Анализ финансовой утойчивости

 

Открытое акционерное общество «Трансвит» учреждено в соответствии с Указом Президента Российской Федерации «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в акционерные общества» от 1 июля 1992 г. № 721 в результате преобразования государственного предприятия завода «Трансвит» и является правопреемником последнего по всем имущественным правам и обязанностям.

Общество является юридическим лицом и осуществляет свою деятельность на основании Устава и действующего законодательства.

ОАО «Трансвит» действует на основании устава установленного законодательством на территории Российской Федерации.

Место нахождения Открытого акционерного общества: Российская Федерация, г. Великий Новгород, ул. Большая Санкт-Петербургская, дом 51.

Целью Открытого акционерного обществ «Трансвит» является получение прибыли его Участниками на основе удовлетворения потребностей граждан, хозяйственных обществ и любых других законных образований в товарах, работах и услугах, предлагаемых Обществом.

 Общество имеет гражданские  права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

 Отдельными видами  деятельности, перечень которых  определяется федеральными законами, общество может заниматься только  на основании специального разрешения (лицензии).

Общество осуществляет следующие основные виды деятельности:

– производство и реализация продукции – изделий электронной техники, электромагнитных компонентов, товаров народного потребления и производственного назначения;

– разработка и внедрение научно-технических достижений с целью насыщения рынка товарами;

– получение, анализ, обработка и распространение коммерческой, научно-технической и другой информации, изучение спроса и предложения на отдельные виды продукции;

– организация рекламы и оказание маркетинговых, товарообменных и посреднических услуг, так же в сфере внешнеэкономической деятельности;

– внешнеэкономическая деятельность;

– проведение выставок, ярмарок, аукционов, торгов, конкурсов и оказание услуг по их организации и обслуживанию;

– осуществление грузоперевозочных и пассажироперевозочных, транспортных, экспедиторских, сервисных и автосервисных работ и услуг;

–  текущее обслуживание и ремонт средств контроля и защиты объектов газового хозяйства, оборудования котельной;

–  торгово-закупочная деятельность;

–  организация общественного питания;

– проведение и финансирование ремонтно-строительных, научно-исследовательских работ;

– социально-культурное, медицинское и спортивное обслуживание населения;

– осуществление лизинговых операций на территории России и за рубежом;

– оказание услуг по представлению интересов иностранных фирм на территории Российской Федерации и интересов российских предприятий за рубежом в порядке, предусмотренном действующим законодательством;

–  иные виды деятельности.

В достижении цели Открытое акционерное общество «Трансвит» руководствуется следующими принципами: всей деятельностью укреплять репутацию и при всех обстоятельствах быть верной обязательствам перед клиентами, партнерами, сотрудниками; предлагать товары и услуги только высокого качества, которые дают потребителю возможность быть индивидуальным в своем выборе; стремиться в работе к постоянному совершенствованию, воплощению новых идей.

Органами управления общества являются: общее собрание акционеров; совет директоров; исполнительный орган (генеральный директор).

Органом контроля за финансово-хозяйственной деятельностью общества является ревизионная комиссия. Совет директоров и ревизионная комиссия избираются общим собранием акционеров. Генеральный директор общества назначается советом директоров общества. В обществе создается счетная комиссия. Счетная комиссия общества избирается общим собранием акционеров

Организационная структура управления Открытое акционерное общество «Трансвит» линейно-функционального типа (рисунок 2.1).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 2.1 Организационная структура ОАО «Трансвит»

Основу линейно-функциональной структуры составляет «шахтный» принцип построения и специализация управленческого персонала по функциональным подсистемам организации.

Генеральный директор: осуществляет оперативное руководство текущей деятельностью предприятия и несет всю полноту власти и ответственности за повседневную деятельность ОАО «Трансвит». Главный бухгалтер отвечает за формирование и исполнение учетной политики предприятия. Он является руководителем отдела бухгалтерии. Бухгалтерия занимается обработкой информации учетного характера.

Основные технико-экономические показатели ОАО «Трансвит» представлены в таблице 2.1.

Таблица 2.1

Основные технико-экономические показатели ОАО «Трансвит» за 2010 – 2011 гг., тыс. руб.

Показатели	2010	2011	Абсолютные отклонения	Темп роста, %
1. Выручка - нетто	389725	359474	-30251	92,24
2. Себестоимость	335840	312868	-22972	93,16
3. Валовая прибыль	53885	46606	-7279	86,49
4. Коммерческие расходы	3003	3301	298	109,92
5. Прибыль от продаж (убыток)	-1598	-13520	-11922	846,06
6. Прочие доходы	33235	30610	-2625	92,10
7. Прочие расходы	37658	23607	-14051	62,69
8. Прибыль до налогообложения (убыток)	-9089	-9108	-19	100,21
9. Чистая прибыль (чистый убыток)	-9234	-9110	124	98,66
10. Среднегодовая стоимость основных средств	104806	99146	-5660	94,60
11. Среднегодовая стоимость оборотных активов	65535	62863	-2672	95,92
12. Фондоотдача, руб./руб.	5,95	5,72	-0,23	96,13
13. Рентабельность продаж, % (п5/п1x100%)	-0,41	-3,76	-3,35	x
14. Рентабельность издержек,  % (п9/п2x100%)	-2,75	-2,91	-0,16	x
15. Фондорентабельность, % (п9/п10x100%)	-8,81	-9,19	-0,38	x
16. Рентабельность оборотных  активов, % (п9/п11x100%)	-14,09	-14,49	-0,4	x

 

Выводы: На основании данных показателей можно сделать вывод, что предприятие за 2011 год по сравнению с 2010 годом ухудшило результаты своей деятельности. Произошло снижение валовой прибыли, а также увеличение убытка до налогообложения.

Из таблицы 2.1 следует, что выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг в 2011 году по сравнению с 2010 годом снизилась на 30251 тыс. руб. или на 7,76% (92,24-100).

Себестоимость работ, услуг ОАО «Трансвит» в 2010 году составила 335840 тыс. руб., в 2011 году – 312868 тыс. руб., то есть, наблюдается снижение себестоимости на 22972 тыс. руб. или 6,84% (93,16-100) в 2011 году по сравнению с 2010 годом. Снижение выручки происходит более высокими темпами, по сравнению с темпами снижения себестоимости. Валовая прибыль ОАО «Трансвит» за исследуемый период имеет тенденцию к снижению.

Согласно данным, представленным в таблице 2.1, деятельность ОАО «Трансвит» можно признать убыточной.  За 2011 год получен чистый убыток в сумме 9110 тыс. руб., хотя в 2010 году был получен убыток в размере 9234 тыс. руб.

Так как, у ОАО «Трансвит» финансовый результат – убыток, то показатель рентабельности  рассчитывается  не по прибыли, а по убытку. Его рассчитывают для того, чтобы выявить, идет ли  тенденция к увеличению или же к снижению доли убытка.

Коэффициенты рентабельности продаж, издержек, оборотных активов и фондорентабельности имеют отрицательное значение, то есть убыточность продаж составила в 2011 году 3,76%, по издержкам убыточность составила – 2,91%. В динамике наблюдается увеличение убыточности данных показателей.

Убыток получает ОАО «Трансвит»  из-за значительных прочих расходов. Значительными статьями прочих расходов являются выплаты процентов по кредитам, внутрихозяйственные отчисления, списание дебиторской задолженности.

 

2.2 Анализ финансовой устойчивости

 

Для оценки финансовой устойчивости используют, как правило, две  методики. Первая основана на анализе абсолютных показателей, характеризующих отдельные источники формирования запасов и отражающих финансовую устойчивость в части формирования оборотных средств. Вторая содержит коэффициентный анализ показателей, характеризующих структуру источников в целом по предприятию.

Для полного отражения разных видов источников в формировании запасов и затрат используются следующие показатели:

– наличие собственных оборотных средств, определяется как разница величины источников собственных средств и величины основных средств и вложений во внеоборотные активы, что показано в формуле:

 

СОС = СС – ВА = (стр. 1300 – стр. 1100),                                       (2.1)

 

где СОС – наличие собственных оборотных средств,

СС – источники собственных средств,

ВА – основные средства и вложения.

– наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников (перманентный капитал) для формирования запасов и затрат, определяется как сумма собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов, что показано в формуле:

 

ПК = (СС + ДЗС) – ВА = (стр. 1300 + стр. 1400) – стр. 1100,         (2.2)

 

где ПК – наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования затрат и запасов;

ДЗС – долгосрочные кредиты и займы.

– общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат, определяется как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, что показано в формуле:

 

ВИ = (СС + ДЗС + КЗС) – ВА =

= (стр. 1300 + стр. 1400 + стр. 1510) – стр. 1100,                         (2.3)

 

где ВИ – общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат;

КЗС – краткосрочные кредиты и займы.

На основе этих трех показателей характеризующих наличие источников, которые формируют запасы и затраты для производственной деятельности, рассчитываются величины, дающие оценку размера достаточности источников для покрытия запасов и затрат:

– излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, определяется  по формуле:

 

± ФСОС = СОС – ЗЗ,                                            (2.4)

 

где ЗЗ – запасы и затраты.

– излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников, определяется по формуле:

 

± ФПК = ПК – ЗЗ.                                             (2.5)

 

–  излишек  (+) или  недостаток (-) общей величины основных источников  для формирования запасов и затрат, определяется по формуле:

 

± ФВИ = ВИ – ЗЗ.                                            (2.6)

 

В результате анализа абсолютных показателей финансовой устойчивости, предприятие относят к одной из 4-х групп типа финансовой устойчивости исходя из значения 3-х компонентного показателя.

Выделяют четыре основных типа финансовой устойчивости предприятия:

I. Абсолютная устойчивость. Абсолютная финансовая устойчивость предприятия, определяется условиями: ± ФСОС ≥ 0; ± ФПК ≥ 0; ± ФВИ ≥ 0. Трехмерный показатель: М1 = (1;1;1). Абсолютная устойчивость финансового состояния показывает, что запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами, предприятие практически не зависит от кредиторов;

II. Нормальная устойчивость. Нормальная устойчивость финансового состояния, определяется условиями: ± ФСОС < 0; ± ФПК ≥ 0;  ± ФВИ ≥ 0. Трехмерный показатель: М2 = (0;1;1). Нормальная устойчивость финансового состояния показывает, что предприятие оптимально использует собственные и кредитные ресурсы, текущие активы превышают кредиторскую задолженность;

III. Неустойчивое финансовое положение. Неудовлетворительное финансовое состояние, определяется условиями: ± ФСОС < 0; ± ФПК < 0; ± ФВИ ≥ 0. Трехмерный показатель: М3 = (0;0;1). Неудовлетворительное финансовое положение характеризуется нарушением платежеспособности, предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производства;

IV. Кризисное, ведущее к банкротству. Кризисное (критическое) финансовое состояние, определяется условиями: ± ФСОС < 0; ± ФПК < 0; ± ФВИ < 0. Трехмерный показатель: М4 = (0;0;0). Кризисное финансовое положение – это грань банкротства, наличие просроченной кредиторской задолженности и неспособность погасить их в срок.

Трехкомпонентный показатель формируется на основе сведений об излишке или недостатке определенного источника формирования запасов. При излишке источника показателю присваивается значение 1, при недостатке – 0.

Проведем анализ финансовой устойчивости предприятия ОАО «Трансвит» с помощью абсолютных показателей и определим тип финансовой устойчивости, данные занесем в таблицу 2.2.

Таблица 2.2

Анализ финансовой устойчивости с помощью абсолютных показателей ОАО «Трансвит» за 2010-2011 гг. (тыс. руб.)

Показатели	Алгоритм расчета	На конец 2010г.	На конец 2011г.	Отклонение
1.Капитал и резервы	стр. 1300	62107	52997	-9110
2.Внеоборотные средства	стр. 1100	103727	99103	-4624
3.Собственные оборотные  средства (СОС)	1-2 стр. табл.	-41620	-46106	-4486
4. Запасы и затраты (ЗЗ)	стр. 1210 + стр. 1220	(47687+263)= =47950	(53853+330)= =54183	+6233
5.Долгосрочные обязательства (ДЗС)	стр. 1400	20409	15956	-4453
6.Краткосрочные кредиты (КЗС)	стр. 1510	290	1302	+1012
7.Общая сумма источников	3, 5, 6 стр. табл.	-20921	-28848	-7927
Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств (Фсос)	3-4 стр. табл.	-89570	-100289	-10719
Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных источников	3+5-4 стр. табл.	-69161	-84333	-15172
Излишек (+) или недостаток (–) общей суммы	7-4 стр. табл.	-68871	-83031	-14160
Тип финансовой устойчивости	3-х компонентный	(0,0,0)	(0,0,0)	-