Анализ финансово-экономической деятельности ОАО «Сыктывкарский ЛВЗ».

 

Произошло уменьшение объема реализации продукции в фиксированных ценах на 2,25%. В текущих ценах объем реализации продукции увеличился на 6,35%. Снижение показателя фондоотдачи на 12,27% свидетельствует о недостаточном объеме продаж.

Производительность труда одного работающего снизилась на 6,83%. Это вызвано увеличением численности на 4,91%, понижением объема реализованной продукции в фиксированных ценах.

Себестоимость реализованной  продукции увеличилась на 6,91%. Следовательно, предприятие увеличило свои производственные затраты, что и повлекло за собой повышение себестоимости продукции. Это затраты, непосредственно связанные с изготовлением продукции (работ или услуг) и зависящие от степени загрузки производственных мощностей.

Чистая прибыль предприятия  увеличилась на 32,46%. Рентабельность продукции увеличилась с 18,46% в конце 2008 года до 20,55% конце 2009 года из-за увеличения объема реализации продукции в текущих ценах и уменьшения объема реализации продукции в фиксированных ценах. Рентабельность продукции также увеличилась на 1,46% , это произошло за счет увеличения прибыли от продаж.

 

 

3.2 Детализированный анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Сыктывкарский ЛВЗ»

3.2.1 Оценка и анализ экономического потенциала

  3.2.1.1 Оценка и анализ  имущественного положения

   3.2.1.1.1 Вертикальный  анализ укрупненного баланса

 Таблица 3.2 Вертикальный анализ укрупненного баланса

	Условные обозна-чения	На начало		На начало		На конец		Абсолютное  изменение
Статья		2008 года		2009 года		2009 года		н 2009 к 2008		к 2009		к 2009
										к н 2009		к 2008
		тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	п.п.	тыс. руб.	п.п.	тыс. руб.	п.п.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14
АКТИВ
I. Внеоборотные  средства
Основные средства (с.120)	ОС	102 833	24,3	121 229	27,7	110 499	23,1	18 396	3,3	-10 730	-4,6	7 666	-1,3
Долгосрочные финансовые вложения (с.140)		3 330	0,8	3 330	0,8	3 330	0,7	0	0,0	0	-0,1	0	-0,1
Прочие внеоборотные активы (с.110+с.130+с.145+с.150+с.230)еще стр 135	ПВА	23 940	5,7	8 473	1,9	8 966	1,9	-15 467	-3,7	493	-0,1	-14 974	-3,8
Итого по разделу I                                           (с.190+с.230)	ВА	130 103	30,8	133 032	30,4	122 795	25,6	2 929	-0,4	-10 237	-4,7	-7 308	-5,1
II. Оборотные  (текущие) активы
Запасы и затраты (с.210+с.220)	З	94 084	22,3	123 602	28,2	122 892	25,7	29 518	5,9	-710	-2,5	28 808	3,4
Дебиторская задолженность (с.240)	ДБ	194 297	46,0	173 098	39,5	197 596	41,3	-21 199	-6,5	24 498	1,8	3 299	-4,7
Денежные средства и  их эквиваленты (с.260)	ДС	4 165	1,0	8 475	1,9	32 977	6,9	4 310	0,9	24 502	5,0	28 812	5,9
Прочие оборотные активы (с.250+с.270)	ПТА	0,0	0,0	0,00	0,0	2 505	0,5	0	0,0	2 505	0,5	2 505	0,5
Итого по разделу II (с.290+с.230)	ТА	292 546	69,2	305 175	69,6	355 970	74,4	12 629	0,4	50 795	4,7	63 424	5,1
Всего активов (с.300)	БА	422 649	100,0	438 207	100,0	478 765	100,0	15 558	х	40 558	х	56 116	Х
Продолжение  таблицы  3.2
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14
ПАССИВ
III. Собственный  капитал
Уставный капитал (с.410)	УК	121 765	28,8	121 765	27,8	121 765	25,4	0	-1,0	0	-2,4	0	-3,4
Фонды и резервы (с.490-с.410)	ФР	63 886	15,1	104 196	23,8	162 101	33,9	40 310	8,7	57 905	10,1	98 215	18,7
Итого по разделу III	СК	185 651	43,9	225 961	51,6	283 866	59,3	40 310	7,6	57 905	7,7	98 215	15,4
IV, V. Привлеченный (заемный) капитал
Долгосрочные пассивы (с.590)	ДП	20 299	4,8	1 839	0,4	2 346	0,5	-18 460	-4,4	507	0,1	-17 953	-4,3
Краткосрочные пассивы (с.690)	КП	216 699	51,3	210 407	48,0	192 553	40,2	-6 292	-3,3	-17 854	-7,8	-24 146	-11,1
Итого по разделам IV, V	ЗК	236 998	56,1	212 246	48,4	194 899	40,7	-24 752	-7,6	-17 347	-7,7	-42 099	-15,4
Всего пассивов (с.700)	БП	422 649	100,0	438 207	100,0	478 765	100,0	15 558	х	40 558	х	56 116	Х

 

 

   Вертикальный анализ – это изучение структуры показателей баланса на основе расчета удельных весов отдельных статей в итоге баланса и оценке произошедших изменений в структуре баланса за отчетный период.

Анализ баланса показал, что на конец 2009 года, а следовательно на 1 января 2010 года, уменьшились в удельном весе баланса: сумма внеоборотных активов – если на начало 2008 года они составляли 30,8%, на начало 2009 года – 30,4%, то на начало 2010 года они составили 25,6%. Вес внеоборотных активов уменьшился, т.к. основные производственные фонды обновляются медленным темпом, при этом наращиваются объемы производства и реализации. В результате чего увеличился удельный вес производственных запасов дебиторской задолженности и денежных средств.

В структуре пассивов возросла доля собственного капитала.  

Доля заемного капитала уменьшается с 56,1% на начало 2008 года, до 40,7% на начало 2010 года, тем самым дает расти собственному капиталу с 43,9% удельного веса на начало 2008 года до 59,3% на конец 2009 года, либо на начало 2010года соответственно.

 

2. Горизонтальный анализ укрупненного баланса

 

Горизонтальный анализ укрупненного баланса представлен  в таблице 3.3.

 

Таблица 3.3 - Горизонтальный анализ укрупненного баланса

Статья	Условные обоз-наче-ния	На начало 2008 года		На начало 2009 года		На конец 2009 года
		тыс. руб.	% изме-нения	тыс. руб.	% изме-нения	тыс. руб.	% изме-нения
1	2	3	4	5	6	7	8
АКТИВ
I. Внеоборотные  средства
Основные средства (с.120)	ОС	102 833	100,0	121 229	117,9	110 499	107,5
Долгосрочные финансовые вложения (с.140)		3 330	100,0	3 330	100,0	3 330	100,0
Прочие внеоборотные активы (с.110+с.130+с.145+с.150+ с.230)еще стр 135	ПВА	23 940	100,0	8 473	35,4	8 966	37,5
Итого по разделу I                                           (с.190+с.230)	ВА	130 103	100,0	133 032	102,3	122 795	94,4
II. Оборотные  (текущие) активы
Запасы и затраты (с.210+с.220)	З	94 084	100,0	123 602	131,4	122 892	130,6
Дебиторская задолженность (с.240)	ДБ	194 297	100,0	173 098	89,1	197 596	101,7
Денежные средства и  их эквиваленты (с.260)	ДС	4 165	100,0	8 475	203,5	32 977	791,8
Прочие оборотные активы (с.250+с.270)	ПТА	0,0	100,0	0,0	0,0	2 505	0,0
Итого по разделу II (с.290+с.230)	ТА	292 546	100,0	305 175	104,3	355 970	121,7
Всего активов (с.300)	БА	422 649	100,0	438 207	103,7	478 765	113,3
ПАССИВ
III. Собственный  капитал
Уставный капитал (с.410)	УК	121 765	100,0	121 765	100,0	121 765	100,0
Фонды и резервы (с.490-с.410)	ФР	63 886	100,0	104 196	163,1	162 101	253,7
Итого по разделу III	СК	185 651	100,0	225 961	121,7	283 866	152,9
IV, V. Привлеченный (заемный) капитал
Долгосрочные пассивы (с.590)	ДП	20 299	100,0	1 839	9,1	2 346	11,6
Краткосрочные пассивы (с.690)	КП	216 699	100,0	210 407	97,1	192 553	88,9
Итого по разделам IV, V	ЗК	236 998	100,0	212 246	89,6	194 899	82,2
Всего пассивов (с.700)	БП	422 649	100,0	438 207	103,7	478 765	113,3

Данные горизонтального  анализа свидетельствуют о том, что валюта баланса увеличилась  на 3,7 % на начало 2009 года и на 13,3% на конец 2009 года. Данное увеличение произошло из-за увеличения оборотных активов: конец 2009 года увеличение на 21,7% по сравнению с началом 2008 года.

По итогу раздела «внеоборотные активы» на конец 2009 года уменьшились на 5,64%. По оборотным активам статья «запасы и затраты» на конец 2009 года увеличились по сравнению с началом 2008 года с 94084 тыс. рублей до 122892 тыс. рублей, т.е. на 30,6%. Так же видно, что растет дебиторская задолженность, на конец 2009 года выросла на 1,7%. А также денежные средства возросли с начала 2008 года с 4165 тыс. рублей до 32977 тыс. рублей на конец 2009 года (на 691,8%).

По итогу раздела  «собственный капитал» на конец 2009 года прирост составляет 52,9%.

Валюта баланса увеличилась  еще и за счет увеличения основных средств, за счет роста производственных запасов, который обусловлен выходом на новый рынок сбыта продукции. В целом по расчетам горизонтального анализа можно сказать, что имущество предприятия возросло за 2 года на 13,3%.

 

3. Изменение имущественного положения

 

Изменение имущественного положения показано в таблице 3.4

 

Таблица 3.4 - Изменение  имущественного положения

	На	На	На	структура прироста
	начало	начало	конец	н 2009 к 2008		к 2009 к н 2009		к 2009 к 2008
Показатель	2008года, тыс.  руб.	2009года, тыс.  руб.	2009года,  тыс.  руб.	тыс. руб.	% измене-ния	тыс. руб.	% измене-ния	тыс. руб.	% измене-ния
1	2	3	3	4	5	4	5	4	5
Всего имущества	422 649	438 207	478 765	15 558	103,7	40 558	109,3	56 116	113,3
в том числе:
·иммобилизованные (внеоборотные) активы	130 103	133 032	122 795	2 929	102,3	-10 237	92,3	-7 308	94,4
Продолжение таблицы 3.4
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
·мобильные (оборотные) активы	292 546	305 175	355 970	12 629	104,3	50 795	116,6	63 424	121,7
из них:
- запасы	93 886	123 278	122 443	29 392	131,3	-835	99,3	28 557	130,4
- дебиторская задолженность	194 207	173 098	197 596	-21 109	89,1	24 498	114,2	3 389	101,7
- денежные  средства	4 165	8 475	32 977	4 310	203,5	24 502	389,1	28 812	791,8
- прочие  оборотные активы	0	0	0	0		0		0

 

По данным таблицы 5.4 видно, что стоимость имущества ОАО  «Сыктывкарский ЛВЗ» увеличилась в целом на 13,3%. Произошло уменьшение иммобилизованных (внеоборотных) активов на 5,6%.

Величина мобильных  активов увеличилась на 21,7%, что  объясняется увеличением запасов на 30,4%, дебиторской задолженности на 1,7% и денежных средств на 691,8%.Также это объясняется выходом предприятия на новый рынок сбыта, а именно выпуск новой водки. Водка «Финноугория» - новинка в ассортименте завода.

 

4. Характеристика основных средств

 

Характеристика основных средств показана в таблице 3.5

 

Таблица 3.5 – Характеристика основных средств

Показатель	На  начало 2008 года		На  начало 2009 года		На  конец 2009 года		Изменение, % (п.п.)
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	н 2009 к 2008	к 2009 к н 2009	к 2009 к 2008
Первоначальная стоимость  основных средств	210 280	100	250 801	100	262 967	100	119,27	104,85	125,06
в том числе:
Продолжение таблицы 3.5
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
- активная  часть	163 232	77,63	181 579	72,40	197 248	75,01	111,24	108,63	120,84
- остаточная  стоимость основных средств	102 833	48,90	121 229	48,34	110 499	42,02	117,89	91,15	107,45
Коэффициент износа	х	51,10	х	51,66	х	57,98	0,57	6,32	6,88
Коэффициент обновления	х	17,24	х	х	х	6,79	х	6,79	-10,45
Коэффициент выбытия	х	1,29	х	х	х	2,27	х	2,27	0,98

 

Приведенные данные показывают, что за анализируемые периоды 2008 и 2009 года снизилась доля основных средств  с 77,63% до 75,01% , что должно рассматриваться как не совсем положительный момент в развитии материально-технической базы предприятия. Коэффициент износа на начало 2008 года составил 51,1%, когда на конец 2009 года он уже составил 57,98%. Доля финансовых ресурсов ОАО «Сыктывкарский ЛВЗ» остается невысокой, поэтому задача укрепления материально-технической базы является в данном случае одной из основных задач, стоящих перед предприятием. Коэффициент обновления показывает, что на начало 2008 года 17,24% от имеющихся основных средств составляют новые основные средства, а на конец 2009 года коэффициент обновления составил всего лишь 6,79%, что ниже на 10,45%, чем в начале 2008 года соответственно. У предприятия значительно изношено оборудование, обновление основных средств практически не происходит, хотя должно происходить быстрыми темпами.

 

2. Оценка и анализ финансового положения

    3.2.1.2.1 Динамика показателей ликвидности и платежеспособности

 

Динамика показателей  ликвидности и платежеспособности представлена в таблице 3.6.

 

Таблица 3.6 - Динамика показателей ликвидности и платежеспособности

Показатель	Ед. изме-рения	Услов. обозна-чения	На начало 2008 г	На начало 2009 г	На   конец 2009 г	Темп изменения, в % (п.п.)
						н 2009 к 2008	к 2009 к н 2009	к 2009 к 2008
Собственные оборотные  средства	тыс. руб.	СОС	75 847	94 768	163 417	125%	172%	215%
Коэффициент покрытия запасов	доли ед.	К покр	2,04	1,36	1,67	-0,68	0,31	-0,37
Коэффициент текущей  ликвидности	доли ед.	Клт	1,35	1,45	1,85	0,10	0,40	0,50
Коэффициент быстрой  ликвидности	доли ед.	Клб	0,92	0,86	1,20	-0,05	0,33	0,28
Коэффициент абсолютной ликвидности	доли ед.	Кла	0,02	0,04	0,17	0,02	0,13	0,15
Доля СОС в общей  сумме оборотных средств	%	d СОС(ТА)	25,93	31,05	45,91	5,13	14,85	19,98
Доля запасов в оборотных  средствах	%	d З(ТА)	32,16	40,50	34,52	8,34	-5,98	2,36