Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Отсутствие такого анализа, являющегося отправной точкой при  планировании деятельности организации, свидетельствует о пренебрежении  важнейшим инструментом управления финансовым результатом, обеспечивающим целенаправленное на него воздействие на стадии формирования программы, ассортиментной, ценовой  и сбытовой политики³

Обращаясь к методике анализа  прибыли, следует подчеркнуть, что  все же основные ее направления более или менее у большинства авторов совпадают.

Однако некоторыми экономистами (М. И. Певзнер, В. Г. Янкин, М. Дараган и др.) предложены совершенно отличные от стандартных методики   анализа   прибыли,   суть   которых можно выразить следующим образом:   следует анализировать прежде всего прибыль от производства продукции, а уже затем переходить (через остатки нереализованной продукции и прибыль в них заключающуюся)  к прибыли от реализации. Они считают, что существующая методика мешает своевременному контролю за мобилизацией внутренних резервов предприятия для выполнения плана прибыли. Методика анализа прибыли, по их мнению, должна отвечать принципам ее планирования по широкому кругу   технико-экономических   факторов,   отражающих   прежде всего производственную, а затем   коммерческую   деятельность. Поэтому общая схема анализа прибыли   должна   помочь   выявить факторы, связанные с техническим и организационным совершенствованием производства. Авторы считают, что внедрение новой техники и  НОТ непосредственно  влияют   на   изменение  прибыли   от  выпуска товарной продукции и с нее надо начинать анализ. Тем более что прибыль, как известно, создается в сфере производства.

Главный довод авторов  заключается в том, что прибыль создается в производстве и лишь реализуется в сфере обращения. Однако авторы не учитывают, что прибыль создается в производстве, но реализуется она в обращении. Известно, как много потенциальной прибыли содержится в остатках нереализованной продукции ежегодно на складах как в сфере производства, так и особенно в сфере обращения.

Планирование всех показателей  продукции, а также и других с ними связанных, в том числе и прибыли, исходит из того, что вся продукция будет реализована (за исключением ее естественных и неизбежных переходящих остатков). Но в жизни так не бывает, и важнейшая задача оценочного анализа разобраться в причинах этого явления.

Кроме того, рассматриваемая  методика анализа напрямую «стыкует»  прибыль с рядом показателей, связь с которыми фактически опосредствована другими сопряженными показателями — объемом реализации, себестоимостью реализованной продукции, ее ассортиментом и структурой и др. И в этом смысле существующая методика анализа прибыли последовательнее и логичнее. Прибыль непосредственно и органически связана с реализацией продукции ⁴.

Рассмотренные проблемы оценки и анализа финансовых результатов  от реализации продукции и услуг  позволяют сделать вывод о  том, что в настоящее время  еще не до конца решен вопрос о  месте финансовых результатов от реализации в системе показателей  эффективности деятельности организации. Кроме того, не всеми предприятиями  еще поняты принципы эффективного управления финансовыми результатами, что сказывается  на итогах работы компаний. Во многом это  определяется нежеланием значительного  количества руководителей использовать систему «директ-костинг», считая ее излишней и ненужной, что отражается на качестве принимаемых управленческих решений.

Далее необходимо провести анализ и оценку финансовых результатов  от реализации продукции и услуг  на примере конкретного предприятия.

 

 

 

    

1.3. Общая характеризтика  методики анализа финансового  результата.

   

    В условиях современного развития России для эффективного управления хозяйственной деятельностью предприятия возрастает роль информационной базы, имеющейся у руководителя, важную часть которой занимают сведения о финансовых результатах. Их анализ помогает в принятии управленческих решений как стратегического, так и тактического характера.

Методологической основой  анализа финансовых результатов  в условиях рыночных отношений является принятая для всех предприятий, независимо от организационно-правовой формы и  формы собственности, модель их формирования и использования.

Приступая к анализу финансовых результатов, необходимо выявить, в  соответствии ли с установленным  порядком рассчитаны экономические  показатели: валовая прибыль; прибыль (убыток) от продаж; прибыль (убыток) до налогообложения; чистая прибыль (убыток) отчетного периода и все исходные составляющие для формирования прибыли, такие как выручка (нетто) от продаж товаров, продукции (работ, услуг); себестоимость  реализации товаров, продукции (работ, услуг); расходы по продажам и управленческие расходы, прочие доходы и расходы; подтвердить достоверность данных формы № 1 «Бухгалтерский баланс» и формы № 2 «Отчет о финансовых результатах».

Анализ финансовых результатов  предполагает решение следующих  задач:

- анализ состава и динамики  прибыли;

- факторный анализ прибыли;

- анализ показателей рентабельности 

     Данный анализ проводится в целях определения удельного веса прибылей (убытков) от всех видов деятельности в прибыли (убытке)  отчетного периода и последующего сравнения результата с данными базового (предыдущего) периода. В ходе анализа выявляются статьи, оказавшие наибольшее влияние на финансовый результат.

     Анализ финансовых  результатов осуществляется по  данным формы № 2 «Отчет о  финансовых результатах» и позволяет  оценить:

·        прибыльна или убыточна основная деятельность предприятия;

·        прибыльна или убыточна прочая (операционная и внереализационная) деятельность предприятия;

·        расходует ли предприятие средства из прибыли больше, чем получает прибыль.

     Оценка прибыли  представлена в таблице «Анализ  структуры и динамики изменения  прибыли предприятия», отражающей  основные составляющие прибыли  и факторы, ее определяющие.

Наименование показателя	За базовый период	За отчетный период	Изменение
			абсолют. тыс. руб.	относит.    %%
1	2	3	4	5
I. Доходы и расходы  по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи  товаров, продукции, работ, услуг
Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ и услуг
Валовая прибыль
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль(убыток) от продаж
II. Прочие доходы и расходы
Прочие доходы
Прочие расходы
Прибыль(убыток) до налогообложения
Налог на прибыль
Чистая прибыль(убыток)

 

        Основными  составляющими финансового анализа  предприятия являются:

-Общий анализ.

-Анализ финансовой устойчивости.

-Анализ ликвидности баланса.

-Анализ коэффициентов  финансового состояния.

-Анализ коэффициентов  финансовых результатов. 

В условиях рыночных отношений  большую роль играет анализ финансового  состояния предприятия. Это связано  с тем, что предприятие, приобретая самостоятельность, несет полную ответственность  за результаты своей деятельности. Эта ответственность, прежде всего, перед своими акционерами, работниками  предприятия, банком, финансовыми органами и кредиторами.

Финансовое состояние  предприятия определяется способностью погасить свои долги и обязательства.

Финансовое состояние  предприятия зависит как от производственно-коммерческой деятельности, так и от финансовой деятельности.

Производственно-коммерческая деятельность обеспечивает своевременный  выпуск и реализацию продукции, и, соответственно, своевременное поступление денежных средств.

Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения, обеспечения сохранности имущества  предприятия, контроль за их правильным размещением и эффективностью использования.

Задачи анализа финансового  состояния предприятия:

- изучение платежеспособности  предприятия и ликвидности активов  баланса;

- оценка динамики состава  и структуры активов, изучение  их состояния и движения;

- оценка динамики состава  и структуры источников средств,  изучение их состояния и движения;

- изучение финансовой  устойчивости предприятия;

- определение эффективности  использования оборотных средств.

Результатом общего анализа  является предварительная оценка финансового  состояния предприятия, включающая итоги анализа:

• динамики валюты баланса (суммы значений показателей актива и пассива баланса). Нормой считается увеличение валюты баланса. Уменьшение, как правило, сигнализирует о снижении объемов производства и может служить одной из причин неплатежеспособности предприятия;
• структуры активов. Определение долей иммобилизованных (внеоборотных) и мобильных (оборотных) активов, установление стоимости материальных оборотных активов (необоснованное превышение приводит к затовариванию, а недостача – к невозможности нормального функционирования производства). Определение величины дебиторской задолженности со сроком погашения менее года и больше года, просроченной дебиторской задолженности, величины свободных денежных средств предприятия в наличной (касса) и безналичной (расчетный счет) формах и краткосрочных финансовых вложений;
• структуры пассивов. Анализ проводится во взаимосвязи с анализом источников формирования оборотных средств. При этом долгосрочные заемные средства в силу своего преимущества использования для формирования основного фонда, прочие источники формирования оборотных средств (доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей) также могут учитываться в составе собственных источников средств. При анализе структуры пассивов определяется соотношение между заемными и собственными источниками средств предприятия (значительный удельный вес заемных источников – больше 50% - свидетельствует о рискованной деятельности предприятия, что может послужить причиной неплатежеспособности), динамика и структура кредиторской задолженности предприятия и ее удельный вес в пассивах;
• структуры запасов и затрат предприятия. Анализ запасов и затрат предприятия обусловлен значимостью раздела «Запасы» баланса для определения финансовой устойчивости предприятия. При анализе выявляются наиболее «значимые», имеющие наибольший удельный вес статьи (почему бы этот пункт не объединить с анализом структуры активов);
• структуры финансовых расчетов деятельности предприятия. В ходе анализа дается оценка динамики показателей выручки и прибыли (выявление и измерения действия различных факторов) (по данным ф.№2, а не баланса).

     Анализ финансового  результата на основе отчета  о финансовых результатах в  качестве обязательных элементов  включает в себя чтение финансовой  отчетности и изучение абсолютных  величин, представленных в отчетности т. е. «горизонтальный» - позволяет осуществить сравнение каждой позиции с предыдущим периодом и «вертикальный» анализ результатов – позволяет определить структуру итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

     Помимо вертикального  и горизонтального анализа исследование  финансового результата традиционно  предполагает изучение динамики  показателей за ряд отчетных  периодов, т.е. трендовый анализ.

Информационной базой  для выполнения та кого анализа служат отчеты о прибылях и убытках.

     Проведение  трендового анализа финансовых  результатов на российских предприятиях  затруднительно. За последние годы  неоднократно менялись формы  и состав показателей отчетности, интерпретация тех или иных  хозяйственных операций, порядок  их отражения. Поэтому обеспечение  сопоставимости данных по периодам  возможно только при перерасчетах  на основе первичных документов. При выборе перечня факторов  и методики оценки их количественного  влияния на прибыль от реализации  конкретный алгоритм расчетов  определяется на основе изучения  характера производимой продукции,  объема и качества исходной  информации, возможности получения  дополнительных данных, а также  в зависимости от требуемой  точности данных.

     Анализ финансовых  результатов деятельности предприятия  основан на анализе прибыли,  так как она характеризует  абсолютную эффективность его  работы. Анализ формирования и  использования при были проводится в несколько этапов: анализируется прибыль по составу в динамике; проводится факторный анализ прибыли от продажи; изучаются причины отклонения по таким составляющим прибыли, как операционные, внереализационных доходы и расходы; оценивается формирование чистой прибыли и влияние налогов на прибыль.

      Для анализа  и оценки уровня и динамики  показателей прибыли составляется  таблица, в которой используются  данные бухгалтерской отчетности  хозяйствующего субъекта из формы  №2. Информация, содержащаяся в финансовом  плане и форме №2, позволяет  проанализировать финансовые результаты, полученные от всех видов деятельности  хозяйствующего субъекта. Важное значение для оценки финансовых результатов деятельности предприятия имеет факторный анализ прибыли.