Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 04 Августа 2012 в 13:37, курсовая работа

Описание работы

Исследование и анализ показателей результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия определили тему моей работы, основной целью которой стало: изучение строения и расчетов данных показателей, возможности совершенствования этих расчетов, влияние ценовых и неценовых факторов на максимизацию прибыли.

Содержание работы

Введение …………………………………………………………………………...3
1. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия…………..5
1.1. Основные нормативные документы………………………..……….5
1.2. Анализ состава и динамики прибыли………………………...……..5
1.3. Анализ финансовых результатов от реализации продукции и услуг………………………………………………………………………….……..7
1.4. Показатели, применяемые в процессе анализа……………...………8
1.5. Установление зоны безубыточной деятельности производственной организации…………………………………………………………….…………11
2. Расчет и анализ динамики финансовых ресурсов, находящиеся в распоряжении организации……………………………………………...…….15
2.1. Экономическая характеристика ООО «СЕЛЕНА»…………….……15
2.2. Анализ ликвидности баланса……………………………...……..16
2.3. Анализ финансового состояния предприятия…………...…………...……..18
Заключение ……………………………………….………………………………31
Список использованной литературы ……………

Файлы: 1 файл

Курсовая по АХД.doc

— 248.50 Кб (Скачать файл)

 

На анализируемом предприятии это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший     к     рассматриваемому моменту промежуток  времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Причем, за отчетный год возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств с 518 795 руб. до 1 732 917руб. В начале анализируемого года соотношение А1 и П1 было 0,042:1 (22 876 руб./ 541 671 руб.), а на конец года 0,096 : 1. Хотя теоретически значение данного соотношения должно быть 0,2 : 1. Таким образом, в конце года предприятие могло оплатить абсолютно ликвидными средствами лишь 9,6 % своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о существенном недостатке абсолютно ликвидных средств.

Сравнение итогов А2 и П2 в сроки до 6 месяцев показывает тенденцию изменения текущей ликвидности в недалеком будущем. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

ТЛ на конец года =(А1+А2)-(П1+П2)=(Ш 488 +326 555) - (1 917 405 +929 760) = -2 336 122 рублей.

То есть на конец года текущая ликвидность предприятия отрицательна. Так как второе неравенство не соответствует условию абсолютной ликвидности баланса (А2 < П2), то даже при погашении ООО «СЕЛЕНА» краткосрочной дебиторской задолженности, предприятие не сможет погасить свои краткосрочные обязательства, и ликвидность не будет положительной. Можно отметить, что по сравнению с 2001 г. ситуация кардинально изменилась, т. е. в конце 2001 г. при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности, предприятие смогло бы погасить свои краткосрочные обязательства.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов, который будет проведен ниже.

2.3. Анализ финансового состояния предприятия

Актив баланса позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия, а также выделить в составе имущества оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства. Имущество это основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых отражена в балансе. Данные аналитических расчетов приведены в таблице 3.

Общая стоимость имущества предприятия увеличилась за отчетный год на 2305 494 руб. или на 54,7 %, в то время как за предыдущий год данный показатель уменьшился на 638 689 руб., или на 13,2 %. Увеличение имущества предприятия в 2001 г. можно охарактеризовать как негативное, т. к. их рост произошел не за счет роста собственных средств, а за счет роста заемных средств.

Рассмотрим изменения в оборотных средствах.

В составе имущества к началу отчетного года оборотные средства составляли 18,25 %. За прошедший период они возросли на 2 5387 85 рублей (см. таблицу 3), а их удельный вес в стоимости активов предприятия поднялся до 50,7 %.

Оценка оборачиваемости производится путем сопоставления ее показателей за несколько хронологических периодов по анализируемому предприятию. Показателями оборачиваемости являются:

1.                  Коэффициент оборачиваемости, показывающий число оборотов
анализируемых средств за отчетный период и равный отношению
выручки от реализации без НДС к средней стоимости оборотных
средств.

2.                  Время оборота, показывающее среднюю продолжительность
одного оборота в днях и определяемое отношением средней
стоимости к выручке от реализации и умноженное на число
календарных дней в анализируемом периоде.

 

Таблица 3. Анализ состава и структуры имущества ООО «Селена»

Виды активов

На начало года

тыс. руб.

На конец года

тыс. руб.

Отклонение (+,-)

Сумма, тыс. руб.

1

2

3

4

5

1. Имущество в распоряжении предприятия (итог баланса), в том числе:

4208,747

6 514,241

2305,494

154,7

2. Основные средства и прочие внеоборотные активы

3190,599

2896,908

- 293,691

90,7

3. В % к имуществу

87

56,3

-30,7

-

4. Оборотные средства

767,236

3307,021

2539,785

431,03

5. В % к имуществу

18,2

50,7

110,1

-

Из оборотных средств:

6. Запасы и затраты

658,324

2654,868

1996,544

403,2

7. В % к оборотным средствам

85,8

80,2

78,6

-

8. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

22,876

184,488

161,612

806,4

9. В % к оборотным средствам

2,98

5,5

6,3

-

 

Из   данных   таблицы   4   видно,   что   произошло   снижение оборачиваемости   всех приведенных   показателей. Оборачиваемость дебиторской     задолженности  уменьшилась по сравнению с 2001 г.

Таблица 4 - Показатели оборачиваемости оборотных средств за 2001-2002 г.г.

 

Наименование показателя

Предыдущий год

Отчетный год

Отклонение (+, -)

1

Выручка от реализации без НДС, тыс. руб.

7 459,444

5 649,432

-1810,012

2

Однодневный оборот, тыс. руб.

20,72

15,69

-5,02

3

Остатки оборотных средств, тыс. руб.

767,236

3307,021

2539,785

4

Оборачиваемость, дни

37,06

211,98

174,92

5

Экономический результат

а) в днях, дней

б) в сумме, тыс. руб.

 

х

х

 

174,92

2744,49

 

х

х

 

42,9 оборотов в год до 36,3 оборотов, то есть по сравнению с предыдущим годом погашение дебиторской задолженности происходило более медленными темпами. Время оборота дебиторской задолженности составляет 8,5 дней в 2001 г. и 10 дней в 2002 г.

Это говорит о том, что дебиторская задолженность погашается достаточно быстро.

Более существенно уменьшилась оборачиваемость материальных оборотных средств с 7,9 оборотов в 2001 г. до 4,5 оборотов в 2002 г. Соответственно время оборота увеличилось до 86,5 дней.

Величина внеоборотных активов в течение 2-х лет непрерывно снижалась. В 2001 г. это уменьшение составило 619 414 руб., а в 2002 г. 293 691 руб. или 9,2 %. Их доля в имуществе также снижалась. Так в 2002 г. она упала с 75,8 до 44,5 %. В то же время, как уже отмечалось, оборотные средства выросли в 4 раза. Таким образом, темп прироста оборотных средств был в 4,74 раза выше, чем внеоборотных средств (430%/ 90,8%).

Удельный вес собственных средств предприятия в 2001 году увеличился на 14 %, а в 2002 г. их удельный вес резко сократился на 30,7 % и составил к концу анализируемого периода 56,3 % от средств предприятия, что вызвано (как уже было отмечено) резким ростом доли заемных средств.   Несмотря  на это собственные средства составляют более 50 %, т.е. у предприятия собственных средств больше, чем заемных.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Показатели

 

 

 

 

2001 год

2002 год

Отклонения

 

 

На начало года

 

 

 

На конец года

 

 

 

На начало года

 

 

 

На конец года

 

 

 

Абсолютное

%

2001г.

2002г.

2001г.

2002

1

2

 

4

5

6

7

8

9

1 Всего               средств предприятия,   тыс.   руб. (стр.600); - в том числе:

4847367

4208747

4208 747

6 514 241

-638 689

2305494

86,8

154,7

2. Собственные    средства предприятия,   тыс.   руб. (строка 490);

3544 562

3 667 076

3 667 076

3 667 076

122 514

0

103,5

100

-то же в % к имуществу

73

87

87

56,3

14.

-30,7

-

-

из них:

 

2.1. Наличие   собственных оборотных средств,  тыс. руб. (490-190-390)

-265 451

226 565

226 565

459 856

492 016

233 291

-88,3

202,9

-то же в % к собственным средствам.

-

6,18

6,18

12,5

6,18

6,32

-

-

3.Заемные средства, тыс. руб.(590+690)

1302 874

541 671

541 671

2 847 165

-761 203

2 305 494

41,6

5 р.

-то же в % к имуществу;

26,87

12,8

12,8

43,7

-14,07

30,9

 

 

из них:

 

3.1. Долгосрочные   займы, тыс. руб.(строка 590);

-

-

-

-

-

-

-

-

в    %    к    заемным средствам.

-

-

-

-

-

-

-

-

3.2. Краткосрочные кредиты  и  займы,  тыс. руб.(610);

200 000

-

-

929 760

-200 000

929 760

-

-

в    %    к    заемным средствам.

15,35

-

-

32,65

-15,35

32,65

-

-

3.3. Кредиторская задолженность, руб. (620);

1102 874

541 671

541 671

1917 405

-561 203

1 375 734

49

3,75 раза

в    %    к    заемным средствам.

84,6

100

100

67,35

15,4

-32,65

-

-

Таблица 5 - Собственные и заемные средства ООО «СЕЛЕНА»

 

Необходимо отметить, что если удельный вес собственных средств составляет более 50%, то можно считать что, продав принадлежащую предприятию часть активов, оно сможет полностью погасить свою задол­женность разным кредиторам.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Таблица 6 - Показатели   финансового состояния   предприятия ООО «СЕЛЕНА», руб.

 

Показатели

 

 

2001 г.

2002 г.

На начало года

На конец года

На начало года

На конец года

Общая величина запасов и затрат (33)

768302

658324

658324

2795978

Наличие         собственных оборотных средств (СОС)

-265451

226565

226565

459856

Функционирующий капитал (КФ)

-265451

476477

476477

770168

Общая величина источников (ВИ)

-65451

476477

476477

1699928

Излишек (+) или недостаток (-) СОС (Фс= СОС-33)

-1 033 753

-431759

-431 759

-2 336 122

Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников |Фт=КФ-33)

-1 033 753

-181 847

-181 847

-2 025 810

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников (Фо=ВИ-33)

-833 753

-181 847

-181 847

-1 096 050

Информация о работе Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия