Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия

Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210 и 220 актива баланса.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

1.     Наличие собственных оборотных средств (490-190-390);

2.     Наличие собственных и долгосрочных заемных источников
формирования запасов и затрат или функционирующий капитал
(490+590-190);

3.     Общая величина основных источников формирования запасов и
затрат   (490+590+610-190). В виду отсутствия краткосрочных
заемных  средств(610)  данный  показатель   суммарно  равен
второму.

То есть ни одного из вышеперечисленных источников не хватало ни на начало, ни на конец года. Таким образом, финансовую устойчивость в начале и в конце отчетного периода можно считать критической (таблица 6).

Из данных таблицы 7 приложения 1 можно сделать выводы о состоянии каждого коэффициента и о финансовой устойчивости предприятия в целом.

1.     Коэффициент   независимости на ООО «СЕЛЕНА» на конец
2002 г. составляет 0,56, что близко к рекомендуемой норме,
следовательно, предприятие имеет собственных средств больше,
чем заемных и что говорит о его финансовой независимости. Но
нужно отметить снижения данного коэффициента по сравнению с
2001г. на 0,31.

2.     Значение коэффициента соотношения заемных и собственных
средств  свидетельствует,  что  в  начале  отчетного  периода
предприятие привлекало на каждый 1 руб. собственных средств,
вложенных в активы 1,5 коп. заемных средств. В течение
отчетного периода заемные средства выросли до 7,8 коп. на
каждый 1  руб.  собственных вложений.  Тенденция резкого
увеличения   заемных   средств   может   в   будущем   усилить
зависимость предприятия от привлеченных средств. На ООО
«СЕЛЕНА» это выражается в постоянном росте кредиторской задолженности с одновременным падением доли собственных средств.

3.     Коэффициент     маневренности     собственных     средств     и
коэффициент  обеспеченности  собственными  средствами  на
начало 2001  г. имели отрицательное значение так, как у
предприятия не было собственных оборотных средств. В течение
2-х лет данные показатели росли и к концу 2002 г. эти
коэффициенты приобрели значения соответственно 0,13 и 0,14
при норме не менее 0,1. Это связано с появлением собственных
оборотных средств на ООО «СЕЛЕНА».     Но так как в
абсолютном   выражении   сумма   увеличения   собственных
оборотных   средств   была  довольно  значительной,   то  при
продолжении данной тенденции  предприятие  будет  иметь
возможность улучшения финансовой автономности в будущем.

4.     Коэффициент реальной стоимости основных и материальных
оборотных  средств  начиная  с  конца 2001   г.  постепенно
снижается, так на конец 2001 г. он составлял 0,7, а к концу
2002 г. составил лишь 0,4. Такое резкое снижение негативно
влияет на финансовое положение предприятия, т. к. имущество
произвольного назначения составило лишь 40 % в имуществе
предприятия.

5.     Коэффициент реальной стоимости основных средств на конец
периода также ниже нормативного и составляет 0,37 %, что
свидетельствует о слишком малой доли основных средств в

имуществе предприятия.

Исходя из данных баланса на ООО «СЕЛЕНА» коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют следующие значения (см. таб. 8 приложения 1).

Проанализируем коэффициенты    L2 - коэффициент абсолютной ликвидности, L3 - промежуточный коэффициент покрытия, L4 - общий текущий коэффициент покрытия и их изменение.

1.     Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2002 г. составил
0,06, при его значении на начало года 0,04. Это значит, что только
6%   (из   необходимых   20%)   краткосрочных   обязательств
предприятия, может быть немедленно погашено за счет денежных
средств и краткосрочных финансовых вложений. Этот показатель
практически в 3 раза ниже нормативного, что может вызывать
недоверие к данной организации со стороны поставщиков (сумма
задолженности поставщикам составляет 65 % от общей суммы
кредиторской задолженности). Хотя можно отметить рост данного
показателя за отчетный период в 1,5 раза, что является позитивным
моментом.

2.     Значение промежуточного коэффициента покрытия с 0,2 на начало
2002 года уменьшилось до 0,18 на конец года и стало ниже
нормативного значения на 0,052. То есть за счет дебиторской
задолженности, в случае ее выплаты, ООО «СЕЛЕНА» сможет
погасить 18% кредиторской задолженности. Но в целом значение
данного коэффициента можно  назвать  прогнозным,  так как
предприятие не может точно знать, когда и в каком количестве
дебиторы  погасят  свои обязательства.  То  есть  практически
соотношение    можно    считать    на    конец    2002    г.    не
удовлетворительным, и в действительности может еще более
ухудшиться вследствие зависимости от таких факторов,    как:
скорости    платежного    документооборота    банков;    сроков
дебиторской задолженности; платежеспособности дебиторов.

3.     Общий текущий коэффициент покрытия сократился за отчетный
период на 0,3 и составил на конец года 1,1 (при норме > 2). Смысл
этого показателя состоит в том, что если предприятие направит все
свои оборотные активы на погашение долгов, то оно ликвидирует краткосрочную кредиторскую задолженность на 100 % и у него, останется после данного погашения задолженности для продолжения деятельности 10 % от суммы оборотных активов.

              Таким образом, все показатели кроме коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, характеризующие платежеспособность предприятия на ООО «СЕЛЕНА» находятся на уровне ниже нормы, кроме того, при этом наблюдается их незначительное снижение. В целом вывод о платежеспособности можно сделать по общему коэффициенту ликвидности (LI). Его значение на конец года составляло 0,498, то есть в среднем (при условии реализации абсолютно ликвидных средств, 50 % быстрореализуемых активов и 30 % медленно реализуемых активов), предприятие не сможет покрыть еще 50,2 % обязательств в порядке их срочности. По сравнению с 2001 г. общая ликвидность средств предприятия несколько улучшилась. Так в прошлом году ООО «СЕЛЕНА» не могло погасить в порядке срочности 51 % обязательств.

Анализ   финансовых   результатов   деятельности   предприятия включает в качестве обязательных элементов исследование:

1.     Изменений каждого показателя за текущий анализируемый
период  ("горизонтальный  анализ"  показателей  финансовых
результатов за отчетный период).

2.     Исследование структуры соответствующих показателей и их
изменений ("вертикальный анализ" показателей).

3.     Исследование  влияние  факторов  на  прибыль  ("факторный
анализ").

Изучение в обобщенном виде динамики изменения показателей
финансовых показателей за ряд отчетных периодов (то есть
"трендовый анализ" показателей). Для проведения вертикального
и горизонтального анализа рассчитаем таблицу 9, используя
данные    отчетности    предприятия    из     формы    №    2

Из данных таблицы видно, что балансовая прибыль в 2002 г. существенно увеличилась по   сравнению с 2001 г. на 62 374 руб. или в 6 раз.

В 2001 г. прибыль по сравнению с   2000 г.   наоборот   резко снизилась на 1 726 460 руб. или в 159 раз. Таким образом наметилась положительная тенденция изменения величины балансовой прибыли.

Таблица 9 - Анализ состава и динамики балансовой прибыли ООО «СЕЛЕНА».

Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ,  услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен, чем затрат.

Таблица 10- Показатели рентабельности продукции ООО      «СЕЛЕНА»             

Показатель рентабельности продукции включает в себя следующие показатели:

1.     Рентабельность всей реализованной продукции, представляющую
собой отношение прибыли от реализации продукции на выручку
от ее реализации (без НДС);

2.     Общая рентабельность, равная отношению балансовой прибыли к
выручке от реализации продукции (без НДС);

Заключение

В дипломной работе изложены теоретические и практические вопросы, касающиеся анализа финансовых результатов предприятия.

Насколько это было возможно, очень подробно был изложен состав и формирование финансового результата в организации.

Показатель общей рентабельности за отчетный период вырос с 0,19 в 2001 г. до 0,97 в 2002 г., то есть увеличился в 5 раз. Это говорит о том, что в 2002 г. каждый рубль реализации приносил в среднем около 1 копейки балансовой прибыли. Надо отметить резкое снижение данного показателя по сравнению с 2000 г., когда он составлял 23,3 % и упал за 2001 г. до 0,19 (т.е. на 23,11 %)

Показатель рентабельности продаж от чистой прибыли также вырос в 2001 г. с 0,14 на начало года до 0,8 на конец отчетного периода. Это говорит о том, что спрос на продукцию несколько возрос. Таким образом, в 2002              г. на 1 руб. реализованной продукции предприятие имело лишь
8 копеек чистой прибыли.

Рентабельность всей реализованной продукции снизилась за отчетный период на 1% и составила к концу 2002 г. 2,6 %. Это значит, что в конце отчетного периода каждый рубль реализации стал приносить на 1 копейку меньше прибыли от реализации.

Как видно из выше сказанного, все показатели рентабельности продукции очень низкие.

В 2001 г. вследствие снижения спроса на продукцию из-за неплатежеспособности большинства потребителей, а также вследствие получения убытков от внереализационных операций показатели рентабельности продукции существенно снизились.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1.      Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.96т. № 129-ФЗ (в ред. Федерального закона от 30.06.2003 г. №86-ФЗ)

2.      Гражданский кодекс Российской Федерации. Части I и П. Федеральный закон от 30.11.1994 г. (в ред. Федерального закона от 27.07.2006 г. №138-ФЗ)

3.      Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации».ПБУ 9/99. Утверждено приказом Минфина РФ от 06.05.99 г. № 32н.

4.      Методические указания по инвентаризации имущества и финансовых обязательств. Утверждены приказом Минфина РФ от 13.06.95 г. № 49.

5.      Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть 2. федеральный закон от 05.08.2000 г. № 117-ФЗ (в ред. Федерального закона от 16.10.2006 г. № 160-ФЗ ).