Анализ хозяйственной деятельности

 

Из данных таблицы мы видим, что величина чистых активов в 2010 и 2011гг. больше уставного капитала, следовательно, о банкротстве организации и нет речи, а также сумма чистых активов в 2011 году возросла на 16226 тыс.руб., что способствовало увеличению как активов, так и обязательств организации.

По данным отчета о прибылях и убытках проанализируйте состав, структуру и динамику доходов и расходов организации.

Результаты расчетов представьте в табл. 4.2.

Таблица 4.2

Анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов организации

Показатели	За 2012 г.		За 2011 г.		Изменение (+,-)
	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%
1	2	3	4	5	6	7
Доходы организации – всего	2452945	100,00	2246066	100,00	+ 206939	+8,43
В том числе:
1.1 выручка	2254433	91,91	2077415	92,49	+ 177018	+7,85
1.2 проценты к  получению	1349	0,06	6811	0,3	-5462	-404,89
1.3 доходы от  участия в других организациях	0		0		0
1.4 прочие доходы	197163	8,03	161840	7,21	+ 35323	+17,92
2.Расходы организации  – всего	2444128	100,00	2226732	100,00	+ 217396	+8,89
В том числе:
2.1 себестоимость продаж	2145657	87,79	1946316	87,4	+ 199341	+9,29
2.2 коммерческие  расходы	22303	0,91	20872	0,94	+ 1431	+6,42
2.3 управленческие  расходы	0		0		0
2.4 проценты к  уплате	97158	3,98	84260	3,79	+ 12898	+13,27
2.5 прочие расходы	178447	7,3	162692	7,3	+ 15755	+8,83
2.6 текущий налог  на прибыль	563	0,02	12592	0,57	-12029	-2136,59

 

Наибольший удельный вес доходов организации занимает выручка от продаж в предыдущем году 92,49%, а в отчетном 91,91%, остальные доходы составляют в предыдущем году 7,24%, а в отчетном 8,09 %. Кроме того, доходы в отчетном году увеличились на сумму 206939 тыс.руб. или на 8,43% пункта, что оценивается положительно. Наибольший удельный вес расходов организации занимает себестоимость продаж в предыдущем году 87,4%, а в отчетном 87,79%. Остальные расходы составляют в предыдущем году 12,6 %, а в отчетном 12,21%. Кроме того, расходы увеличились в отчетном году на 217396 тыс.руб. или на 8,89 % пункта за счет увеличения себестоимости продаж на 199341 тыс.руб., коммерческих расходов на 1431 тыс.руб., процентов к уплате на 12898 тыс.руб., прочих расходов на 15755 тыс.руб., а также в отчетном году уменьшился текущий налог на прибыль на 12029 тыс.руб.

 

Задание 5

 

По данным бухгалтерской отчетности дайте оценку эффективности использования оборотных активов, рассчитав показатели их оборачиваемости. Определите влияние оборотных активов, рассчитав показатели их оборачиваемости. Определите влияние изменения объема продаж и среднегодовых остатков оборотных активов на изменение коэффициентов оборачиваемости.

Результаты расчетов представьте в табл. 5.1.

Таблица 5.1

Расчет эффективности использования оборотных активов

Показатель	2011 год	2012 год	Изменение (+,-)
1	2	3	4
1. Выручка , тыс. руб.	2077415	2254433	+ 177018
2.Среднегодовые  остатки оборотных активов, тыс. руб.	825359	1109489	+ 284130
3. Коэффициент  оборачиваемости ( с точностью до 0,001)	2,517	2,032	-0,485
4.Коэффициент  оборачиваемости при объеме продаж  анализируемого периода и среднегодовых  остатках предыдущего периода	х	2,731	х
5.Влиянии факторов на изменение коэффициента оборачиваемости – всего	х	х	-0,485
В том числе:
А) объема продаж	х	х	+ 0,214
Б) среднегодовых остатков оборотных активов	х	х	-0,699
Баланс отклонений	х	х	-0,485

 

Коэффициент оборачиваемости - отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости активов. Этот коэффициент характеризует эффективность использования активов с точки зрения объёма продаж. Показывает количество оборотов одного рубля активов за анализируемый период.

Коэффициент оборачиваемости активов показывает, сколько раз за период, обычно за год, совершается полный цикл производства и обращения, приносящий эффект в виде прибыли. Характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Относится к финансовым коэффициентам оборачиваемости.

Коэффициент используется при анализе финансового состояния предприятия.

Формула коэффициента оборачиваемости активов (Коа):

          выручка от реализации продукции

Коа = -------------------------------

         итог актива баланса

Таким образом, коэффициент оборачиваемости активов также показывает сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов.

Чем выше коэффициент, тем быстрее оборачиваются имеющиеся в распоряжении предприятия средства и тем больше выручки приносит каждый рубль активов.

Коэффициент оборачиваемости = Выручка/Оборотные активы.

Коа за 2012г = 2077415/825359=2,517

Коа за 2011г = 2254433/1109489 = 2,032

В 2012году имеющиеся в организации средства быстрее оборачивались, значит больше выручки приносит каждый рубль активов. Рост коэффициента оборачиваемости свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости при объеме продаж анализир. периода = 2254433/825359=2,731

∆объема продаж = К обор. При объеме продаж- коэф. обор. предыд.года = 2,731-2,517 = 0,214

∆ среднегодовых остатков обор.активов = коэф. обор. Отч.-коэф.обор.при объеме продаж = 2,032-2,731=-0,699

Баланс отклонений = 0,214-0,699=-0,485

По данным бухгалтерской отчетности охарактеризуйте оборачиваемость оборотных активов организации, а также эффективность их кругооборота, произведя расчет влияния факторов на экономический результат от изменения оборачиваемости оборотных активов.

Результаты расчетов представьте в табл. 5.2.

Таблица 5.2

Расчет экономического эффекта изменения оборачиваемости оборотных активов и оценка влияния факторов

Показатель	Предыдущий год (0)	Отчетный год (1)	Изменение (+,-)
1	2	3	4
Выручка, тыс.руб.(N)	2077415	2254433	+ 177018
Остатки оборотных активов, тыс.руб.(E)	825359	1109489	+ 284130
Продолжительность оборота, дни(L)	143,028	177,169	+ 34,141(замедл.)
Однодневный оборот, тыс.руб.	х	6262,31	х
Экономический эффект:
А) ускорение (-), замедление (+) оборачиваемости, дни	х	х	+ 34,141
Б) сумма высвобожденных из оборота средств за счет ускорения оборачиваемости (-), тыс.руб.	х	х	х
В) сумма вовлеченных в оборот средств в связи с замедлением оборачиваемости (+), тыс.руб.	х	х	213801,53
6. Влияние отдельных  факторов на экономический эффект (+,-), тыс.руб. - всего	х	х
В том числе:
А) выручки	х	х	-70325,74
Б) оборотных средств	х	х	+ 213801,53
7.Баланс отклонений	х	х	+34,141

 

L0 = (E0*3600)/N0 = (825359*360)/2077415=143,028

L1 = (E1*3601)/N1 = (1109489*360)/2254433=177,169

Однодневный оборот, тыс.руб. = N1 /360 дней = 2254433/360= 6262,31

Экономический эффект =+34,141 (замедление) следовательно, средтва надо привлекать.

Сумма вовлеченных в оборот средств в связи с замедлением оборачиваемости (+), тыс.руб. = (∆ L*Nотч.)/360 = 34,141*2254433/360=213801,66

Влияние отдельных факторов на экономический эффект тыс.руб.:

а) выручки = ∆ LN = (E0*360/N1 )-(E0*360/N0 )

(825359*360/2254433)-(825359*360/2077415) = 131,798-143,028 = -11,23(дни)

б) остатков оборотных активов = ∆ LОА = (E1*360/N1 )-(E0*360/N1 ) = (1109489*360/2254433)-(825359*360/2254433)= 177,169-131,798=45,371(дни)

Баланс отлонений = (а+б) = 45,371-11,23=+34,141

а) ∆ LN * однодневн. оборот = -11,23*6262,31= - 70325,74

б) ∆ LОА * однодневн. оборот = 45,371*6262,31= 284127,27

284127,27-70325,74=213801,53

Сумма вовлеченных в оборот средств в связи с замедлением оборачиваемости (+), тыс.руб. =213801,53, следовательно, 213801,53=213801,53.

По данным таблицы видно, что выручка увеличилась на 208256тыс.руб., оборотные активы увеличились на 177018 тыс.руб., оборачиваемость оборотных средств предприятия за год замедлилась на 34,141 дня– с 143,028 до 177,169 дней. Это привело к вовлечению в оборот средств в размере 213801,66 тыс.руб.

По данным бухгалтерской отчетности оцените уровень и динамику рентабельности активов организации с учетом факторов, ее определяющих.

Результаты расчетов представьте в табл. 5.3.

Таблица 5.3

Факторный анализ рентабельности активов организации

Показатель	2011	2012	Изменение (+,-)
	2	3	4
Чистая прибыль (убыток),тыс.руб.	17462	2071	-15391
Остатки всех активов, тыс. руб.	1432654	1982679	+ 550025
Остатки собственного капитала, тыс. руб.	517199	518567	+ 1368
Выручка, тыс. руб.	2077415	2254433	+ 177018
Расчетные данные
Рентабельность активов, %	1,220	0,104	-1,116
Коэффициент автономии (независимости)	0,361	0,262	-0,099
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	4,017	4,347	+ 0,280
Рентабельность продаж, %	0,841	0,092	-0,749
Расчет влияния факторов
Влияние факторов на изменение рентабельности активов – всего	х	Х	-1,11
В том числе:	Х	х
А) коэффициента автономии (независимости)	Х	Х	-0,3340
Б) коэффициента оборачиваемости собственного капитала	Х	Х	+ 0,0727
В) рентабельность продаж	х	х	-0,8450

 

Рентабельность активов - показатель, характеризующий эффективность использования всех активов предприятия.

Рентабельность активов, % = Чистая прибыль/Активы

Рент. активов пред.год = 17462/1432654*100%=1,22%

Рент. активов отч.год = 2071/1982679*100%=0,104%

Рентабельность активов за отчетный год снизилась на 1,116%, что неудовлетворительно сказывается на организации.

Коэффициент автономии = Собств.средства/Валюта баланса

Коэф.авт.на конец 2011г.= 517199/1432654=0,361

Коэф.авт.на конец 2012г.=518567/1982679=0,262

2011г = 2077415/517199=4,017

2012г = 2254433/518567=4,347

Рентабельность продаж, % = Чистая прибыль/Выручка*100%

2011г = 17462/2077415*100%=0,841%

2012г=2071/2254433*100%=0,092%

Рентабельность продаж также снизилась на 0,749%, что отрицательно сказывается на прибыльности организации.

Рентабельность активов = ЧП/А*СК/СК*Выручка/Выручка= СК/А*Выручка/СК*ЧП/Выручка

СК/А = Коэффициент автономии

Выручка/СК = КобСК

ЧП/Выручка = Рентабельность продаж

Рентабельность активов = Кавт.*Коб.СК*Рент.продаж

1. ∆Рент.акт Кавт = ∆Кавт*КобСК0*Рент.пр. = -0,99*4,017*0,841 = -0,334
2. ∆Рент.акт. КобСК = ∆КобСК*Кавт1*Рент.пр.0 = 0,33*0,262*0,841=0,0727

∆Рент.акт. Рент.прод. = ∆Рент.прод.*Коб.СК1*Кавт.1 = -0,749*4,347*0,262=-0,845

Баланс отклонений=∆Рент.акт Кавт+ ∆Рент.акт. КобСК +∆Рент.акт. Рент.прод.= -0,334+0,0727-0,845 = -1,1143

-1,11=-1,11

Используя расчеты влияния факторов, отметим, что рентабельность активов снизилась на 1,116 % за счет влияния следующих факторов:

коэффициента автономии на -0,099% пункта, за счет этого рентабельность активов снизилась на 0,3340

рентабельности продаж на -0,1,116% пункта, за счет этого рентабельность активов снизилась на 0,8450

но за счет увеличения коэффициента оборачиваемости собственного капитала на 0,33 рентабельность активов возросла на 0,0727

 

По данным бухгалтерской отчетности оцените уровень и динамику рентабельности собственного капитала организации с учетом факторов, ее определяющих.

Результаты расчетов представьте в табл. 5.4.

Таблица 5.4

Факторный анализ рентабельности собственного капитала организации

Показатель	Предыдущий год(0)	Отчетный год(1)	Изменение (+,-)
1	2	3	4
1. Чистая прибыль( убыток), тыс.руб.	17462	2071	-15391
2. Среднегодовые  остатки собственного капитала, тыс. руб.	517199	518567	+ 1368
3. Среднегодовые  остатки всех активов, тыс. руб.	1432654	1982679	+ 550025
4.Выручка, тыс. руб.	2077415	2254433	+177018
Расчетные данные
5.Рентабельность  собственного капитала, %	3,376	0,400	-2,976
6 Доля активов  на 1 руб. собственного капитала	2,77	3,82	+ 1,05
7. Коэффициент оборачиваемости активов	1,450	1,137	-0,313
8. Рентабельность  продаж, %	0,840	0,092	-0,748
Расчет влияния факторов
9.Влияние факторов  на изменение рентабельности  собственного капитала – всего	х	Х
В том числе:	х	Х	-2,97
А) доли активов на 1 руб. собственного капитала	х	Х	+1,2789
Б) коэффициента оборачиваемости активов	х	Х	-1,0040
В) рентабельности продаж	х	х	-3,2490
Баланс отклонений	х	х	-2,9760