Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ОАО «КАМАЗ»

 

Использование ресурсов на предприятии  носит преимущественно интенсивный  характер. В целом произошёл перерасход ресурсов на 1640530,5тыс.руб. Экономия произошла в основном за счёт экономии ОПФ на 135704,65тыс.руб. и численности на 26702,2 тыс.руб.

 

 

 

6. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

6.1 Анализ состава, динамики и  структуры балансовой прибыли

 

В анализе следующие показатели прибыли: прибыль до налогообложения, прибыль от реализации продукции (работ, услуг), финансовые результаты от внереализационных операций, чистая прибыль (см. табл. 6.1).

Таблица 6.1

Состав, динамика и структура балансовой прибыли.

Показатели	Сумма, тыс.руб.		Изменение		Структура,%
	2010	2011	Тыс.руб.	Тр, %	2010	2011	Изменение, +
Прибыль от реализации	542195	481456	-60739	0,89	174,43	159,28	-15,15
Внереализационные фин. результаты	-231360	-179189	52171	0,77	-74,43	-59,28	15,15
Балансовая прибыль	310835	302267	-8568	0,97	100	100	-
Чистая прибыль	177791	190347	12556	1,07	-	-	-

 

Как видно из таблицы 6.1, в 2011 году по сравнению с 2010 годом наблюдается увеличение чистой прибыли на 12556 тыс.руб.

6.2. Факторный  анализ прибыли от реализации продукции

 

В данной работе факторный анализ прибыли от реализации проводится по системе директ-костинг с делением затрат на переменные и постоянные.

В условиях многономенклатурного производства кроме перечисленных факторов учитывают  и влияние структуры реализованной продукции.

Исходные данные для факторного анализа прибыли представлены в  таблице 6.2

 

 

 

 

 

Таблица 6.2

Исходные данные для факторного анализа прибыли

Изделие	Выпуск прод		УД		Оптовая цена за ед.,тыс.руб.		Переменные затраты на единицу  продукции, тыс.руб.		Постоянные затраты, тыс.руб.
	2010	2011	2010	2011	2010	2011	2010	2011	2010	2011
Евро1	8148	6978	0,15	0,15	179,543	183,618	92,25	90,124	2729,24	332,92
Евро2	44571	23827	0,83	0,53	200,343	215,765	105,804	108,012
Евро3	687	14387	0,01	0,32	253,455	256,018	115,211	114,608
ИТОГО	53406	45192	1	1	-	-	-	-

 

 

 

П₂₀₁₀=

П_усл1=

П_усл2=

П_усл3=

П_усл4=

П₂₀₁₁=

ΔП_VPП=-1641549,75 тыс.руб.

ΔП_УД=-79553,23 тыс.руб.

ΔП_Ц=198726,69 тыс.руб.

ΔП_Пер=-11662,71 тыс.руб.

ΔП_Пост=-603,68 тыс.руб.

ΔП_Общ=-153642,69 тыс.руб.

Общее снижение прибыли по трем видам  продукции по сравнению с прошлым  годом составило 153642,69 тыс.руб. Увеличение прибыли произошло только за счёт повышения ценына 198726,69 тыс.руб. Снижение прибыли произошло за счёт изменения структуры на 79553.23 тыс.руб., увеличения переменных и постоянных затрат на 11662,71 тыс. руб. и 603,68 тыс.руб. соответственно.

6.3 Анализ рентабельности предприятия

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом. Они более полно, чем прибыль характеризуют деятельность предприятия, так как их величина показывает соотношение эффекта с затратами или ресурсами.

 

Таблица 6.3

Исходные данные для расчёта показателей рентабельности

Показатель	Алгоритм расчета	2010год	2011год	Измен +,—
1 .Прибыль от реализации, тыс.руб.	-	542195	481456	-60739
2. Балансовая прибыль, тыс.руб.	-	310835	302267	-8568
3. Чистая прибыль, тыс.руб.	-	177791	190347	12556
4. Себестоимость реализованной продукции, тыс.руб.	-	24397647	25190048	3792401
5. Выручка от реализации, тыс. руб.	-	73773000	84500987	10727987
6. Средняя стоимость активов,  тыс.руб.	-	4684023	5772364	1088341
7. Собственный капитал (ср.), тыс.руб.	-	2725768,5	2909770,05	184001,55
8. Среднегодовая Стоимость основных производственных фондов, тыс.руб.	-	3893248,5	3819593	-73655,5
9. Среднегодовая стоимость оборотных  производственных фондов	-	596910,5	759229	162318,5
10. Показатели рентабельности:    10.1. R активов, %	(с.2(или с.З)/с.6)*100%	3,8	3,3	-0,5
10.2. R собственного капитала, %	(с.2(или с.З)/с.7)*100%	6,52	6,54	0,02
9.3. R продаж, %	(с.З/с.5)*100%	0,87	0,78	-0,09
9.4. R производственной деятельности (экономическая), %	(с.1(или с.З)/с.4)*100%	2,8	2,08	-0,72
10.5 R производственного капитала	(с.2/(с.8+с.9))*100%	6,92	6,6	-0,32

 

Для анализа рентабельности производственной деятельности в целом по предприятию  используют следующую факторную  модель:

                     (6.2)

 

=0,899

=0,9

=0,982

=1,083

=1,065

=1,064

 

 

 

 

 

 

Результаты факторного анализа  приведены в таблице 6.4

Таблица 6.4

Результаты факторного анализа рентабельности

Факторы	Расчет влияния	Изменение рентабельности, %
Общий объем продаж	Rусл1-R0	1
Структура продаж	Rусл2-R0	8,2
Цены на продукцию	Rусл3-Rусл2	10,1
Себестоимость продукции Переменные расходы Постоянные расходы	Rусл4-R3 R1-Rусл4	-1,8 -1
Итого		16,5

 

В 2010 году рентабельность производственной деятельности составила 89,9%, в 2011 году 90%. Общее изменение рентабельности произошло на 16,5%. Отрицательное влияние на уровень рентабельности оказало увеличение переменных и постоянных расходов.

Для факторного анализа рентабельности производственного капитала используют модель, позволяющую определить изменение  рентабельности за счет факторов интенсификации производства:

            _(6.3)

где БП -балансовая прибыль:

ОПФ - среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

ОбПФ - среднегодовая стоимость  оборотных производственных фондов;

ЗП/Выр - зарплатоемкость продукции;

МЗ/Выр - материалоемкость продукции;

А/Выр - фондоемкость продукции;

Проч/Выр - прочееемкость продукции;

ОПФ/Выр и ОбПФ/Выр - капиталоемкость  продукции.

Исходные данные для факторного анализа рентабельности производственного  капитала приведены в таблице 6.5

 

 

 

Таблица 6.5

 Исходные данные для факторного  анализа рентабельности производственного  капитала

Показатель	2010 год	2011 год
Выручка, тыс.руб	20519491	24380105
Оплата труда	1414262	1739885
Материальные затраты	17845494	22020294
Амортизация	124161	110696
Прочие	537546	653913
Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс.руб.	3893249	3819593
Среднегодовая стоимость оборотных производственных  фондов, тыс.руб.	596911	759229

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Изменение рентабельности производственного  капитала за счёт факторов составило:

В 2011 году по сравнению с 2010 годом рентабельность производственного капитала уменьшилась на 16,48%. Рентабельность в 2010 году составила 13,32 %, в 2011 году – 3,16%.

Факторный анализ рентабельности активов проводится с использованием модели фирмы “Du Pont”:

R_акт=(ЧП/Выр) * (Выр/А)                                                                                              (6.4)

R_акт-рентабельность активов

ЧП-чистая прибыль

А-средняя сумма активов

Результаты факторного анализа  рентабельности активов:

ΔR_{акт(Rпр)}=ΔR_пр*К_{обор.акт 0}= - 0,0857*4,3807= - 0,3754

ΔR_{акт(Кобор. акт.)}=ΔR_пр1*К_{обор.акт} =0,7807*(-0,1571)= - 0,12269

ΔR_{акт(Общ)}=ΔR_{акт(Rпп)}+ΔR_{акт (Кобор.акт)}= - 0,3754+(-0,12269)=-0,49813

Рентабельность активов в 2011 году снизилась за счет снижения рентабельности продаж на 0,3754 и коэффициента оборачиваемости активов на 0,49813.

Факторный анализ рентабельности собственного капитала проводят с использованием модели фирмы “Du Pont”:

R_CK=                                                                                       (6.5)

СК-средняя величина собственного капитала

R_CK-рентабельность собственного капитала

Результаты факторного анализа  СК:

Δ R_{CK(Rпрод)}=ΔR_прод*К_{об акт 0}*К_{фин зав.0}=-0,645

Δ R_{CK(Коб акт.)}=R_прод1*ΔК_{об акт} *К_{фин зав.0}=-0,2108

Δ R_{CK(Кфин зав.)}= R_прод1*К_{об акт 0}*ΔК_{фин зав.0}=0,875

Δ R_CK(общ)=0,019

Из расчётов видно, что рентабельность собственного капитала увеличилась  на 1,9%. Это произошло за счёт увеличения показателя финансовой зависимости на 87.5%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

7.Анализ финансового состояния предприятия

 

Финансовое состояние предприятия  характеризует обеспеченностью  финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной деятельности предприятия, целесообразностью эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

7.1 анализ  имущественного состояния предприятия

 

Анализ имущественного состояния  предприятия включает оценку состава, динамики и структуры актива бухгалтерского баланса предприятия. Для этого составляется аналитическая таблица, представленная в таблице 7.1  (Приложение  )

Изменения в статьях баланса, произошедшие с начала года объясняются следующим:

-темп прироста имущества в целом по предприятию в 2011 году составил 17,1%, т.е. имущество предприятия увеличилось на 909360 тыс.руб.

-В 2010 и 2011 годах наибольший удельный вес во внеоборотных активах занимают основные средства, в оборотных активах – дебиторская задолженность и запасы.

7.2 Анализ  капитала, вложенного в имущество  предприятия.

 

Источником имущества предприятия  являются собственные и заемные  средства, характеристика которых дана в пассиве бухгалтерского баланса  предприятия. Оценка состава, динамики и структуры капитала, вложенного в имущество предприятия проводится по данным таблицы 7.2 ( приложение)

-Темп прироста собственного  капитала 2011 году составил 6,76 %, а темп прироста заемного капитала 28,73%.

-Доля собственного капитала  в 2011 году составила 52,93%, а в 2010 – 65,1%; доля заемного капитала 47,07% и 34,9% соответственно. Таким образом, в 2011 году имело место увеличение доли собственного капитала и снижение доли заемного капитала.

-В структуре заемного капитала  значительный удельный вес принадлежит  кредиторской задолженности.

7.3 Анализ  ликвидности предприятия

 

Под ликвидностью (платежеспособностью) предприятия понимают способность  к быстрому погашению своих краткосрочных  долговых обязательств.

Таблица 7.1

Анализ ликвидности баланса  за 2011 год.

А1 – наиболее ликвидные активы	16789
А2 – быстрореализуемые активы	2157097
А3 – медленно реализуемые активы	884565
А4 – трудно реализуемые активы	3153878
Баланс	6212329
П1 – наиболее срочные обязательства	1808153
П2 – краткосрочные пассивы	0
П3 – долгосрочные пассивы	0
П4 – постоянные пассивы	3068503
Баланс	4876656

 

А1 меньше П1                          А2 больше П2

А3 больше П3                          А4 больше П4

Как видно из таблицы выполняются  только два условия, следовательно, баланс не считается абсолютно ликвидным. Так как денежных средств и финансовых вложений недостаточно, чтобы покрыть текущие расходы. Также величина собственного капитала недостаточна, чтобы покрыть величину трудно реализуемых активов.

В таблице 7.2 приведены показатели ликвидности.

Таблица 7.2

Система показателей ликвидности  предприятия.