Анализ имущества и капитала организации по данным бухгалтерского баланса, приложения к нему и отчета об изменении капитала

       KСК – отношение рыночной стоимости собственного капитала предприятия к балансовой стоимости заемных средств;

       KОА – оборачиваемость всего капитала как отношение выручки к общей сумме активов.

 

Если значение показателя ZF < 1,23, то вероятность банкротства очень высокая.

Если значение показателя ZF > 1,23, то банкротство не грозит предприятию в ближайшее время.

 

Таблица 32 – Оценка вероятности банкротства по модели Э. Альтмана.

Расчетные коэффициенты	Весовые коэффициенты, исходя из модели	Прошлый   год	Отчетный  год
KОБ	0,717	0,639	0,771
KНП	0,847	0,164	0,052
KПДН	3,107	0,310	0,090
KСК	0,420	-0,431	-0,405
KОА	0,995	0,678	1,482
Модель Э. Альтмана (ZF)	-	1,415	2,798

 

Вывод: Из пятифакторной модели Э. Альтмана видно, что в прошлом году вероятность банкротства предприятия была достаточно высока, хотя и значение показателя немного выше, чем нормативное значение 1,23.

В отчетном году видна явная положительная динамика. Нормативное значение показателя превышено почти в 2 раза. А это означает, что предприятию далеко от банкротства, не смотря на все его проблемы и «подводные камни».

4. Дискриминантная  модель диагностики риска банкротства (таблица 33):

 

ZБ = 0,111 х1 + 13,239 х2 + 1,676 х3 + 0,515 х4 + 3,800 х5,            (5)

где х1 - отношение собственного оборотного капитала к величине активов предприятия;

х2 - отношение оборотных активов к величине внеоборотных активов;

х3 - отношение выручки от продажи продукции к величине активов предприятия (ресурсоотдача);

х4 - отношение чистой прибыли к величине активов предприятия;

х5 - отношение величины собственного капитала к величине собственного капитала предприятия.

 

Если ZБ > 8, то предприятию банкротство не грозит.

Если 5 < ZБ < 8, то есть риск, но небольшой.

Если 3 < ZБ < 5, то финансовое состояние среднее, риск банкротства имеется при определенных обстоятельствах.

Если 1 < ZБ < 3, то финансовое состояние неустойчивое, существует реальная угроза несостоятельности в ближайшее время.

Если ZБ < 1, то предприятие – банкрот.

 

Таблица 33 – Оценка вероятности банкротства по дискриминантной модели.

Расчетные коэффициенты	Весовые коэффициенты, исходя из модели	Прошлый   год	Отчетный  год
Х1	0,111	0,639	0,771
Х2	13,239	1,768	3,357
Х3	1,676	0,677	1,482
Х4	0,515	-0,310	-0,090
Х5	3,800	-0,431	-0,405
Дискриминантная модель (ZБ)	-	23,345	46,562

 

Вывод: Проведя оценку вероятности банкротства по дискриминантной модели, можно увидеть, что как в прошлом году, так и в отчетном предприятию банкротство не грозит. В прошлом году максимальный нормативный показатель превышен на 15,345. А в отчетном году он превысил норматив почти в 6 раз.

На данном предприятии достаточно много проблем, так как с каждым годом оно привлекает все больше заемных средств. Но этот риск оправдывает себя, так как по истечении года выпуск готовой продукции увеличился в 3 раза. Это означает то, что продукция, выпускаемая ООО «Пилен» пользуется спросом, а значит, есть смысл и стимул увеличивать обороты по выпуску продукции. В отчетном году предприятие характеризуется нормальной платежеспособностью, эффективным использованием заемных средств и высокой доходностью производственной деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 Анализ «Отчета о ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ»

 

3.1 СИСТЕМА ПОКАЗАТЕЛЕЙ, ХАРАКТЕРИЗУЮЩИХ

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ И ИХ ВЗАИМОСВЯЗЬ

 

Бухгалтерская отчётность – единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах её хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учёта по установленным формам. Целью бухгалтерской отчётности является предоставление необходимой информации всем потенциальным внешним и внутренним пользователям.

Отчет о финансовых результатах содержит показатели финансовых результатов, которые характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли. Прибыль – это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Как экономическая категория она характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия. Прибыль является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объём и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности.

Рассмотрим показатели, характеризующие финансовые результаты организации в таблице 34.

 

 

Таблица 34 – Показатели, характеризующие финансовые результаты деятель-ности организации.

Показатель	Прошлый   год	Отчетный  год	Абсолют-ное изменение	Темп прироста, %
Совокупные доходы, увеличивающие чистую прибыль отчетного периода	3687	10493	6906	184,59
Совокупные расходы, уменьшающие чистую прибыль отчетного периода	-453	-1737	-1284	-73,9
Величина доходов по обычным видам деятельности	7850	9332	+1482	+18,8
Величина расходов по обычным видам деятельности	-5138	-9949	-4811	-48,4
Величина чистой прибыли (убытка)	-1678	-633	+1045	+165,1
Величина валовой прибыли	-1243	1128	+2371	+110,2
Величина прибыли от продаж	-1469	511	+1980	+287,5
Величина прибыли до налогообложения	-1678	-633	+1045	+165,1
Величина прибыли до вычета амортизации, финансовых расходов и расходов по налогу на прибыль	-1361	-1202	+159	+13,2
Величина операционной прибыли (до вычета финансовых расходов и расходов по налогу на прибыль)	-1767	-1616	+151	+9,3

 

Вывод: В 2011 году совокупные доходы ООО «Пилен» увеличились на 19 %, совокупные расходы снизились на 73,9 %.

Доходы по обычным видам деятельности предприятия увеличились на 188,8 %, расходы же увеличились на 48,4 %.

Темпы прироста чистой прибыли в 2012 году составил 165,1 %, валовой прибыли – 110,2 %, прибыли от продаж – 287,5 %.

Операционная прибыль в 2012 году по сравнению с 2011 увеличилась на 9,3 %.

По всем вышеперечисленным показателям финансовых результатов видно, что в 2012 году ООО «Пилен» стало работать намного эффективнее. Несмотря на то, что расходы увеличились, чистая прибыль предприятия в отчетном году так же значительно увеличилась.

 

3.2 АНАЛИЗ  СОСТАВА, ДИНАМИКИ И СТРУКТУРЫ 

ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ОРГАНИЗАЦИИ.

 

Проведем горизонтальный анализ составляющих Отчета о финансовых результатах (таблица 33).

 

Таблица 33 – Горизонтальный анализ Отчета о финансовых результатах.

Показатель	Усл.  обозн.	Прош-лый   год	Отчет-ный  год	Абсо-лютное измене-ние	Темп прироста, %
Выручка (нетто) от продажи   товаров, продукции, работ, услуг	Вр	3669	10460	6791	185,09
Себестоимость проданных   товаров, продукции, работ, услуг	СП	-4912	-9389	-4477	-47,7
Валовая прибыль	Пв	-1243	1128	2371	+110,2
Коммерческие расходы	Кр	-226	-560	-334	-59,6
Управленческие расходы	Ур	-	-	-	-
Прибыль (убыток) от продаж	Пр	-1469	511	+1980	+287,5
Проценты к получению	Ппд1	-	-	-	-
Проценты к уплате	Ппр1	-89	-983	-894	-90,9
Доходы от участия в других   организациях	Ппд2	-	-	-	-
Прочие доходы	Ппд3	18	33	+15	+83,3
Прочие расходы	Ппр2	-138	-194	-56	-22,8
Прибыль (убыток) до   налогообложения	Пб	-1678	-633	+1045	+165,1
Отложенные налоговые активы	ОНА	-	-	-	-
Отложенные налоговые обязательства	ОНО	-	-	-	-
Текущий налог на прибыль	ТНП	-	-	-	-
Чистая прибыль (убыток) отч.периода	Пч	-1678	-633	1045	+165,1
Результат от переоценки   внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток)	Фр1	-	-	-	-
Результат от прочих операций,  не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода	Фр2	-	-	-	-
Совокупный финансовый результат	Пс	-1678	-633	1045	165,1

 

Вывод: Как видно из таблицы, за последний год главный показатель: выручка (нетто) увеличился. Темп прироста составил 18,8 %. А соответственно, увеличилась и прибыль от продаж. Темп прироста составил 287,5 %. Так как выручка увеличивается, это означает, что предприятие не стоит на месте. Его продукция пользуется спросом и приносит доход. Себестоимость так же показала рост на 47,7 %, что еще раз доказывает, что предприятие с каждым годом производит все большее количество продукции. Валовая прибыль выросла более, чем в 2 раза, общий темп прироста составил 110,2 %. В составе прочих доходов и расходов находятся проценты к уплате, прочие доходы и расходы, которые так же показали повышение. Темп прироста составил 83,3 % по прочим доходам и 22,8 % по прочим расходам соответственно.

Чистая прибыль показывает темп прироста за 2012 год, который составил 165,1 %, но все равно является отрицательной, как и прибыль до налогообложения.

Рассмотрим слагаемые каждого вида прибыли согласно алгоритмам их формирования в таблице 36.

 

Таблица 36 – Алгоритм формирования прибыли.

Вид прибыли	Формула	Прошлый период	Отчетный период
Пв	Вр – Сз	3669 – 4912 = -1243	10460 – 9389 = 1071
Пр	Вр – (Сз + Кр + Ур) или  Вр – Сп	3669 – (4912 + 226) = -1469	10460 – (9389 + 560) = 511
Пб	(Вр + Ппд 1 + Ппд 2 + Ппд 3) – (Сз + Кр + Ур + Ппр1 + Ппр2)	(3669 + 18) – (4912 + 226 + 89 + 138) = -1678	(10460 + 33) – (9389 + 560 + 983 + 194) = -633
Пч	Пб ± ОНА ± ОНО – ТНП	-1678	-633
Пс	ПЧ ± Фр1 ± Фр2	-1678	-633

 

Вывод: Из данных алгоритмов видно, что в прошлом году предприятие не только не могло покрыть все виды затрат на производство и прочую деятельность, но и даже не окупалась себестоимость проданных товаров. В отчетном году дела немного наладились. Предприятие в силе покрыть не только себестоимость товаров, но и коммерческие и прочие расходы. Но, кроме того, у предприятия есть проценты к уплате, которые тоже надо погашать. На сегодняшний момент, они сделать этого не могут.