Анализ имущества и капитала организации по данным бухгалтерского баланса, приложения к нему и отчета об изменении капитала

 

Вывод: В отчетном году заемный капитал увеличилсь на 2164 тыс. руб., где прирост составил 22,7 % по отношению к прошлому году. Из него долгосрочные обязательства увеличились на 292 тыс. руб. и прирост составил 11,2 %, а краткосрочные на 1872 тыс. руб., где прирост составил 97,7 %. Это связано с тем, что предприятие только вышло на рынок. Оно еще не успело наработать свой капитал, поэтому приходится брать обязательства, чтобы покрыть свои убытки от производственной деятельности.

«Пилен» работает себе в убыток и с каждым годом берет все больше займов и кредитов, так как не в состоянии самостоятельно покрыть свои убытки. Однако в отчетном году выручка на предприятии увеличилась в 3 раза. Чистой прибыли пока не наблюдается, но она значительно выше, чем в прошлом году. В связи с этим можно сделать вывод, что предприятие по истечении нескольких лет может стать достаточно прибыльным и рентабельным.

 

Таблица 24 – Анализ состояния и движения кредиторской задолженности.

Показатели	Прошлый год		Отчетный год		Абсолютное  изменение		Темп при-роста %
	Сумма,   т.р.	Уд. вес,   %	Сумма,   т.р.	Уд. вес,   %	Сумма,   т.р.	Уд. вес,   %
Кредиторская   задолженность	4515	100	6679	100	+2164	-	+47,9
В т.ч. просроченная   задолженность	-	-	-	-	-	-	-
Краткосрочная кредиторская задолженность	1917	42,5	3789	56,7	+1872	+14,2	+97,6
- поставщикам и подрядчикам	82	1,8	129	1,9	+47	+0,1	+57,3
- авансы полученные	-	-	5	0,1	+5	+0,1	+500
-расчеты по налогам и сборам	2	0,1	16	0,2	+4	+0,1	+700
- кредиты и займы	1700	37,8	2500	37,4	+800	-0,4	+47,1
- прочая	122	2,8	1139	17,1	+1017	+14,3	+833,6
В т.ч. просроченная   задолженность	-	-	-	-	-	-	-

 

Вывод: Подводя итог по движению кредиторской задолженности можно сказать, что на отчетный большую долю заемного капитала составляет краткосрочная кредиторская задолженность, а именно 56,7 % от общей суммы и изменение удельного веса от общей суммы увеличился на 14,2 % по сравнению с прошлым годом.

Краткосрочная кредиторская задолженность в отчетном году так же увеличилась на 292 тыс. руб., где прирост равен 97,6 %. Задолженность поставщикам к концу 2012 года выросла на 7 тыс. руб. (0,1 %); увеличились авансы, полученные на 5 тыс. руб.; кредиты и займы на 800 тыс. руб.; прочая кредиторская задолженность на 1017 тыс. руб. и составила колоссальный прирост на 833,6 % по сравнению с прошлым годом.

Кроме того, мы видим, что на предприятии отсутствует просроченная кредиторская задолженность, как долгосрочная, так и краткосрочная. А это означает, что предприятие в состоянии платить вовремя по своим долгам, что дает оценку предприятию добросовестного дебитора.

В данный момент предприятие просто не в состоянии покрывать все свои убытки самостоятельно, поэтому у него нет выхода, кроме увеличения обязательств. Но это, конечно, не самый лучший выход. Долги, в конце концов, придется отдавать, да еще и с процентами. Поэтому предприятию стоит пересмотреть свои расходы и по максимуму постараться их сократить. Например, имеет смысл сократить дебиторскую задолженность.

Таблица 25 – Баланс дебиторской и крелиторской задолженности.

ПОКАЗАТЕЛИ	Прошлый Год	Отчетный Год	Изменение	Темп прироста, %
Дебиторская   задолженность	1355	3878	+2523	+186,2
-долгосрочная	-	-	-	-
- краткосрочная	1356	3878	+2523	+186,2
Кредиторская задолженность	4515	6679	+2164	+22,7
-долгосрочная	2598	2890	+292	+11,2
- краткосрочная	1917	3789	+1872	+97,6
Сальдо КЗ и ДЗ	-3159	-2801	+357	+12,8

 

Вывод: Темп прироста дебиторской задолженности сильно превышает темп прироста кредиторской, а именно на 167,25 %. Это означает, что предприятие имеет возможность не только брать займы, но и выдавать их, а значит, имеет свободные денежные средства. Основной прирост дебиторской задолженности составили расчеты с покупателями и заказчиками. Это не очень хорошо, так как есть риск не получить задолженность обратно. Но, раз предприятие новое, только вводит свою продукцию на рынок, в их интересах расширять круг покупателей, тем самым, обеспечивая себе рекламу и огласку.

Как уже говорилось выше, в отчетном году заемный капитал увеличилсь на 2164 тыс. руб., где прирост составил 22,7 % по отношению к прошлому году. Из него долгосрочные обязательства увеличились на 292 тыс. руб., или 11,2 %, а краткосрочные на 1872 тыс. руб., или на 97,6 %. Это связано с тем, что предприятие только вышло на рынок. Оно еще не успело наработать свой капитал, поэтому приходится брать обязательства, чтобы покрыть свои убытки от производственной деятельности.

 

2.7 АНАЛИЗ КРАТКОСРОЧНОЙ ЛИКВИДНОСТИ, ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ  УСТОЙЧИВОСТИ

 

Для того, чтобы иметь четкое представление о том, на сколько предприятие ликвидно, платежеспособно и финансово устойчиво, обратимся к таблице 26.

Таблица 26 – Анализ коэффициентов ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости.

Показатель	Прошлый   год	Отчетный  год	Нормативное  значение   показателя	Отклонение от норматива		Темп прироста, %
				Прошлый   год	Отчетный  год
Коэффициент текущей ликвидности	1,80	1,43	≥ 2	-0,2	-0,57	+79,4
Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия)	0,86	1,07	≥ 0,7-0,8 → 1	+0,06	+0,27	+24,4
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,16	0,05	≥ 0,1-0,4	-	-0,05	-68,75
Коэффициент срочной ликвидности	0,16	0,05	≥ 1	-	-0,05	-68,75
Коэффициент платежеспособности за год	0,84	0,99	≥ 1	-0,16	-0,01	+17,9
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	0,28	0,23	≥ 0,1	-	-	-17,9
Коэффициент маневренности собственного капитала	1,71	4,35	0,2 – 0,5	-1,51	+3,85	+154
Коэффициент постоянного (внеоборотного) актива	-0,71	-3,35	≥ 0,6	-1,31	-3,95	+2,64
Мультипликатор капитала	6,01	18,62	-	-	-	+3,10
Коэффициент автономии (финансовой независимости, концентрации собственного капитала)	0,17	0,06	0,4 - 0,6	+0,11	-0,54	-70,5
Коэффициент концентра-ции привлеченных средств (TotalDebtRatio - TDR)	0,83	0,94	-	-	-	+13,3

Окончание таблицы 26.

Коэффициент финансовой устойчивости	0,65	0,46	-	-	-	+53,8
Коэффициент финансовой активности (финансовый рычаг, финансовый леверидж)	5,01	17,62	-	-	-	+251
Коэффициент финансирования	0,20	0,06	≥ 0,7	-0,5	-0,64	-70

 

Вывод: Коэффициент текущей ликвидности ООО «Пилен» как в 2011, так и в 2012 годах ниже нормативного значения. Это означает, что предприятие не способно погасить текущие обязательства за счет своих оборотных активов, и в отчетном году этот показатель уменьшился на 0,37 %.

Коэффициент критической ликвидности – более «жесткая» оценка ликвидности предприятия, он рассчитывается с использованием только части текущих активов - денежных средств, легко реализуемых ценных бумаг и дебиторской задолженности, которые сопоставляются с текущими обязательствами. На исследуемом предприятии коэффициент выше норматива в 2011 году на 0,06, а в 2012 на 0,27.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность предприятия досрочно погасить кредиторскую задолженность. На данном предприятии данный коэффициент в 2011году был в норме, а в 2012 году ниже на 0,05.

Платежеспособность – возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам. Коэффициент платежеспособности ниже нормативного показателя в 2011 году на 0,16, однако, в 2012 году наблюдаются тенденции к росту данного показателя на 0,06 %.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. На предприятии коэффициент в норме как в 2011 году, так и в 2012 году.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов. Рост этого значения свидетельствует об улучшении структуры баланса, о повышении уровня финансовой устойчивости. В 2011 он составляет ниже норматива на 1,51, а в  2012 он стал выше нормативного значения на 3,55.

В 2011 и 2012 годах коэффициент постоянного (внеоборотного) актива ниже норматива, и в 2012 году по сравнению с 2011 он снизился на 2,64 %. Значение коэффициента показывает, какая часть собственного капитала вложена в основной капитал предприятия.

Мультипликатор капитала в 2012 году увеличился на 12,61 %.

Коэффициент финансовой независимости (автономии) показывает долю активов предприятия, которые обеспечиваются собственными средствами. В 2012 году он на 0,54 % ниже по сравнению с прошлым годом.

Коэффициент концентрации привлеченных средств в 2012 году увеличился на 2,3 %.

Финансовая устойчивость – это доля общей устойчивости предприятия, иллюстрирующая наличие средств, предназначенных для поддержания эффективной работы, сбалансированность финансовых потоков и все те факторы, благодаря которым бизнес считается финансово независимым. Можно сказать, что финансовая устойчивость – это свидетельство платежеспособности предприятия в долгосрочной перспективе. На анализируемом предприятии коэффициент финансовой устойчивости в 2011 году составил 0,65, в 2012 – 0,46. Следовательно, наблюдается увеличение устойчивости на 53,8 %.

Коэффициент финансовой активности в 2012 так же увеличился более, чем в 2 раза.

Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счёт собственных средств, а не заёмных. В  2011 году этот коэффициент ниже нормативного значения, но в отчетном году он уменьшился на 70%, что говорит о том, что предприятие финансируется в большей степени за счет заемных средств.

Проведем анализ показателей финансовой устойчивости и определим тип устойчивости в таблице 27.

 

Таблица 27 – Исходная информация для определения типа финансовой устойчивости.

Показатель	Условные обозначения	Расчет	Прош-лый   год	Отчет-ный  год	Изме-нение	Темп прироста %
Источники собственных средств	СК	Стр. 1300 + 1530	902	379	-523	-58,0
Внеоборотные активы	ОК	Стр. 1100	1957	1620	-337	-17,2
Наличие собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат	СОК	Стр. 1300 + 1530 – 1100	-1055	-1241	-186	-15,0
Долгосрочные кредиты и займы	ДО	Стр. 1400	2598	2890	+292	+11,2
Источники собственных средств, скорректированные на величину долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат	СОКП	Стр. 1300 + 1530 + 1400 – 1100	1543	1649	+106	+6,9
Краткосрочные обязательства	КО	Стр. 1500 – 1530	1917	3789	+1872	+97,7
Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат	∑ ИС	Стр. 1300 +  1400 + 1500 – 1100	3460	5438	1978	+57,2
Медленно реализуемые активы (величина затрат и запасов, обращающихся в активе)	МРА	Стр. 1210 + 1220	1805	1371	-434	-24,0
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств формирования запасов и затрат	± СОК	СОК – МРА	-2860	-2612	-248	-9,5
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат	± СОКП	СОКП –МРА	-262	278	540	+106,1
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат	± ИС	Σ ИС – МРА	1655	4067	+2412	145,7
Трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости: Х1 Х2 Х3	S {x1; x2; x3}		0 0 1	0 1 1	- - -	- - -