Анализ эффективность использования производственных фондов предприятия ОАО «Белгородский завод ЖБК-1»

На основании проведенного вертикального анализа бухгалтерского баланса ОАО «Белгородский завод ЖБК-1» можно сделать следующие выводы. С 2009 г. по 2011 г. наблюдается тенденция снижения удельного веса внеоборотных активов в общей сумме баланса. Это происходит за счет увеличения доли оборотных средств в структуре баланса. Также причиной снижения удельного веса внеоборотных активов является и резкое увеличение в 2011 г. доли денежных средств, полученных в долгосрочное пользование от кредитных организаций. Увеличение доли оборотных активов связано, прежде всего, с формированием предприятием более мобильной структуры активов, способствующей ускорению их оборачиваемости, а также с отвлечением части оборотных активов в 2011 г. в кредитование покупателей готовой продукции, что связано с их иммобилизацией в дебиторскую задолженность.

Что же касается нераспределенной прибыли, то видно, что ее доля возрастает. Это говорит о наличии и росте на предприятии денежных средств которые не распределены между участниками, или не направлены в развитие предприятия.

А вот удельный вес  добавочного капитала снижается  за счет увеличения доли нераспределенной прибыли, краткосрочных и долгосрочных заемных средств в общей структуре баланса. Также данное снижение связано с неизменным количеством добавочного капитала на протяжении трех лет, и увеличением общей суммы вышеперечисленных статей бухгалтерского баланса.

Доля краткосрочных  заемных средств на протяжении рассматриваемого периода увеличивается. Причиной данного явления является увеличение расходов на приобретение товарно-материальных запасов, а также увеличение наиболее ликвидных активов.

Удельный вес кредиторской задолженности в общей структуре  баланса сокращается, что является положительным явлением для предприятия. Данное снижение связано с увеличением доли краткосрочных заемных средств и нераспределенной прибыли, особенно в 2010 г.

Анализируя итоговые показатели вертикального анализа  бухгалтерского баланса, можно выявить положительную тенденцию. Сравнивая оборотные активы и краткосрочные обязательства, мы видим, что в 2010 г. и в 2011 г. первые превышают вторые более, чем в 2 раза. Это говорит о том, что предприятие покроет все свои обязательства, имеющими активами, и приобретает необходимые запасы в большей степени за счет собственных средств, а не заемных.

Сравнивая внеоборотные активы с собственным капиталом  предприятия и долгосрочными обязательствами, мы видим, что основные средства полностью подкреплены имеющимся капиталом, и так как капитал превышает долю основных средств, необходимо предприятию модернизировать и обновлять производственные фонды.

Теперь перейдем к  горизонтальному и вертикальному  анализу отчетов о прибылях и  убытках ОАО «Белгородский завод ЖБК-1» за 2009 - 2011 гг., которые представлены в таблице 2.4 и таблице 2.5 (Приложение 7, Приложение 8).

За рассматриваемый  период выручка на предприятии увеличилась. С 2009 г. по 2011 г. рост составил 451794 тыс. руб. Данное увеличение связано с ростом объема реализуемой продукции и ее стоимости.

Себестоимость продукции  за аналогичный период также увеличилась на 303110 тыс. руб. или на 53,68% по сравнению с 2009 г. Это произошло вследствие роста цен на материалы и комплектующие.

Валовая прибыль соответственно тоже увеличилась из-за того, что  рост полученной выручки превышает  рост себестоимости производства. С 2009 г. по 2011 г. валовая прибыль возросла на 148684 тыс. руб.

Коммерческие расходы  за период увеличились. Это связано  с расходами на рекламу и сокращением расходов на транспортировку продукции.

Прибыль от продаж за анализируемый период увеличилась на 125,68%. Это связано с увеличением валовой прибыли и снижением коммерческих расходов.

Сократилось денежные поступление  по статье «Проценты к получению» на 99,66% с 2009 г. по 2011 г. Это произошло по причине сокращения за анализируемый период предоставляемых предприятием краткосрочных займов другим организациям.

Проценты к уплате также резко сократились за период на 21%. Это связано с уменьшением процентной ставки по заемным средствам, а также сокращением в 2010 г. суммы долгосрочных заемных средств.

Прибыль до налогообложения  на предприятии за период увеличилась, так как сумма всех доходов организации превышает все совокупные расходы.

 

Из вертикального анализа  видно, что удельный вес себестоимости  сокращается за период на 4,42%. Это связано с превышением выручки над себестоимостью. Соответственно на тот же процент увеличился удельный веса валовой прибыли.

Удельный вес коммерческих расходов также сокращается на 2,3% за счет сокращения их в абсолютном отклонении. Следовательно удельный вес прибыли от продаж возрастает на 13%.

Доля процентов к  получению и процентов к уплате сокращается только за счет того, что  они сокращаются в абсолютном отношении, а также за счет резкого  увеличения в 2010 г. удельного веса прочих доходов и расходов. В 2011 г. доля прочих доходов по сравнению с 2009 г. сократилась на 7,27%. Но доля прибыли до налогообложения за рассматриваемый период увеличилась за счет сокращения доли вышеперечисленных статей.

Удельные веса отложенных налоговых активов, текущего налога на прибыль и налоговых санкций почти не изменились, так как их показатели в стоимостном выражении незначительны.

Удельный вес чистой прибыли с 2009 г. по 2011 г. увеличился на 3,4%. Это связано с превышением  всех доходов организации над  ее расходами. Это является положительной динамикой для предприятия, так как свидетельствует о повышении его благосостояния.

Далее рассмотрим анализ ликвидности предприятия ОАО «Белгородский завод ЖБК-1», который представлен в таблице 2.6.

Таблица 2.6

Группировка актива и  пассива баланса для оценки его ликвидности предприятия ОАО «Белгородский завод ЖБК-1» за 2009 – 2011 гг.

 

Активы	2009, тыс.руб.	2010, тыс.руб.	2011, тыс.руб.	Пассивы	2009, тыс.руб.	2010, тыс.руб.	2011, тыс.руб.
А1	4406	14455	14242	П1	148613	167135	223220
А2	863278	1003460	723224	П2	-	-	-
А3	299390	323725	465936	П3	-	-	-
А4	503389	509558	875417	П4	1568554	1719887	1865962
Баланс	1670463	1851198	2078819	Баланс	1670463	1851198	2078819

Результаты расчетов показывают следующее сопоставление  итогов групп по активу и пассиву:

2009 год:   А1<П1;   А2>П2;   А3>П3;   А4<П4

2010 год:   А1<П1;   А2>П2;   А3>П3;   А4<П4

2011 год:   А1<П1;   А2>П2;   А3>П3;   А4<П4

Сравнение первой и второй групп активов с первыми двумя  группами пассивов показывают, что  предприятие с текущей ликвидностью. На исследуемом предприятии в течение трёх лет А1 меньше П1, что говорит о неплатежеспособности организации.

В период с 2009г. по 2011г. сумма  наиболее ликвидных активов была меньше суммы наиболее срочных обязательств, это свидетельствует о том, что предприятие неспособно в данный период удовлетворить требования кредиторов в полной объеме в результате нехватки свободных денежных средств.

Сумма дебиторской задолженности  намного меньше заемных средств (А2≥П2), следовательно, даже если в данный период времени дебиторы полностью погасят свои обязательства перед предприятием, оно не сможет полностью расплатиться с кредиторами по своим обязательствам.

Сравнение же третьей  группы активов и пассивов показывают, что в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

Удовлетворение последнего неравенства свидетельствует о  финансовой устойчивости предприятия, наличия у нее собственных оборотных средств, то есть собственный капитал предприятия покрывает сумму внеоборотных активов, неликвидного сырья и материалов.

Рассмотрим относительные  показатели, характеризующие ликвидность  и структуру баланса предприятия ОАО «Белгородский завод ЖБК-1» (таблица 2.7).

Таблица 2.7

Динамика изменения  коэффициентов, характеризующие ликвидность

ОАО «Белгородский завод  ЖБК-1» за 2009 – 2011 гг.

 

Наименование коэффициента	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Абсолютное отклонение		Относительное отклонение, (%)
				2010/ 2009	2011/ 2009	2010/ 2009	2011/ 2009
1	2	3	4	5	6	7	8
Общий показатель ликвидности	0,96	1,427	1,05	0,467	0,09	48,646	9,375
Коэффициент текущей ликвидности	2,006	2,161	2,098	0,155	0,092	7,727	4,586
Коэффициент критической ликвидности	1,278	1,288	1,335	0,01	0,057	0,782	4,46
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,295	0,61	0,322	0,315	0,027	106,78	9,153
Коэффициент срочной ликвидности	0,015	0,095	0,18	0,08	0,165	533,333	1100
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	0,502	0,538	0,524	0,036	0,022	7,171	4,382

 

Общий показатель ликвидности в 2010 и 2011 гг. соответствует норме. В целом за период наблюдается его увеличение на 9,375%. Это является положительной динамикой и говорит о том, что в случае обращения всех кредиторов к предприятию по поводу уплаты задолженности, предприятие сможет полностью и быстро покрыть свои обязательства имеющимся оборотным капиталом.

Коэффициент текущей  ликвидности с 2009 г. по 2011 г. увеличивается и находится в пределах нормы, то есть больше 2. Это связано с тем, что оборотные активы превышают краткосрочные обязательства более чем в 2 раза и говорит о том, что для погашения краткосрочных обязательств предприятию полностью хватает имеющихся у него оборотных средств.

Коэффициент критической  ликвидности соответствует норме  и имеет тенденцию к повышению. Это говорит об укреплении финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия в будущем.

Коэффициент срочной  ликвидности за весь период увеличивается и только в 2011 г. соответствует норме (>1). В 2010 г. его значение почти соответствует нормативному (0,095). Это говорит о том, что предприятие способно погасить денежные обязательства, приходящиеся на данные 2 года.

Можно сделать вывод, что многие коэффициенты ликвидности меньше нормативных значений, это говорит о том, что предприятие на ближайшее время и на перспективу не вполне платежеспособно.

Для более полного  анализа финансового состояния  предприятия рассчитывают коэффициенты финансовой устойчивости и ликвидности, динамика их изменения представлена в таблице 2.8.

Таблица 2.8

Динамика изменения  коэффициентов, характеризующие финансовую устойчивость ОАО «Белгородский завод ЖБК-1» за 2009 – 2011 гг.

 

Наименование коэффициента	На конец 2009 г.	На конец 2010 г.	На конец 2011 г.	Абсолютное отклонение		Относительное отклонение,(%)
				2010/ 2009	2011/ 2009	2010/ 2009	2011/ 2009
1	2	3	4	5	6	7	8
Коэффициент финансирования	1,002	0,939	0,827	-0,063	-0,175	-6,287	-17,465
Коэффициент автономии	0,424	0,466	0,384	0,042	-0,04	9,906	-9,434
Коэффициент финансовой зависимости	0,423	0,496	0,465	0,073	0,042	17,258	9,929
Коэффициент финансовой устойчивости	0,705	0,723	0,679	0,018	-0,026	2,553	-3,688
Коэффициент финансового рычага	0,998	1,066	1,21	0,068	0,212	6,814	21,242
Коэффициент маневренности	0,7	0,692	0,917	-0,008	0,217	-1,143	31
Коэффициент постоянного актива	0,3	0,308	0,083	0,008	-0,217	2,667	-72,333
Коэффициент инвестирования	1,037	1,162	1,175	0,125	0,138	12,054	13,308