Анализ эффективности и интенсивного использования оборотного капитала предприятия ОАО «Текстиль Плюс»

 

Генеральный директор ОАО «Текстиль Плюс» – руководит всеми видами деятельности предприятия. Организует работу и эффективное взаимодействие производственных единиц, цехов и других структурных подразделений предприятия, направляет их деятельность на достижение высоких темпов развития и совершенствование производства; повышение производительности труда, эффективности производства и качества продукции на основе широкого внедрения новой техники, научной организации труда, производства и управления.

Анализ финансового состояния ОАО « Текстиль Плюс» является важнейшей характеристикой деловой активности и надёжности предприятия. Он определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности, как самого предприятия,  так и его партнеров. Основным источником информации о финансовой деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность. В условиях рыночной экономики бухгалтерская (финансовая) отчётность хозяйствующих субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения финансового анализа. При анализе финансового состояния изучаемого предприятия выявим причины неустойчивого положения предприятия и наметим пути его улучшения.

 

2.2 Анализ состава оборотных активов, состояния производственных запасов и дебиторской задолженности     швейного предприятия ОАО « Текстиль Плюс»

Основная цель анализа  – своевременное выявление и  устранение недостатков управления оборотным капиталом на предприятии  и нахождение повышения интенсивности  и эффективности его использования.

Табл. 1

         Анализ состава оборотных активов на ОАО «Текстиль Плюс» за 2009 год

Вид средств	Наличие	средств	тыс.руб.	Структура	средств	%
	На начало периода	На конец периода	изменение	На начало периода	на конец периода	изменение
Запасы	3700	7200	+3500	24,65	26,65	+2,0
в том числе: сырье и материалы	1900	3100	+1200	12,65	11,5	-1,15
незавершенное производство	600	750	+150	4,0	2,8	-1,2
Готовая продукция	1100	3700	+2100	7,35	11,85	+4,5
Расходы будущих периодов	100	150	+50	0,65	0,55	-0,2
Налоги по приобретенным  ценностям	400	600	+200	2,65	2,25	-0,8
Дебиторская задолженность	1250	2700	+1450	8,35	10,0	+1,65
В том числе обеспеченная векселями	-	1200	+1200	-	-	-
Краткосрочные финансовые вложения	1500	1800	+300	10,0	6,65	-3,35
Денежные средства	650	1200	+550	4,35	4,45	+0,1
Итого	7500	13500	+6000	100	100	-

Из табл.1 видно,  что наибольший удельный вес в оборотных активах рассматриваемого  предприятия имеют запасы: на начало года -  24,65%, на конец – 26,65%. Однако в запасах значительно увеличилась доля готовой продукции в связи с трудностями сбыта. К концу года увеличилась также доля дебиторской задолженности, что свидетельствует об ухудшении финансовой ситуации на предприятии.

Большое влияние на финансовое состояние рассматриваемого предприятия  и его производственные результаты оказывает состояние производственных запасов. В целях нормального  хода производства и сбыта продукции  запасы должны быть оптимальны. Анализ состояния производственных запасов  необходимо начинать с изучения их динамики и проверки соответствия фактических  остатков их плановой потребности. На анализируемом предприятии

остаток производственных запасов увеличился за отчетный год в 1,6 раз. Размер производственных запасов в стоимостном выражении может измениться как за счет количественного, так и за счет стоимостного (инфляционного) фактора. Расчет влияния количественного (К) и стоимостного (Ц) факторов на изменение суммы запасов (З) по каждому их виду осуществляется способом абсолютных разниц:

∆З_к = (К₁ - К_о) х Ц_о

 

∆З_ц= К₁ х (Ц₁ - Ц_о)

Данные табл.2 показывают, что увеличение суммы производственных запасов на предприятии произошло не столько за счет их количества, сколько за счет роста их стоимости в связи с инфляцией.

                                                                                                                                             Табл.2

         Анализ состояния запасов на ОАО «Текстиль Плюс» за 2009 год

Вид запасов	Количество,шт		Цена,руб		Остаток запасов тыс.руб		Изменение суммы запасов		Тыс.руб
	на начало периода	на конец  периода	на начало периода	на конец период	на начало периода	на конец периода	Всего	В том числе за счет
								коли- чества	Стоимо-сти
пододеяльники	750	760	375	450	1133,0	1999,0	+866	+406	+460
простыни	650	450	150	162,5	300,0	246,0	-54	-162	-216
наволочки	1150	1250	30	57,50	467,0	855,0	+388	+58	+330
Итого	-	-	-	-	1900	3100	+1200	+626	+1006

 

 

 

Увеличение  удельного  веса запасов может свидетельствовать:

- о расширении масштабов  деятельности предприятия;

- стремлении защитить денежные средства от обесценивания под воздействием инфляции;

- неэффективном управлении запасами, вследствие чего значительная часть капитала замораживается на длительное время в запасах, замедляется его оборачиваемость. Кроме того, возникают проблемы с ликвидностью, увеличивается порча сырья и материалов, растут складские расходы, что отрицательно влияет на конечные результаты деятельности. Все это свидетельствует о спаде деловой активности предприятия. В тоже время недостаток запасов (сырья, материалов) может отрицательно сказываться на производственных и финансовых результатах деятельности предприятия. Поэтому предприятие должно стремиться к тому, чтобы производство во время и в полном объеме обеспечивалось всеми необходимыми ресурсами, и  в тоже время к тому, чтобы эти ресурсы на залеживались на складах. Замедление оборачиваемости капитала в запасах может произойти за счет накопления излишних, залежалых материалов, а также за счет приобретения дополнительных запасов в связи с ожиданием роста темпов инфляции и дефицита.

Период  оборачиваемости  капитала в запасах сырья и  материалов равен времени хранения их на складе от момента поступления  до передачи их в производство. Чем  меньше этот период ,тем меньше производственно-коммерческий цикл. Он определяется следующим образом:

П_з =     Среднее сальдо по счетам ПЗ х дни периода

          Сумма израсходованных запасов за отчетный период

 

                                                                  2008г.           2009 г.

      Средние остатки производственных        1500              2665

      запасов, тыс. руб

      Сумма израсходованных запасов,             16875           22800

      тыс. руб

     Продолжительность оборота запасов,       16                20

      дни

 

Приведенные данные свидетельствуют  о замедлении оборачиваемости капитала и, следовательно, о снижении деловой  активности исследуемого предприятия. Для оперативного управления запасами делается более детальный анализ их оборачиваемости по каждому виду, для чего средний остаток запаса делится на однодневный  средний его расход.

Из табл.3 видно, что фактическая продолжительность оборота капитала в запасах значительно выше нормативной как в целом, так и по отдельным видам материалов.

 

 

                                                                                                                                             Табл. 3

   Период  оборачиваемости капитала в запасах  на ОАО « Текстиль Плюс»  за 2009 г.

Вид запаса		Средний остаток, м	Однодневный расход материала, м	Запас, дни
				норма		факт
простыни		765	45	15		17
наволочки		550	50	15		11
пододеяльники		1350	75	15		18
Итого, тыс. руб.	2665		63,35		16	20

 

Значительный удельный вес  в оборотных активах предприятия занимает незавершенное производство. Увеличение остатков незавершенного производства свидетельствует о расширении производства, и в тоже время, о замедлении оборачиваемости капитала на данной стадии. Продолжительность нахождения капитала на стадии незавершенного производства (П_нп) равна времени, в течении которого производится продукция:

П_нп =  ___Средние остатки НП х дни периода__________

       Себестоимость выпущенной продукции в отчетном периоде

 

                                                                            2008г.              2009г.

  Фактическая себестоимость произведенной         28250               42255

  продукции, тыс руб.

  Средние остатки незавершенного произ-              510                     680

  водства, тыс. руб.

  Продолжительность производственного

  процесса, дни.                                                       6,5                      6

На швейном предприятии продолжительность нахождения в процессе   производства уменьшилась по сравнению с прошлым годом на 0,5 дня. Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо  об увеличении объема продаж, либо о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если оно происходит за счет сокращения периода погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с сокращением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.

               Оценка реального состояния дебиторской задолженности                      Табл 4

показатель	сроки возникновения	дебиторской	задолженности			итого
	До 1 месяца	От 1 до 3 месяцев	От 3 до 6 месяцев	От 6 до 12 месяцев	Свыше года
Дебиторская задолж. тыс.руб	1635	780	175	46	64	2700
Вероятность безнадежных долгов,%	2,0	3,0	5,0	25,0	50,0	4,0
Сумма безнадежных. долгов тыс. руб	32,7	23,4	8,75	11,5	32	108,35
Реальная величина задолженности.,тыс руб	1602,3	756,6	166,25	34,5	32	2591,65

 

Как видно из данных табл.4 сумма  сомнительных долгов  исходя из опыта  прошлых лет на ОАО «Текстиль Плюс» составляет 108,35 тыс руб. или 4 % от общей суммы дебиторской задолженности (108,35 : 2700 х 100).

Глава 3

Анализ эффективности  и интенсивного использования оборотного капитала предприятия ОАО «Текстиль Плюс»

Капитал в процессе своего движения проходит три последовательные стадии кругооборота: заготовительную, производственную и сбытовую.                 

На первой стадии наше предприятие приобрело необходимые ему основные средства, производственные запасы; на второй стадии часть средств в форме запасов поступило в производство, а часть используется на оплату труда работников, выплату налогов, платежей по социальному страхованию и другие расходы; заканчивается она выпуском продукции. На третьей готовая продукция реализуется и на счет предприятия поступают денежные средства, причем превышающие первоначальную сумму на величину полученной прибыли от бизнеса. Чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше предприятие получит и реализует продукции при одной и той же сумме капитала за определенный отрезок времени.