Анализ кредиторской задолженности

анализ  влияния долговых обязательств на платежеспособность, ликвидность и финансовую устойчивость предприятия.

           Анализ дебиторской задолженности  имеет особое значение в периоды  инфляции, когда такая иммобилизация  собственных оборотных средств  становится особенно невыгодной [11, с. 77].

          Развитие рыночных отношений  в нашей стране привело к  возникновению различных форм  расчетов между предприятиями.  Они варьируются в зависимости  от ситуации, финансового положения  организации, специфики ее деятельности, достижения определенных целей и т.д. Управление дебиторской задолженностью во многих случаях сведено к поиску цепочек взаимозачетов, к оценке возможностей использования бартера, обязательств, векселей и иных суррогатных платежей. Разумеется, факторинг, клиринг, фьючерсные сделки и т.п. являются важным дополнением денежных расчетов (наличных и безналичных), но они не могут заменить их. Однако упорядочение платежных отношений между предприятиями возможно только при нормализации всей кредитно-денежной системы в государстве. Лишь в этом случае станет возможным, использовать весь разнообразный арсенал методов управления дебиторской задолженностью. Управление дебиторской задолженностью состоит в выработке и реализации политики ценообразования, инвестиций и кредита, направленной на ускоренное востребование долгов и снижение риска неплатежей. Неравномерность изменения цен на различные группы ресурсов и товаров в условиях инфляции должна быть также учтена в процессе управления. Управление дебиторской задолженностью включает в себя анализ дебиторов, анализ реальной стоимости существующей дебиторской задолженности,  контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, разработку политики предоставления коммерческих кредитов, оценку параметров и реализацию авансовых, факторинговых ,  и других видов расчетов. Проведем анализ состава и структуры активов предприятия по бухгалтерскому балансу (форма 1) и обоснуем факторы изменения  внеоборотных и оборотных активов в табл.3.2 
 
 
 
 

Таблица 3.2- Общая оценка  наличия, состава  и структуры имущества организации за 2009-2010 года

  Примечание : собственная разработка,  приложение Г (разделы I и II бухгалтерского баланса).

   Анализ  структуры средств организации (табл.3.2) показывает, что наибольший удельный вес в составе средств организации  составляют  внеоборотные активы. Их удельный вес в общей стоимости  средств организации составил на начало года 79,5% (13238,2: 16661,6)*100, а на конец  отчетного периода – 85,8% (17616,4: 20529,9)*100, т.е. увеличился на 36,9% (85,8- 79,5). Это увеличение произошло за счет уменьшения удельного веса оборотных активов в общей стоимости активов организации до 14,2%  на 2010 год против 20,5 % на 2009 год, в том числе за счет  уменьшения запасов и затрат на конец отчетного периода – на 6% (8,0-14,0); уменьшения дебиторской задолженности на конец отчетного периода – на 1,7% (2,3-4,0); уменьшения денежных средств на конец отчетного периода – на 0,7% (0,1-0,8)..

       Увеличение внеоборотных активов  на 2010 год в абсолютной сумме на 4378,2 млн. руб. обусловлено следующим фактором: изменение стоимости основных средств, нематериальных активов, незавершенного строительства по счетам 01,02,04,05,08 в результате приобретения и выбытия основных средств и нематериальных отчислений.

       Уменьшение оборотных активов  в абсолютной сумме на 509,9 млн.руб.обусловлено  факторами : изменение остатков  сырья, материалов и других  аналогичных ценностей по счету  10 в результате увеличения объема  производства, условий поставки, изменения  договорных цен; изменение затрат  в незавершенное производство  по счетам 20,21,44,97  в результате  уменьшения объема производства, изменения цен на сырье, материалы,  заработной платы, отчислений  на соц.страх и других затрат, учитываемых при определении  норматива по незавершенному  производству; уменьшение остатков  готовой продукции  в результате  увеличения заключенных договорных  обязательств по реализации продукции,  снижения цены по сравнению  с конкурентами; уменьшение дебиторской  задолженности в результате погашения  задолженности  покупателей и  заказчиков, поставщиков и подрядчиков   по заключенным  договорам  поставок продукции.

       Вывод: за 2009-2010 года активы предприятия увеличились на 23,2% или на 3868,3 млн.руб., что свидетельствует о наращивании производственного потенциала предприятия. За 12 мес. внеоборотные активы увеличились, оборотные активы-уменьшились. Плохо то, что темпы роста внеоборотных средств значительно превысили темпы роста оборотных активов, что привело к повышению удельного веса внеоборотных активов с 79,5% до 85,8% , это связано с замедлением оборачиваемости внеоборотных средств. Плохо, что в составе внеоборотных средств снизилась доля основных средств с 71,2% до 64,8%, значит снизился уровень технической оснащенности производства. В составе оборотных активов снизились удельные веса материальных запасов, готовой продукции, дебиторской задолженности. Это хорошо. Уменьшение денежных средств свидетельствует о снижении платежеспособности предприятия.  Анализ факторов изменения сумм наличия средств отражен в табл.3.3.

Таблица 3.3- Определение наличия собственных оборотных средств и анализ факторов изменения суммы их наличия с 2009г. по 2010г.

Примечание: собственная разработка, приложение Г (раздел 1 и 3 бухгалтерского баланса)

    На Барановичском хлебозаводе на 2009 г. наличие собственных оборотных средств составляло 953,7 млн.руб., а на 2010г. собственных оборотных средств – 914,1 млн.руб. Это плохо, увеличение чистых убытков привело к тому, что собственного капитала, других источников оказалось недостаточно для финансирования деятельности, связанной с приобретением  внеоборотных  активов, поэтому предприятие прибегло к краткосрочным обязательствам.

   Для изучения структуры собственных и заемных оборотных средств на Барановичском хлебозаводе, филиале РУПП «Брестхлебпром», данные баланса представлены в таблице 3.4. 

Таблица 3.4- Расчет структуры собственных и заемных оборотных средств

Примечание: собственная разработка

Анализируя  данные таблицы, на Барановичском хлебозаводе отсутствуют вложения собственных источников в оборотные активы. Предприятие находится в финансовой зависимости от заемщиков и  имеет убытки от просроченных долгов.

      Надо ускорять оборачиваемость  оборотных активов, сокращать  товарно-материальные запасы на  складах.

Соотношение задолженности  и степень покрытия денежными средствами представлены в таблице 3.5.

Таблица 3.5- Степень покрытия кредиторской задолженности денежными средствами и соотношение кредиторской и дебиторской задолженности