Анализ кредиторской задолженности

Примечание: собственная  разработка

   По  результатам анализа степени  покрытия кредиторской задолженности  денежными средствами и соотношения  кредиторской и дебиторской задолженности  можно сделать следующие выводы: хоть на протяжении рассматриваемого периода произошло уменьшение как  кредиторской задолженности на 281,7 млн. руб., так и дебиторской задолженности  на 192,6 млн.руб. ,тем не менее кредиторская задолженность превышала дебиторскую  задолженность ( за предыдущий период сумма превышения составила 976,1 млн.руб.).Это  превышение составило в отчетном периоде 887,0 млн.руб., что свидетельствует  о зависимости предприятия от кредиторов.

          Денежные средства предприятия  не в состоянии покрыть в  абсолютной сумме остатки кредиторской  задолженности ( за 2009 год денежные средства не покрыли кредиторскую задолженность на 1513,8 млн. руб., а за 2010 год на 1354,2 млн.руб.).

         Коэффициент покрытия кредиторской задолженности денежными  средствами  на конец года оказывается ниже этого же показателя за предыдущий период на 7,4 (0,4-7,8), что свидетельствует о повышении степени финансовой независимости предприятия [ 8.378].

   Анализ  состояния расчетов, их удельный вес  во всей общей задолженности  представлен  в таблице 3.6. 

Таблица 3.6- Анализ состояния расчетов

Примечание: собственная  разработка

   Анализируя  данные таблицы 3.6  можно отметить значительный спад удельного веса просроченной дебиторской задолженности в общей сумме дебиторской задолженности -28,6% (32,6-61,2).Удельный вес кредиторской задолженности возрос в общей сумме кредиторской задолженности +3,9%. Удельный вес дебиторской задолженности в общей величине оборотных средств снизился на 3,2% (16,2-19,4).Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизился на 0,5% (6,0-5,5)за 2009 год, что соответствует снижению длительности оборота на 4,9 (61,3-66,2) дня. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился на 0,1 (2,1-2,2) оборота за 2009, что соответствует увеличению длительности оборота на 12,9 (176,2-163,3) дня.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3.3 Анализ оборачиваемости  кредиторской задолженности

     Финансовое  положение организации, ее платежеспособность и ликвидность находятся в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Рост неплатежей затрудняет ритмичную деятельность предприятия и ведет к увеличению дебиторской задолженности. В тоже время излишнее отвлечение средств в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию приводит к омертвлению ресурсов и неэффективному использованию оборотного капитала.

     От  скорости оборота средств зависят: размер годового оборота, потребность  в дополнительных источниках финансирования и плата за них, сумма затрат, связанных  с владением товарно-материальными ценностями и их хранением.

     Длительность  нахождения средств в обороте  определяется совокупным влиянием внешних  и внутренних факторов. К внешним  факторам относятся сфера и масштаб деятельности организации, отраслевая принадлежность, характер хозяйственных связей с партнерами, влияние инфляционных процессов. К внутренним факторам следует отнести ценовую политику организации, структуру активов и стратегию управления ими, методы оценки товарно-материальных запасов.

     Оборачиваемость кредиторской задолженности – это  показатель скорости погашения организацией своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Данный коэффициент  показывает, сколько раз организация  погасила величину своей кредиторской задолженности.

     Как и оборачиваемость дебиторской  задолженности, оборачиваемость кредиторской задолженности используется в оценке денежных потоков организации, эффективности  расчетов.

     Оборачиваемость кредиторской задолженности сильно зависит от отрасли масштабов  деятельности организации. Для кредиторов предпочтителен более высокий коэффициент оборачиваемости, в то время как самой организации выгодней низкий коэффициент, позволяющий иметь остаток неоплаченной кредиторской задолженности в качестве бесплатного источника финансирования своей текущей деятельности. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - коэффициент равный отношению затрат на производство и реализацию продукции к среднему остатку кредиторской задолженности. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает сколько требуется оборотов для оплаты выставленных счетов.

     Общая формула расчета коэффициента:

     К_окз= Себестоимость проданных товаров/Средняя величина кредиторской задолженности 

  Высокая оборачиваемость кредиторской задолженности  может свидетельствовать об улучшении  платежной дисциплины предприятия  в отношениях с поставщиками, бюджетом, внебюджетными фондами, персоналом предприятия, прочими кредиторами - своевременное погашение предприятием своей задолженности перед кредиторами  и (или) сокращение покупок с отсрочкой  платежа (коммерческого кредита  поставщиков).

  Оборачиваемость кредиторской задолженности оценивают  совместно с оборачиваемостью дебиторской  задолженности. Неблагоприятной для  предприятия является ситуация, когда  коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности значительно больше коэффициента оборачиваемости дебиторской  задолженности.

        Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности представлен в таблице 3.7.

     Таблица 3.7 - Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности на Барановичском  хлебозаводе за 2009-2010 г.г.

Примечание: собственная разработка

     Анализируя  данные таблицы можно сделать  вывод о том, что коэффициент  оборачиваемости в 2010 году увеличился по сравнению с 2009 на 0,1 оборота, что  связано с ростом выручки от реализации продукции и означает снижение коммерческого  кредита, предоставляемого организации  ее поставщиками и другими кредиторами. 
 
 
 
 
 
 
 
 

3.4 Обобщение неиспользованных возможностей и экономическое обоснование прогнозных резервов сокращения кредиторской задолженности и ускорение ее оборачиваемости

   Для эффективного управления кредиторской задолженности в организации Барановичский хлебозавод необходимо проведение следующих мероприятий:

• постоянный контроль кредиторской задолженности, поскольку при умелом управлении кредиторская задолженность может стать дополнительным, а главное, дешевым источником привлечения заемных средств. Необходимо проведение следующих мероприятий, а именно:
• контроль за правильностью оформления и составления договоров с контрагентами в соответствии с действующим законодательством;
• наблюдение за сроками оплаты договоров;
• контроль за своевременным осуществлением платежей;
• планирование объема привлеченных средств.

   Барановичский хлебозавод необходимо обезопасить предприятие от риска неплатежеспособности, сохранив финансовую устойчивость путем:

• планирования объема  долговых обязательств, удовлетворяя собственные потребности;
• правильного расчета предельного размера заимствований, определение которого исходит из показателей кредитоспособности предприятия (лимит по сумме ликвидных активов, лимит собственных средств). Лимиты должны подвергаться пересмотру с учетом особенности деятельности предприятия.
• Осуществление постоянного мониторинга и анализа кредиторских

   счетов  по временным диапазонам - по месяцам  и за более короткие периоды времени, сравнивание которых позволит оперативно принять решение по улучшению позиций с кредиторскими долгами внутри года, квартала или месяца.

   Как было сказано выше, для проведения контролирующих мероприятий, связанных  с управлением дебиторской и  кредиторской задолженности, на предприятии  необходима служба аудита. Контроль должен проводиться : службой сбыта и  закупок, финансово-экономической службой, бухгалтерией, службой маркетинга, менеджерами и финансовыми управляющими. На предприятии организационная  структура подразделений достаточно развита, деятельность производится в  больших объемах.Система внутреннего  контроля невозможна без четкого  распределения обязанностей и ответственности  функциональных подразделений при  проведении операций, связанных с  управлением и контролем дебиторской  и кредиторской задолженностью[7, с. 211].

   Таким образом, анализ и управление кредиторскими  и дебиторскими долгами являются одними из важных факторов максимизации нормы прибыли предприятия, увеличения ликвидности, кредитоспособности и  минимизации финансовых рисков. Правильно  разработанная стратегия управления позволит предприятию своевременно, в полном объеме выполнять платежные  обязательства, способствуя созданию репутации ответственной и надежной организации.

   Систематический контроль и анализ взаиморасчетов с  покупателями и поставщиками позволит получать данные для оценки состояния  дебиторской и кредиторской задолженности, своевременно принимая необходимые  действия по ее оптимизации, улучшению  показателей финансового состояния, а также соблюдению требований Законодательства Республики Беларусь.  
 

                                                   ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

     Дефицит денежных средств в экономике  и неплатежеспособность многих предприятий  сделали вопросы работы с дебиторами и кредиторами одними из главных  в перечне функций финансовых менеджеров.  Проблема управления дебиторской  и кредиторской задолженностями  в значительной степени осложняется  еще и несовершенством нормативной  и законодательной базы в части  востребования задолженности.

       Дебиторская и кредиторская задолженность   являются естественными составляющими  бухгалтерского баланса предприятия.  Они возникают в результате  несовпадения даты появления  обязательств с датой платежей  по ним. На финансовое состояние  предприятия оказывают влияние  как размеры балансовых остатков  дебиторской и кредиторской задолженности,  так и период оборачиваемости  каждой из них. 

     Дебиторская и кредиторская задолженность может  возникнуть по всем видам расчетов предприятия с контрагентами  и является их составной частью. Основные виды взаимных долговых обязательств имеют место при расчетах с  поставщиками и подрядчиками, покупателями и заказчиками, по налогам и сборам, расчетам с персоналом по оплате труда  и подотчетным суммам[8, с.512].

     Современная система бухгалтерского учета должна включать совокупность методов анализа  и оценки дебиторской и кредиторской задолженности. С их помощью находят  оптимальное соотношение между  долгами дебиторов и кредиторов, добиваются более высокой эффективности  использования денежных средств.