Анализ ликвидности и платежеспособности организации на примере ООО «МираМет»

 

Для оценки обязательств предприятия осуществляется группировка статей пассива баланса по степени срочности их оплаты: наиболее срочные обязательства, краткосрочные обязательства, долгосрочные пассивы и постоянные пассивы.

Оценка динамики наиболее срочных обязательств организации Пl

К наиболее срочным обязательствам организации относится кредиторская задолженность (Гиляровская Л. Т.), задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы (А. Д. Шеремета): ф. 1 (стр. 610 + стр. 630 + стр. 660));

Оценим динамику изменения наиболее срочных обязательств организации по данным балансовой отчетности, используя определение наиболее срочных обязательств, приведенное в учебнике А. Д. Шеремета :(ф. 1, стр. (620 + 630 + 660)).[7,стр.420.]

Среднее значение наиболее срочных обязательств в отчетный период:

Пl1 = (П1н + П1к) * 0,5 ;

Динамика изменения краткосрочных обязательств организации.

Краткосрочные пассивы (П2) включают в себя: краткосрочные кредиты и займы.

Оценим динамику изменения других краткосрочных обязательств организации по данным балансовой отчетности :(ф. 1, стр. 610);

Среднее значение краткосрочных обязательств в отчетном году:

П21 = (П2н + П2к) * 0,5;

Динамика изменения долгосрочных обязательств организации П3

Долгосрочные пассивы включают долгосрочные кредиты и займы (минус ссуды, не погашенные в срок).

Оценим динамику изменения долгосрочных обязательств opгaнизации по данным балансовой отчетности (ф. 1, стр. 590)

Среднее значение долгосрочных обязательств в отчетном году:

П31 = (П3н + П3к) * 0,5 .

Динамика изменения устойчивых пассивов организации П4

К устойчивым пассивам относится собственный капитал opгaнизации с учетом убытков, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов и платежей (ф. 1 (стр. 490 + стр. 640 + стр. 650)). [7,стр.420.]

Оценим динамику изменения устойчивых обязательств opганизации по данным балансовой отчетности (ф. 1 (стр. 490 + стр. 640 + стр. 650));

Среднее значение устойчивых пассивов в отчетный период:

П41 = (П4н + П4к) * 0,5 .

Для оценки динамики изменения обязательств за рассматриваемые периоды сведем результаты расчетов в таблицу.

Оценим ликвидность баланса:

Для оценки ликвидности баланса необходимо провести сопоставление каждой группы актива с coответствующей группой пассива:

1. Если выполнимо неравенство А1 > П1, то это свидетельствует о платежеспособности организации на момент составления баланса. У организации достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.

2. Если выполнимо неравенство А2 > П2, то быстрореализуемые активы превышают краткосрочные пассивы, и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

3. Если выполнимо неравенство А3 > П3, то в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

Выполнение первых трех условий приводит автоматически к выполнению условия:

А4≤ П4.

Выполнение этого условия свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличии у нее собственных оборотных средств.

4. Баланс считается абсолютно ликвидным, а организация платежеспособной, если одновременно выполняются следующие условия:

Аl ≥П1; А2 ≥ П2; А3≥ П3.

На практике одновременно эти условия не всегда выполняются, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. Поэтому для комплексной оценки ликвидности используют общий показатель платежеспособности. Этот показатель рассчитывается по формуле:

Кпл = (λ1 *А1 + λ2 *А2 + λЗ *А3) / (λ1 *П1 + λ2 *П2 + λз *П3);

Где  λ1, λ2, λ3- весовые коэффициенты характеризующие значимость соответствующей группы активов, обязательств. В практических расчетах часто используют следующие значения:

λ1 = 1;  λ2 = 0,5;  λ3 = 0,3;

Кпл = (А1 + 0,5 *А2 + 0,3 * А3) : (П1 + 0,5 * П2 + 0,3 * ПЗ).

Если значение показателя : Кпл больше или равно единице, то баланс является ликвидным. Если значение Кпл меньше 1, то баланс не является ликвидным, чем ближе значение показателя Кпл к нулю, тем ниже степень ликвидности баланса opганизации.[7,стр.430]

  Проанализируем ликвидность баланса с помощью финансовых коэффициентов ликвидности.

Для проведения углубленного анализа ликвидности баланса организации используют относительные показатели, различающиеся набором ликвидных средств, используемых для покрытия срочных и краткосрочных обязательств, образующих текущие обязательства организации (ТО).

Значения этих показателей рассчитываются на основании балансовой отчетности на конкретную дату.

Коэффициент абсолютной ликвидности- отношение быстрореализуемых активов к текущим обязательствам организации:

Кабс = А1 : ТО.

Значение показателя характеризует мгновенную ликвидность (платежеспособность) организации на момент составления баланса, показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.Нормальное ограничение : Кабс ≥ 0,2.

Учитывая неоднородность структуры сроков погашения задолженности, указанный норматив следует считать завышенным. Для получения реального oграничения следует учитывать: средний срок погашения займов, кредитов, средний срок погашения кредиторской задолженности. Тогда реальное значение коэффициента абсолютной ликвидности, характеризующего долю краткосрочных обязательств, подлежащих ежедневной оплате, должно быть не меньше величины:

Кабс > [ККЗ : То(КРК) + (КРЗ : То(КРЗ)] : ТО,

где ККЗ -краткосрочные кредиты и займы;

То(КРК) -средний срок погашения краткосрочных кредитов и займов;

КРЗ- кредиторская задолженность;

То(КРЗ)- средний срок погашения кредиторской задолженности;

ТО -текущие обязательства (П1 + П2).

Росту коэффициента абсолютной ликвидности способствуют рост долгосрочных источников финансирования и снижение уровня внеоборотных активов, запасов, дебиторской задолженности и текущих обязательств. [7,стр.430.]

Значение показателя Кабс может находиться в пределах (0,1- 0,7). Оценим динамику изменения показателя абсолютной ликвидности за отчетный период, используя данные балансовой отчетности.

Расчет показателя абсолютной ликвидности по балансовой отчетности: ( ф. 1 (стр. 250 + стр. 260)/(стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 650 + стр. 660)).

Кабсн = А1н : ТОн ;

Значение показателя на конец отчетного периода:

Кабск = А1к : ТОк ;

Значение коэффициента абсолютной ликвидности за отчетный период:

Кабс 11 =[0.5*(А1н+А1к)]:[0.5*(ТОн+ТОк)];

Коэффициент критической ликвидности- отношение суммы абсолютно и наиболее ликвидных активов (А1), быстрореализуемых активов (А2) к текущим обязательствам (ТО):

Ккрл = (А1 + А2) : ТО.

Значение коэффициента характеризует прогнозируемые платежные возможности организации при условии cвoeвpeмeннoгo осуществления расчетов с дебиторами, определяет ожидаемую платежеспособность организации на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.[7,стр.431]

Нормальное ограничение: Ккрл > 1. Это означает, что дeнежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги. Возможно минимально допустимое значение, соответствующее диапазону: (0,7-0,8).

Оценим динамику изменения показателя критической ликвидности за отчетный период, используя данные балансовой отчетности.

Коэффициент текущей ликвидности- отношение текущих активов (ТАК) к текущим обязательствам:

Ктекл = Т АК : ТО.

Коэффициент показывает общие платежные возможности организации, т. е.какая часть текущих обязательств организации может быть погашена за счет мобилизации всех оборотных активов при выполнении следующих условий: своевременные pacчеты с дебиторами, благоприятная реализация готовой продукции, продажа в случае необходимости прочих материальных оборотных средств. [7,стр.431.]

Значение коэффициента Ктекл характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств. Нормальное ограничение: Ктекл < 2. Следует отметить, что рекомендованное значение является завышенным. В зарубежной практике считается нормальным, если значение в зависимости от условий хозяйствования, специализации и т. п. находится в диапазоне от 1 до 2.

Оценим динамику изменения показателя текущей ликвидности за отчетный период, используя данные балансовой отчетности.

Расчет показателя текущей ликвидности по балансовой отчетности: (ф. 1 ((стр. (290 220 230) : (стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 650 + стр. 660)).

Коэффициент маневренности функционирующего капитала- отношение медленно реализуемых активов к разности между текущими активами и текущими пассивами:

Кмфк = А3 : ((А1 + А2 + А3) : (П1 + П2)).

Разность между текущими активами и текущими пассивами называют рабочим капиталом. [7,стр.431]

Оценим динамику коэффициента маневренности функционирующего капитала. Определим значение рабочего капитала организации в отчетный период:

РК = (А1 + А2 + А3- Пl -П2);

В отчетный период среднее значение рабочего капитала coставило:

РК1= 0,5 * (ВРКн + ВРКк);

Определим динамику коэффициента маневренности функционирующего капитала:

Кмфкн = А3н : РКн,

Кмфкк = А3к : РКк,

Среднее значение коэффициента маневренности функционирующего капитала за отчетный период:

Кмфк1=(А3н+А3к):(РКн+РКк) .

Оценим динамику показателей ликвидности за рассматриваемые периоды, сведем результаты расчетов в таблицу. [7,стр.420-437].

 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ПРОМЫШЛЕННО - КОММЕРЧЕСКОЙ ФИРМЫ «МИРАМЕТ»»

2.1 Характеристика  деятельности ООО «МираМет»

В данной курсовой работе рассмотрена хозяйственная деятельность и проанализирован бухгалтерский баланс общества с ограниченной ответственностью «Промышленно-коммерческой фирмы «МираМет»».

ООО «МираМет» было образовано 22 июля 2003 года. Свою деятельность, данная организация начала осуществлять с 1 августа 2003 года. Местонахождение организации: Российская федерация ,Омская область, город Омск, улица Заводская 1-я, дом 21, корпус 1.

ООО «МираМет» действует на основании Устава общества с ограниченной ответственностью, в котором закреплены правовой статус общества, предмет и цели деятельности организации, порядок распределения полученной прибыли, права и обязанности органов управления организацией, размер уставного капитала и т.п.

Основным видом деятельности ООО «МираМет» является производство чугунных отливок.

Источниками информации для анализа ликвидности предприятия являются официальные формы годовой бухгалтерской отчетности "Бухгалтерский баланс" (ф. №1), "Отчет о прибылях и убытках" (ф. №2). Предварительная оценка ликвидности проводилась по данным бух. баланса ООО "МираМет" за 2009 и 2010 годы (приложение 1, 2 ).

 

 

Рис. 1.Организационная структура ООО «МираМет»

Таблица № 1.

Экономическая характеристика предприятия по форме № 2.

Показатель	2009	2010	Абс.Откл.т.р.	Темп прир.%
Выручка	92140	144544	52404	56,87
Себестоимость	(51910)	(56994)	(5084)	(0,10)
Вал.прибыль	40230	87550	47320	117,62
Приб. до н/о	4222	7690	3468	82,14
Чистая приб.	4222	7690	3468	82,14

В 2010 году выручка выросла на 52404 тыс. руб.по сравнению с 2009, себестоимость продукции в 2010 увеличилась на 5084 тыс. руб. по сравнению с 2009, валовая прибыль увеличилась на 47320 тыс. руб., прибыль до налогооблажения и чистая прибыль увеличилась на 3468 тыс. руб., что положительно отражается на деятельности предприятия и означает его эффективную деятельность.

2.2 Анализ  ликвидности  ООО «МираМет»

Рассчитаем абсолютные показатели:

1.СОС2009=9634-6270=3364; СОС2010=12413-5723=6690; -увеличение чистого капитала организации  в 2010г на 3326 т. р.по сравнению с предыдущим годом(2009) свидетельствует о развитии организации.