Анализ ликвидности и платежеспособности организации на примере ООО «МираМет»

2 .СД2009=3364+28333=31697; СД2010=6690+38343=45033; - увеличение собственных и долгосрочных источников для формирования запасов и затрат в 2010 на 13336 т. р.по сравнению с 2009.

3. ОИ2009=31697+15873=47570; ОИ2010=45033+100585=145618; - увеличение общей величины источников для формирования запасов и затрат в 2010 на 98048 т. р. по сравнению с 2009.

4.∆  СОС2009=3364-16655=-13252;∆ СОС2010=6690-33235=-26545; - недостаток собственных источников для формирования оборотных средств и в частности запасов в 2010 увеличивается на 13293 т. р. По сравнению с 2009.

5.∆  СД2009=31697-16655=15081; ∆ СД2010=45033-33235=11798; - излишек собственных и долгосрочных источников для формирования запасов и затрат в 2010 уменьшается на 3283 т. р. по сравнению с 2009.

6.∆  ОИ2009=47570-16655=30954; ∆ ОИ2010=145618-33235=112383; - излишек общей величины источников для формирования запасов и затрат в 2010 увеличивается на 81429 т. р. по сравнению с 2009.

 

Это означает что анализируемая организация является нормально устойчивой, т. е. характеризуется наличием платежеспособности, но нарушением кредитоспособности.

Производим анализ ликвидности:

А12009=1341; А22009=29574; А32009=16655; А42009=6270.

А12010=25334; А22010=86997; А32010=33287; А42010=5723.

П12009=14604; П22009=1269; П32009=28333; П42009=9634.

П12010=58024; П22010=42561; П32010=38343; П42010=12413.

если выполнены три следующих условия:

А 1 > П1; А2 > П2; А3 > П3, то обязательно выполняется и последнее неравенство А4 ≤ П4.

2009: 1341≤14604, - не соотв.

29574≥1269, - соотв.

16655≤28333, - не соотв.

6270≤9634, - соотв.

2010:25334≤58024, - не соотв.

86997≥42561, - соотв.

33287≤38343, - не соотв.

5723≤12413, - соотв.

В 2009-2010 годах, баланс не является абсолютно ликвидным, т.е. не выполняются неравенства. Это означает, что не хватает наиболее ликвидных активов(денежные средства и КФВ ), но недостаток средств частично компенсируется за счет выполнения 2 неравенства(дебеторская задолженность), а так же не хватка медленнореализуемых активов(запасы, ндс),а выполнение 4 неравенства свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств.

А1Н9=9848; А1К9=1341; А11=5594,5; А1Н10=1341; А1К10=25334;А12=13337,5;

А2Н9=11203; А2К9=29574; А21=20388,5; А2Н10=29574; А2К10=86997; А22=58285,5;

А3Н9=14154; А3К9=16655;А31=15404,5;А3Н10=16655;А3К10=33287;А32=24971;

А4Н9=5736;А4К9=6270;А41=6003;А4Н10=6270;А4К10=5723;А42=5996,5;

П1Н9=20368; П1К9=14604;П11=17486;П1Н10=14604;П1К10=58024; П12=36314;

П2Н9=69; П2К9=1269; П21=669; П2Н10=1269; П2К10=42561; П22=21915;

П3Н9=15072; П3К9=28333; П31=21702,5; П3Н10=28333; П3К10=38343; П32=33338;

П4Н9=5432; П4К9=9634; П41=7533; П4Н10=9634; П4К10=12413; П42=11023,5;

Таблица №2.

Динамика групп ликвидных активов и обязательств организации по срокам погашения за 2 периода на 2009 год.

Показатель	Базис т.р.	Отчет т.р.	Абс.откл.т.р.	Темп прир.%
А1	9848	5594,5	- 4254	- 43,2
А2	11203	20388,5	9185,5	82
А3	14154	15404,5	1250,5	8,8
А4	5736	6003	267	4,7
Итого акт.	40941	47390,5	6449,5	15,8
П1	20368	17486	- 2882	- 14,1
П2	69	669	600	869,6
П3	15072	21702,5	6630,5	44
П4	5432	7533	2101	38,7
Итого обяз.	40941	47390,5	6449,5	15,8
Текущие об.	35509	39857,5	4348,5	12,2

Наблюдается: уменьшение наиболее ликвидных активов, т. е.уменьшение количества денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 43,2%, увеличение быстрореализуемых активов на 82%, медленнореализуемые активы увеличиваются на 8,8 %, труднореализуемые активы увеличиваются на 4,7%.Наиболее срочные обязательства организации (кредиторская задолженность) уменьшаются на 14,1%, краткосрочные кредиты и займы увеличились на 869,6%,долгосрочные кредиты увеличились на 44%, все эти займы отрицательно влияют на уровень текущей платежеспособности предприятия; устойчивые пассивы увеличились на 38,7%.

Таблица № 3.

Динамика групп ликвидных активов и обязательств организации по срокам погашения за 2 периода на 2010 год.

Показатель	Базис т. р.	Отчет т. р.	Абс.откл.т.р.	Темп прир.%
А1	1341	13337,5	11996,5	894,6
А2	29574	58285,5	28711,5	97,1
А3	16655	24971	8316	49,9
А4	6270	5996,5	- 273,5	- 4,4
Итого акт.	53840	102590,5	48750,5	90,5
П1	14604	36314	21710	148,66
П2	1269	21915	20646	1626,95
П3	28333	33338	5005	17,66
П4	9634	11023,5	1389,5	14,42
Итого обяз.	53840	102590,5	48750,5	90,5

Продолжение табл. № 3.

Текущие об.

44206

91567

47361

107,14

Наблюдается: увеличение наиболее ликвидных активов, т. е.увеличение количества денежных средств и краткосрочных финансовых вложений  на 894,6%, увеличение быстрореализуемых активов на 97,1%, медленнореализуемые активы увеличиваются на 49,9 %, труднореализуемые активы уменьшаются на 4,4%, т. е. происходит сокращение просроченной дебиторской задолженности и внеоборотных активов. Наиболее срочные обязательства организации (кредиторская задолженность) увеличивается на 148,66%, краткосрочные кредиты и займы увеличились на 1626,95%,долгосрочные кредиты увеличились на 17,66%, все эти займы отрицательно влияют на уровень текущей платежеспособности предприятия; устойчивые пассивы увеличились на 90,5%.

Такая положительная динамика наблюдается в связи с ростом дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты и с ростом прочих оборотных активов. Кредиторская же задолженность выросла значительно, что может негативно сказаться на деятельности организации. Платежные возможности предприятия превышают его обязательства ,но необходимо так же отметить, что большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать, поэтому реальная текущая платежеспособность предприятия немного ниже расчетной.

Оценим ликвидность баланса с помощью коэффициента платежеспособности:

К ПЛАТ =(5594,5*1+20388,5*0,5+15404,5*0,3) / (17486*1+669*0,5+ +21702,5*0,3) =0,81 < 1, значит баланс не является ликвидным (2009).

К ПЛАТ =(13337,5*1+58285,5*0,5+24971*0,3) / (36314*1+21915*0,5+ +33338*0,3)=0,96 < 1, значит баланс не является ликвидным (2010)

Проанализируем ликвидность баланса с помощью финансовых коэффициентов ликвидности:

На 2009 год:

КАБС н =9848/20437=0,48 > 0,2, зн. организация могла покрывать тек. обязательства за счет денежных средств и кфв на 48,2%.

КАБС к=1341/15873=0,08 < 0,2 зн. не могла покрывать тек. обязательства за счет денежных средств и кфв на 8,4%.

КАБС1=0,31, в отчетный период на каждый рубль тек.обязательств в среднем приходилось около 31 коп. абсолютно и наиболее ликвидных активов.

ККР н=21051/20437=1,03 > 1, зн. на каждый рубль

текущих обязательств приходилось наиболее ликвидных активов около 103%

ККР к=30915/15873=1,9 >1, зн. покрывают текущие долги на 194,8%.

ККР1=1,43 >1,зн. покрывает на 143,1%.

КТЕК н=1,57 около 2, зн. на каждый рубль текущих обязательств приходилось текущих активов в среднем около 2 руб.

КТЕК к=2,99>2 ,зн. на каждый рубль текущих обязательств приходилось текущих активов в среднем около 3 руб.

КТЕК1=2,19,зн. на каждый рубль текущих обязательств приходилось текущих активов 2,19 руб.

КМФК Н=0,96 На каждый рубль функционирующего капитала в начале отчетного периода приходилось 0,96 руб. капитал организации полностью обездвижен в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

КМФК К=0,53 На каждый рубль функционирующего капитала в конце отчетного периода приходилось 0,53 руб. труднореализуемых активов, функционирующий капитал организации полностью обездвижен в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

КМФК1=0,66 На каждый рубль рабочего капитала в отчетный период приходилось в среднем 0,66 руб. труднореализуемых активов.

Таблица № 4.

Динамика показателей ликвидности за 2 периода за 2009 год.

Показатель	Базис т. р.	Отчет т.р.	Абс.откл.т.р.	Темп прир.%
КАБС	0,48	0,31	- 0,17	- 35,42
ККР	1,03	1,43	0,40	38,83
КТЕК	1,57	2,19	0,62	39,49

 

Продолжение табл. № 4.

КМФК

0,96

0,66

- 0,3

- 31,25

Данные табл.№ 4 свидетельствуют о снижении уровня платежеспособности организации в отчетный период.

На 2010 год: 

КАБС н =0,08 > 0,2, зн не могла покрывать тек. обязательства за счет денежных средств и кфв на 8,4%.

КАБС к=0,25 >0,2 зн. могла покрывать тек. обязательства за счет денежных средств и кфв на 25,2%.

КАБС1=0,23, в отчетный период на каждый рубль тек.обязательств в среднем приходилось около 23 коп. абсолютно и наиболее ликвидных активов.

ККР н=1,95 > 1, зн. на каждый рубль

текущих обязательств приходилось наиболее ликвидных активов около 195%

ККР к=1,12 >1, зн. покрывают текущие долги на 112%.

ККР1=1,23 >1,зн. покрывает на 123,1%.

КТЕК н=2,87 > 2, зн. на каждый рубль текущих обязательств приходилось текущих активов в среднем около 3 руб.

КТЕК к=1,45около2 ,зн. на каждый рубль текущих обязательств приходилось текущих активов в среднем около 2 руб.

КТЕК1=1,64,зн. на каждый рубль текущих обязательств приходилось текущих активов 1,64 руб.

КМФК Н=0,53 На каждый рубль функционирующего капитала в начале отчетного периода приходилось 0,53 руб. капитал организации полностью обездвижен в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

КМФК К=0,74 На каждый рубль функционирующего капитала в конце отчетного периода приходилось 0,74 руб. труднореализуемых активов, функционирующий капитал организации полностью обездвижен в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.