Анализ ликвидности и платежеспособности организации на примере ООО «МираМет»

КМФК1=0,65 На каждый рубль рабочего капитала в отчетный период приходилось в среднем 0,65 руб. труднореализуемых активов.

Таблица № 5.

Динамика показателей ликвидности за 2 периода за 2010 год.

Показатель	Базис т. р.	Отчет т.р.	Абс.откл.т.р.	Темп прир.%
КАБС	0,08	0,23	0,15	187,5
ККР	1,95	1,23	-0,72	- 36,92
КТЕК	2,87	1,64	- 1,23	- 42,86
КМФК	0,53	0,65	0,12	22,64

Данные табл.№ 5 свидетельствуют о снижении уровня платежеспособности организации в отчетный период.

2.3 Пути совершенствования

Низкий уровень платежеспособности, выражающийся в недостатке денежной наличности и наличии просроченных платежей, может быть случайным (временным) и хроническим (длительным). Поэтому, анализируя состояние платежеспособности предприятия, нужно рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образования и продолжительность просроченных долгов.

В первую очередь следует установить выполнение плана по поступлению денежных средств от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности и выяснить причины отклонения от плана. Особое внимание следует обратить на использование денежных средств, так как даже при выполнении доходной части бюджета предприятия перерасходы и нерациональное использование денежных средств могут привести к финансовым затруднениям.

В первую очередь необходимо добиться сбалансированности объемов положительного и отрицательного потоков денежных средств, поскольку и дефицит, и избыток денежных ресурсов отрицательно влияет на результаты хозяйственной деятельности.

Ликвидность и уровень платежеспособности предприятия снижается при дефицитном денежном потоке, что приводит к росту просроченной задолженности предприятия по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда.

При избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции, замедляется оборачиваемость капитала по причине простоя денежных средств, теряется часть потенциального дохода в связи с упущенной выгодой от прибыльного размещения денежных средств в операционном или инвестиционном процессе.

Для достижения сбалансированности дефицитного денежного потока в краткосрочном периоде разрабатывают мероприятия по ускорению привлечения денежных средств и замедлению их выплат.

Мероприятия по ускорению привлечения денежных средств:

1. обеспечение частичной или полной предоплаты за продукцию, пользующуюся большим спросом на рынке;

2. сокращение сроков предоставления товарного кредита покупателям;

3. увеличение размера ценовых скидок для реализации продукции за наличный расчет;

4. ускорение инкассации просроченной дебиторской задолженности;

5. использование современных форм реинвестирования дебиторской задолженности (учета векселей, факторинга, форфейтинга).

Мероприятия по замедлению выплат денежных средств:

1.увеличение по согласованности с поставщиками сроков предоставления предприятию товарного кредита;

2. использование периода прохождения выписанных платежных документов до их оплаты для замедления инкассации собственных платежных документов;

3. приобретение долгосрочных активов на условиях лизинга;

4. реструктуризация полученных кредитов путем перевода краткосрочных в долгосрочные.

Поскольку данные мероприятия, повышая уровень абсолютной платежеспособности предприятия в краткосрочном периоде, могут создать проблемы дефицитности денежных потоков в будущем, то параллельно должны быть разработаны меры по сбалансированности дефицитного денежного потока в долгосрочном периоде.

Мероприятия по увеличению положительного денежного потока в долгосрочном периоде:

1. дополнительная эмиссия акций;

2. дополнительный выпуск облигационного займа;

3. привлечение долгосрочных кредитов;

4.привлечение стратегических инвесторов;

5. продажа части долгосрочных финансовых вложений.

6. продажа или сдача в аренду неиспользуемых видов основных средств.

Мероприятия по сокращению отрицательного денежного потока в долгосрочном периоде:

1. снижение суммы постоянных издержек предприятия;

2. сокращение объема реальных инвестиций;

3. сокращение объема финансовых инвестиций;

4. передача в муниципальную собственность объектов соцкульбыта.

Высвободить денежные средства за счет продажи свободных активов.

Стараться поддерживать оборачиваемость запасов и дебиторской задолженности на оптимальном уровне.

Для ускорения оборачиваемости активов, в долгосрочной перспективе, можно сдавать в аренду неиспользуемое оборудование.

Предприятию ООО "МираМет" рекомендуется разработать комплексную систему управления финансами, которая заключается в принятии решений о привлечении и использовании финансовых ресурсов и механизмов с целью получения наибольшего экономического эффекта.

Когда речь идет об управлении финансами предприятия, то под процессом понимается получение финансовых результатов в качестве выручки или привлечения заемных средств и распределение их между теми или иными объектами их использования, а также определение временных интервалов, в которых данные ресурсы будут привлечены и использованы. Комплексная система управления финансами должна обеспечивать функционирование и взаимодействие всех уровней управления: стратегического, тактического и оперативного.

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основании вышеизложенного можно сделать следующие выводы:

1.Ликвидность баланса - это способность организации обратить активы в наличность и погасить свои обязательства.

2. В зависимости от степени  ликвидности, т. е. скорости превращения  в денежные средства, активы предприятия  делятся на следующие группы:

А1 включает абсолютно ликвидные активы, А2 содержит быстро реализуемые активы, А3 – объединяет медленно реализуемые активы, А4 – это трудно реализуемые активы.

3.В зависимости от необходимости и срочности погашения обязательств, выделяются следующие группы пассивов:П1 – содержит наиболее срочные обязательства, П2 – охватывает текущие обязательства, П3 – объединяет долгосрочные обязательства , П4 – включает собственный капитал.

На основе соотношений между активами и пассивами определяется ликвидность баланса.

4. Финансовая устойчивость организации  определяется также с помощью  относительных показателей, которые  в меньшей степени подвержены  инфляции.

Анализ ликвидности организации представляет собой анализ ликвидности баланса и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков.

В результате анализа выявлено, что в 2009 и 2010 годах баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, однако недостаток средств компенсируется их наличием в группах быстрореализуемых и медленнореализуемых активов, но компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

6. Размер дебиторской задолженности ООО "МираМет" повлиял на показатели ликвидности, поэтому необходимо проводить работу с дебиторами, чтобы преобразовать дебиторскую задолженность в денежные средства.

Проведя анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ООО "МираМет" я пришла к выводам, что на момент проведения анализа, баланс за 2года предприятия является неликвидным, так как некоторые из соотношений групп активов и пассивов не отвечает условиям абсолютной ликвидности.

Руководству предприятия стоит обратить внимание на новые методы управления затратами и разработать комплексную систему управления финансами, которая заключается в принятии решений о привлечении и использовании финансовых ресурсов и механизмов с целью получения наибольшего экономического эффекта.

 

 

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. А.И.Алексеева, Ю.В.Васильев, А.В., Малеева, Л.И.Ушвицкий/. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие /  - М.: Финансы и статистика, 2006. - 672с.

2. Анисимова Н.В., Кобылянская Е.В. , Кравченко А.В. Методики сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния предприятий различной отраслевой принадлежности // Сибирская финансовая школа – 2007. - № 6. – с.16 – 22.

3. Банк В. Р., Банк С. В., Тараскина А. В. Финансовый анализ М: ТК Велсби, изд-во Проспект 2007.

4.Бочаров  В. В. Финансовый анализ – СПб: Питер, 2007.

5. Бутуханова Д. Ц-Д., Базарова М.У., Будаева Е.Д. Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие. 2-е изд. доп. и перер. (гриф УМО) – Улан-Удэ: Изд-во ФГОУ ВПО БГСХА, 2006. – 11,3 п.л., в т.ч. авт. 8,8 п.л

6.Бухгалтерский  баланс и отчет о прибылях  и убытках ООО «МираМет» за 2009, 2010 года.

7. Васильева Л. С., Петровская М. В. Финансовый анализ М: КНОРУС.2007.

8. Л.Т. Гиляровская/ Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. /. – М.: ТК Велби. Изд-во "Проспект", 2006. – 360 с.

9. Гинзбург А. И. Прикладной экономический анализ-СПБ: Питер, 2005.

10. Л.В. Донцова, НА. Никифорова/ Анализ финансовой отчетности: учебник /. — 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство "Дело и Сервис", 2006. 368 с.

11. Л.В. Донцова, НА. Никифорова/ Анализ фин. Отч.: учебник . - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во "Дело и Сервис", 2007. - 368с

12. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. – М.: Дело и сервис, 2009

13. Дыбаль С. В. Финансовый анализ: теория и практика: уч. пособие-СПБ: изд.дом «бизнес -пресса»,2004.

14. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 288с

15. Кедров Б.И. Анализ и диагностика финансово-экономической деятельности предприятия. Курс лекций. Иваново: ИГТА, 2008. - с.

16. В.В. Ковалев, О.Н. Волкова/ Анализ хозяйственной деятельности предприятия., М. Проспект, 2007г.

17. Лысенко Д. В.-М: ИНФРА-М ,2008./ Комплексный анализ хоз. деятельности уч. для вузов

18. Савицкая Г.В. Экономический анализ. – М.: Новое знание, 2008. 651с.

19. Чуев И.Н. Чуева Л.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов. – М.: "Дашков и К", 2006. – 368 с.

20.Шеремет А.Д, Сайфулин Р.С, Негашев Е.В., Методика финн. Ан.: Учебное пособие. _ М.:ИНФРА-М, 2008. – 208с.