Анализ оборачиваемости оборотных средств и ее влияния на финансовое состояние организации

Рост неплатежей затрудняет ритмичную деятельность предприятия  и ведет к увеличению дебиторской  задолженности. В тоже время излишнее отвлечение средств в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию приводит к омертвлению ресурсов и неэффективному использованию оборотного капитала.

Эффективность использования  оборотных средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью. Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. [11. С. 277]

Ускорение оборачиваемости  оборотных средств играет важную роль, обеспечивая экономию ресурсов, необходимых для производства и  реализации продукции. При ускорении  оборачиваемости уменьшается потребность  в оборотных средствах, и они  высвобождаются из оборота, а при  замедлении возникает потребность  в вовлечении в оборот дополнительных средств. 
     Для оценки работы предприятия очень важен анализ изменения времени оборота ресурсов предприятия, вложенных в запасы и расчеты. Он дает возможность определить уменьшение потребности в оборотных средствах путем оптимизации запасов, их относительного снижения по сравнению с ростом производства, ускорения расчетов или, наоборот, привлечение средств в оборот при неблагоприятном положении дел на этих участках работы. От скорости оборота средств зависят: размер годового оборота, потребность в дополнительных источниках финансирования и плата за них, сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением и др.

Цель анализа оборачиваемости оборотных средств - оценить способность предприятия приносить доход путем совершения оборота Деньги - Товар - Деньги. А также: выявление факторов, влияющих на показатели оборачиваемости и длительности одного периода, количественное измерение их влияния; определение влияния оборачиваемости оборотных средств на финансовое состояние предприятия.

Значение анализа оборачиваемости  состоит в том, что он позволяет  увидеть картину финансового  состояния предприятия в динамике. Если традиционно рассматриваемые  показатели ликвидности позволяют  составить оценку соотношения оборотных  активов и краткосрочных пассивов в статике, то анализ оборачиваемости  капитала, помещаемого в оборотные  средства, позволяет установить причины, обусловившие то или иное значение анализируемых показателей активов  и обязательств, а также тенденции  их изменения.

Непосредственная зависимость платежеспособности организации от скорости оборота оборотных активов делает необходимым проведение развернутого анализа их оборачиваемости. [1. C. 284]

Анализ оборачиваемости  позволяет дополнить исследования структуры баланса по вопросам характеристики сложившихся в организации условий материального снабжения, сбыта готовой продукции, условий расчетов с покупателями и поставщиками.

Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и  денежные ресурсы, от их организации  и эффективности использования  зависит не только процесс материального  производства, но и финансовая устойчивость предприятия.

Анализ оборотного капитала позволяет:

• оценить эффективность использования ресурсов в оперативной деятельности предприятия;
• определить ликвидность баланса предприятия, то есть возможность своевременно погасить краткосрочные обязательства;
• выяснить, во что вкладываются собственные оборотные средства предприятия в течение финансового цикла.

Основные задачи анализа  оборотных средств:

- изучение изменения их  состава и структуры;

- группировка по основным  признакам;

- определение источников  их формирования;

- определение показателей  эффективности их использования. [11. С. 262]

Задачами комплексного экономического анализа состояния и использования  оборотных средств организации  являются:

1) определение объема оборотных средств, необходимых для обеспечения непрерывности хозяйственной деятельности организации;

2) проверка соответствия запасов материальных ценностей установленным нормативам и выявление в составе производственных запасов излишних и ненужных организации материалов;

3) обеспечение сохранности оборотных средств, т. е. выявление и сведение к минимуму потерь оборотных средств;

4) обеспечение использования оборотных средств по целевому назначению; 5) определение влияния организации материально-технического снабжения и полноты использования материальных ресурсов на важнейшие показатели работы организации (объем выпуска продукции, себестоимость, производительность труда и др.);

6) обоснование эффективности использования оборотных средств за счет ускорения их оборачиваемости и условного высвобождения и} оборота;

7) обоснование оптимальной потребности в материальных ресурсах;

8) выявление резервов повышении эффективности использования оборотных средств.

Выбор системы показателей, отражающих состояние и эффективное  использование оборотных средств, зависит от особенностей отрасли. [7. С. 230]

Источники информации для  анализа оборачиваемости оборотных  средств носят учетный характер, т.е. это данные, которые содержат документы бухгалтерского учета. К  ним относятся бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках, утвержденные приказом Министерства финансов РФ от от 2 июля 2010 г. N 66н.  Могут также использоваться данные аналитического учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи отчетности, данные статистической отчетности, финансового и бизнес-планов. К источникам информации для анализа оборачиваемости можно отнести регистры учета оборотных средств, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса. [11. С. 262]

Финансовая отчетность представляет собой самый важный способ периодического предоставления информации, собранной  и обработанной в бухгалтерском  учете. Она призвана решать следующие  внутренние и внешние задачи:

• предоставлять менеджеру информацию о хозяйственных ресурсах организации, его обязательствах, составе средств и источников, а также их изменениях, необходимую для эффективного финансового анализа и принятия решений;
• предоставлять информацию, понятную существующим и потенциальным инвесторам и кредиторам и помогающую им судить о суммах, времени и рисках, связанных с ожидаемыми доходами.

К исходной информации предъявляются  определенные требования. Среди наиболее важных можно выделить уместность, достоверность, сопоставимость, рациональность и содержательность. Уместность учетной информации означает ее своевременность, ценность, полезность для оценки результатов и прогнозирования. Достоверность информации характеризуется правдивостью, соответствию нормативным актам и внутрихозяйственным положениям, нейтральностью, возможностью проверки и прозрачностью, осмотрительностью – отражением расходов и убытков прежде, чем доходов и прибылей. Рациональность экономической информации предполагает ее достаточность, оперативность и отсутствие излишних данных. [15. С. 117]

Важным этапом в анализе  является подготовка информации, которая  включает проверку данных, обеспечение  их сопоставимости, упрощение числовой информации.

В первую очередь информация, собранная для анализа, должна быть проверена на доброкачественность. Проверка проводится с двух сторон. Во-первых, аналитик проверяет, насколько  полными являются данные, которые  содержат отчеты, таблицы и иные документы, правильно ли они оформлены. Обязательно проверяется правильность арифметических расчетов, а также согласованность показателей приведенных в разных отчетах и таблицах.

Во-вторых, проводится проверка всех привлеченных к анализу данных по существу, в процессе которой  определяют, насколько тот или  иной показатель соответствует действительности.  Средствами этой проверки являются как  логическое осмысление данных, так  и проверка состояния учета, взаимосогласованности и обоснованности показателей разных источников.

Анализ будет значительно  менее трудоемким, если обеспечена сопоставимость показателей. Для этого  всю числовую информацию после проверки ее доброкачественности приводят в  сопоставимый вид, используя способы  нейтрализации воздействия стоимостного, объемного, качественного и структурного факторов путем приведения их  единому  базису, а также использование  средних и относительных величин, поправочных коэффициентов, методов  пересчета и т.д.

Рассмотрим подробнее  источники информации для анализа  оборачиваемости оборотных активов.

Бухгалтерский баланс (Приложение 1) характеризует состав, размещение и назначение средств предприятия на определенную дату. Баланс имеет форму таблицы, состоит из двух частей - актива и пассива. В активе показывают состав, размещение и использование средств, сгруппированных в зависимости от их функциональной роли в хозяйстве.

Данные для целей анализа оборачиваемости, т.е. информация о состоянии оборотных средств, а также их элементов: материально-производственных запасов, расчетов с дебиторами, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств отражаются во II разделе баланса.

В подразделе «Запасы» (строка 1210) сосредоточена основная часть оборотных активов предприятия, а точнее активов, имеющих материально-вещественную природу, непосредственно включаемых в производственно-технологический процесс. В составе материально-производственных запасов в отчетности отражаются: готовая продукция, незавершенное производство сырье и материалы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы и товары отгруженные.

Данная статья может составлять значительный удельный вес не только в составе оборотных средств, но и активов предприятия в  целом, что может свидетельствовать  о трудностях предприятия со сбытом своей продукции, нарушением технологии производства и выбором неэффективных  методов реализации, спецификой конкретного  производства, связанной, например, с длительностью производственного цикла или его сезонной цикличностью.

Дебиторская задолженность (строка 1230) – следующий элемент оборотных средств, который представляет собой требования предприятия по отношению к другим предприятиям, организациям, клиентам на получение денежных средств за поставку товаров или оказание услуг. В балансе дебиторская задолженность может отражаться двумя группами статей в зависимости сроков ожидаемых платежей: дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

Выделяют два вида дебиторской  задолженности - нормальную и просроченную. Нормальная дебиторская задолженность возникает в следствии применяемых форм расчетов за поставленную продукцию, оказанные услуги, выполненные работы и не является следствием недочетов в работе предприятия. Просроченная дебиторская задолженность возникает вследствие неудовлетворительной работы предприятия, например, при нарушении получателями продукции условий расчетов, при выявлении недостач, растрат и хищений товарно-материальных ценностей и денежных средств. Наличие крупной дебиторской задолженности следует рассматривать как фактор, отрицательно влияющий на финансовое положение предприятия, а ее рост в динамике – об ухудшении финансового положения.

Краткосрочные финансовые вложения (строка 1240) – ликвидные ценные бумаги, приносящие доход предприятию в виде процентов или дивидендов. Они могут быть легко реализованы на рынке ценных бумаг и превращены в наличные денежные средства.

По статье денежных средств (строка 1250) отражается остаток денежных средств в кассе, на расчетных счетах и валютных счетах в банках и денежные документы. Денежные средства представляют собой специфический вид активов предприятия, которые являются универсальным платежным средством для привлечения на предприятие любых ресурсов. По своему наполнению статья «денежные средства» представляет собой сумму денег, оставшихся на расчетном счету банка (депозите до востребования) в национальной и иностранной валюте, а также некоторая сумма наличных денег, хранящихся в кассе предприятия на дату составления баланса.

По статье прочие оборотные  активы (строка 1260) показаны суммы, не нашедшие отражения по другим статьям II раздела баланса.

Отчёт о прибылях и убытках (Приложение 2) содержит информацию о деятельности по созданию прибыли или о средствах, заработанных и истраченных в течение определенного периода.  В отличие от бухгалтерского баланса, характеризующего финансовое состояние предприятия на определенную дату, отчет о прибылях и убытках должен показать финансовый результат деятельности предприятия за отчетный период – прибыль или убыток. Структура этого отчета по международным стандартам, к которой максимально приближена форма российской отчетности, создает благоприятную возможность бухгалтерского анализа рентабельности предприятия и факторов, влияющих на ее показатели. Такая возможность связана с использованием в Отчете о прибылях и убытках такой же классификации доходов и расходов, которая используется в бухгалтерском учете по международным стандартам и принята в российском учете согласно Положению по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99 и ПБУ 10/99 «Расходы организации». Это дает возможность анализа финансовых результатов от обычной деятельности и отдельно – с учетом прочих доходов и расходов в случае их возникновения. В составе результатов обычной деятельности отдельно отражаются результаты основной деятельности (прибыль/убыток от продаж), а также прочие доходы и расходы. [9. C.211]