Анализ основных понятий бухгалтерского учета

 

Вывод: Как видно из расчетов, на данном предприятии коэффициент  абсолютной ликвидности незначительно  уменьшился к концу года. Его уровень  показывает, что только 6,2% краткосрочных обязательств может быть погашено в ближайшее время за счет имеющихся денежных средств. Однако и при таком его значении предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам.

Коэффициент «критической оценки»  дает понять, какая часть краткосрочных  обязательств может быть погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам в нашем случае коэффициент повысился с 12,5% до 12,6%, что является положительной тенденцией. Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает какая часть функционального капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Произошло снижение показателя на 7,2%. В динамике – это положительный факт. Доля оборотных средств в активах показывает величину оборотных средств, остающихся свободными после погашения краткосрочных обязательств, на конец года равняется 6%, следует обратить внимание на потребность в собственном оборотном капитале. Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для ее финансовой устойчивости. Данный показатель увеличился на 1% и составил в отчетном году 38%, что говорить о тенденции к улучшению финансовой устойчивости предприятия. Коэффициент текущей ликвидности показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы. На анализируемом предприятии его величина к концу года не увеличилась.

 

Задание № 4

Исходя из данных сравнительного баланса (см. задание № 1) сделать анализ финансовой устойчивости предприятия. Сформулировать выводы. В выводах указать:

• Сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.
• Какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников.
• Какая часть активов финансируется за счет устойчивости пассивов.
• Какая часть активов финансируется за счет заемных средств.

Расчеты оформить в виде таблицы 4.1.

Таблица № 4.1.

Показатели	Начало года	Конец года	Отклонения
1. Коэффициент капитализации	0,4	0,4	-
2. Коэффициент обеспеченности собственными  источниками финансирования	1,44	1,42	0,02
3. Коэффициент финансовой независимости	0,6	0,6	-
4. Коэффициент финансирования	2	2	-
5. Коэффициент устойчивости	0,6	0,6	-

Собственный капитал в балансе  отражается общей суммой по трем разделам пассива баланса, которая называется капиталы и резервы. Сумму собственного оборотного капитала рассчитывают следующим образом:

Из общей суммы текущих оборотных  активов вычесть сумму краткосрочных  обязательств: пятый раздел пассива  баланса. Разность покажет какая сумма текущих активов сформирована за счет собственного капитала или что останется в обороте предприятия, если погасить одновременно всю краткосрочную задолженность кредиторам.

Таблица № 4. Собственный оборотный  капитал.

Показатели	На начало периода	На конец периода
1. Общая сумма текущих активов	623540	659890
2. Общая сумма краткосрочных обязательств	281620	295280
3. Сумма собственного оборотного  капитала	341920	364610
4. Доля в сумме текущих активов:  Собственного капитала Заемного капитала	54,8% 45,2%	55,2% 44,8%

Вывод: Анализируя таблицу, можно сделать следующие  выводы. На начало периода текущие  активы были сформированы на 54,8% за счет собственного капитала, на конец периода доля собственного капитала составила 55,2%.

Для более глубокого анализа  рассчитывается также коэффициент  маневренности капитала, который  показывает какая часть собственного капитала находится в обороте, то есть, в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств предприятия.

Таблица 5. Маневренность капитала.

Показатели	На начало периода	На конец периода
1. Сумма собственного оборотного  капитала	341920	364610
2. Общая сумма собственного капитала	610100	639740
3. Коэффициент маневренности собственного  капитала	1,82	1,81

Вывод: анализируя таблицу можно  сделать следующие выводы: На конец  периода коэффициент маневренности  остался практически без изменений и является достаточно высоким, так как больше 0,5. Это позволяет сделать вывод, что на предприятии есть гибкость в использовании собственных средств.

Важному показателю, который характеризует  финансового состояния предприятия  и его устойчивости, является обеспеченность материальных оборотных активов  плановыми источниками финансирования. К плановым источникам финансирования относятся, не только собственный оборотный  капитал, но и краткосрочные кредиты  банка, нормальная задолженность поставщиками, сроки погашения которой не наступили, полученные авансы от покупателей. Обеспеченность устанавливается в сравнении  суммы плановых источников финансирования, с общей суммы материальных оборотных  активов «Запасы и затраты».

Таблица 6. Обеспеченность плановыми  источниками финансирования.

Показатели	На начало периода	На конец периода
1. Сумма материальных оборотных  активов	269450	286320
2. Плановые источники финансирования, в т.ч.	894860	943070
2.1. Сумма собственного оборотного  капитала 2.2. Краткосрочные кредиты  банка 2.3. Задолженность перед  поставщиками 2.4. Авансы полученные	610100 179200 92120 -	639740 186400 96780 -
3. Уровень обеспеченности, в %	146%	147%

Вывод: Как  видно изприведены данных на анализируемом  предприятии на начало периода материальные оборотные активы были обеспечены на 146% источниками финансирования, на конец периода уровень обеспеченности увеличился на 1% и остался достаточно высоким.

Излишек источников средств для финансирования запасов является одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия. Существуют четыре типа устойчивости:

1. Абсолютная устойчивость финансового  состояния, если запасы и затраты  меньше плановых источников финансирования

З<П_пл

а коэффициент обеспеченности плановыми  источниками финансирования должен быть больше 1.

К_обесп.=И_пл/З>1.

Рассчитываем коэффициент запасов  и затрат плановыми источниками  на анализируемом предприятии. Для  этого находим коэффициент обеспеченности на начало периода:

 

 

 

Отсюда можно сделать выводы, что данное предприятие относится  к абсолютному типу устойчивости.

 

2. Нормальная устойчивость, при  которой гарантируется платежеспособность  предприятия. Запасы и затраты  равны плановым источникам финансирования:

З=И_пл

З – запасы и затраты

И_пл – плановые источники финансирования

К_обесп=1

 

3. Неустойчивое предкризисное финансовое  состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств в оборот предприятия. К временно свободным источникам можно отнести: резервный фонд, специальные фонды, дополнительные кредиты банка, превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской.

З=И_пл+И_{вр. прив.}

К_обесп.=И_пл+И_{вр. прив.}/З=1

 

4. Кризисное  финансовое состояние, когда предприятие  находится на грани банкротства, запасы предприятия намного больше, чем плановые источники финансирования и временно привлеченные.

З>И_пл+И_{вр. прив.}

К_обесп.=И_пл+И_{вр. прив.}/З<1

Равновесие платежного баланса  может быть обеспечено за счет просроченных платежей по оплате труда, ссуде банка. Устойчивость финансового состояния  может быть восстановлено путем:

1. Ускорением оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего, произойдет относительное его сокращение на один рубль товарооборота;
2. Обоснованное уменьшение запасов и затрат до норматива;
3. Пополнение собственного оборота капитала за счет внутренних источников.

При анализе финансового состояния  необходимо знать запас его финансовой устойчивости (зону безубыточности) с  той целью все затраты предприятия  в зависимости от объема производства реализации следует предварительно разделить на переменные и постоянные, определить сумму маржинального  дохода и его дол. Выручки от реализации продукции. Затем рассчитывается порог  рентабельности или безубыточности, объем продаж, то есть рассчитывают ту сумму выручки, которая необходима для возмещения постоянных расходов предприятия. Прибыли при этом не будет, но и не будет убытка. Рентабельность при такой выручке будет равна нолю. Расчеты произведем исходя из данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Для расчета маржинального доходы применяют следующую формулу:

                            (6)

 

где В – выручка

Р_перем – расходы переменные

 

Порог рентабельности рассчитывается по формуле:

              (7)

 

где Р_пост. – расходы постоянные

Д_марж. – доля маржинального дохода выручки.

 

Запас финансовой устойчивости рассчитывается по формуле:

ЗФУ=В-П_рент/В*100%                        (8)

 

где В – выручка, П_рент. -  порог рентабельности.

 

К_{фин.уст.}=Капитал и резервы+Долгосрочные обязательства/Валюта баланса – убыток

Рассчитаем коэффициент финансовой устойчивости на начало периода:

К_{фин. уст.} = 610100+20340/912060=0,69

Рассчитаем коэффициент финансовой устойчивости на конец периода:

К_{фин. уст.} = 639740+22260/957280=0,69

 

Вывод: Предприятие привлекло 0,6 рублей заемных средств на 1 рубль вложенных  в активы собственных средств. Часть  оборотных активов, которая составляет на начало периода 0,69 рубля и на конец периода не изменилось. Предприятие финансируется за счет собственных источников. На анализируемом предприятии часть активов финансируется за счет устойчивых источников и составляет на начало периода 0,69 и на конец периода остается неизменным.

 

 

Задание № 5

Определить тип финансовой устойчивости.

Сделать  предложения по восстановлению маневренности капитала.

Расчеты представить в виде таблицы 5.1.

 

Таблица 5.1.

 

Показатели	Начало года	Конец года
1. Общая величина запасов и затрат (ЗЗ)	269450	286320
2. Наличие собственных оборотных  средств (СОС)	321580	342350
3. Функционирующий капитал (КФ)	341920	364610
4. Общая величина источников покрытия (ВИ)	623540	659890
5. Фс=СОС-ЗЗ	52130	56030
6. Фт=КФ-ЗЗ	72470	78290
7. Фо=ВИ-ЗЗ	354090	373570