Анализ платежеспособности и кредитоспособности предпряития

ГОСУДАРСТВЕННОЕ АВТОНОМНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ ТЮМЕНСКОЙ ОБЛАСТИ

 

ТЮМЕНСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ АКАДЕМИЯ

МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ, УПРАВЛЕНИЯ И ПРАВА 

 

Кафедра учета и налогообложения 

 

 

Курсовая работа

по дисциплине: «Экономический анализ»

на тему: АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ.

                                                                                 

                                                                                 

                                                                                 

 

                                                                                  Автор работы:

 студент 4 курса, гр. НН-10-2

                         Вострикова Н.Г.

 

       Научный руководитель,

       доцент, зав. кафедры  УиНО

                   Александрова С.В.

 

 

Тюмень, 2013 г.

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

 

ВВЕДЕНИЕ                         3

 

1  ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ, ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

 

1.1 Понятие кредитоспособности и платежеспособности, их значение в управлении финансами предприятия                                                                        5

1.2 Методика проведения анализа кредитоспособности и платежеспособности предприятия                                                                      8

 

2 АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ОАО «ТЮМЕНЬЭНЕРГО»

 

2.1 Основные сведения о деятельности ОАО «Тюменьэнерго»              15                             

2.2 Анализ платежеспособности и кредитоспособности ОАО «Тюменьэнерго»                                                                                                  17

2.3 Способы эффективного управления  кредитоспособностью и платежеспособностью  организации                                                                     25

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ                                                                                                   27

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ                                           30

ПРИЛОЖЕНИЯ                                                                                                  33

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

 

Оценка кредитоспособности заемщика - одно из наиболее важных направлений деятельности кредитных специалистов. Необходимость проведения анализа кредитоспособности заемщика обусловлена кредитной политикой и интересами банка. Банк должен знать, способен ли заемщик возвратить денежные средства с учетом процентов, имеет ли он перспективы развития, насколько велик риск банка, чем обеспечен возврат кредита.

При оценке кредитоспособности предприятия основные задачи состоят в анализе его платежеспособности. Показатели платежеспособности характеризуют некоторые критерии финансового состояния предприятия. А кредитоспособность более емкое понятие, включающее в себя не только показатели платежеспособности, но и определенный имидж предприятия, его деловую репутацию, его кредитную историю и прочее.

Таким образом, проведение анализа кредитоспособности и платежеспособности предприятия является важной проблемой, требующей изучения, соответственно тема нашего исследования актуальна и требует дальнейшего рассмотрения.

Цель данной работы - исследование кредитоспособности и платежеспособности, а также оценка финансовой устойчивости предприятия.

Для достижения указанной цели необходимо решить ряд задач:

1. охарактеризовать понятия кредитоспособности  и платежеспособности, их значение  в управлении финансами предприятия;                                                                  

2. определить методику проведения анализа кредитоспособности и платежеспособности предприятия;

3. представить основные сведения о деятельности ОАО «Тюменьэнерго»;           

4. провести анализ платежеспособности и кредитоспособности ОАО «Тюменьэнерго»;                                                                                              

5. исследовать способы эффективного управления кредитоспособностью и платежеспособностью организации.                                                            

Объектом исследования выступает открытое акционерное общество «Тюменьэнерго», предметом - состояние его платежеспособности и кредитоспособности.

Теоретическая  и методологическая часть данной работы состоит из законодательных и нормативных актов государственных органов Российской Федерации, регулирующих финансовые и экономические отношения, данных Министерства финансов РФ, трудов отечественных специалистов в области анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия Савицкой Г.В., Шеремета А.Д. и других, а также финансовой отчетности ОАО «Тюменьэнерго».

В соответствии с целью и задачами построена структура курсовой работы. Она состоит из введения, двух глав, заключения, приложения и списка использованных источников.

В первой главе «Теоретические и методические аспекты анализа кредитоспособности, платежеспособности организации» дано понятие кредитоспособности и платежеспособности организации, а также описано их значение в управлении предприятием в первом пункте, определена методика проведения анализа во втором параграфе.

Вторая глава «Анализ платежеспособности и кредитоспособности ОАО «Тюменьэнерго» дает характеристику основной деятельности исследуемого предприятия в первом параграфе, второй параграф посвящен непосредственно анализу платежеспособности и кредитоспособности организации, третий - предлагает пути повышения эффективности управления финансами предприятия.

Заключение дает нам ключевые выводы относительно кредиспособности и платежеспособности ОАО «Тюменьэнерго»

Исследовательская работа состоит из 35 листов, содержит 6 таблиц, 1 приложение, 25 использованных источников.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ  АСПЕКТЫ АНАЛИЗА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ, ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ  УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

1.1 Понятие кредитоспособности и платежеспособности, их значение в управлении финансами предприятия

 

 

При подготовке банком решения о кредитовании предприятия, сотрудник кредитного подразделения анализирует финансовую отчетность потенциального заемщика, чтобы оценить как прошлое, так и текущее его финансовое положение, а также понять перспективы развития. Целью такого анализа является получение ключевых, информативных параметров, позволяющих оценить платежеспособность и кредитоспособность потенциального заемщика.

В практике до сих пор существует путаница между двумя понятиями: кредитоспособность и платежеспособность. Между тем, они вовсе не идентичны.

По определению Савицкой Г.В., платежеспособность  - это возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными ресурсами [18, С. 383].

По мнению Шеремета А.Д., платежеспособность организации является сигнальным показателем, в котором проявляется ее финансовое состояние. Под платежеспособностью он подразумевает способность организации вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджеты и во внебюджетные фонды [23, С. 240].

В экономической литературе различают текущую платежеспособность, которая сложилась на текущий момент времени, и перспективную платежеспособность, которая ожидается в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Текущая (техническая) платежеспособность означает наличие в достаточном объеме денежных средств и их эквивалентов для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Перспективная платежеспособность обеспечивается согласованностью обязательств и платежных средств в течение прогнозного периода, которая в свою очередь зависит от состава, объемов и степени ликвидности текущих активов, а также от объемов, состава и скорости созревания текущих обязательств к погашению [19, С. 569].

Низкий уровень платежеспособности, выражающийся в недостатке денежной наличности и наличии просроченных платежей, может быть случайным (временным) и хроническим (длительным).

Оценка платежеспособности предприятия осуществляется на основе показателей ликвидности [20, С. 208].

С самом узком смысле, ликвидность - это способность превращения имущества и других активов организации в наличные деньги [16, С. 248].

Под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта, по определению Шеремета А.Д., понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и возврата его в срок [18, С. 466].

Аналогичное определение дается в учебном пособии Баканова М.И. и Шеремета А.Д. Согласно их определению, кредитоспособность - это такое состояние финансового положения предприятия, которое позволяет получить кредит и своевременно его возвратить [10, С. 504].

Анализом кредитоспособности занимаются как банки, выдающие кредиты, так и предприятия, стремящиеся их получить.

Шеремет А.Д. и Ионова А.Ф. отмечают, что кредитоспособность заемщика характеризуется:

- репутацией заемщика, которая определяется своевременностью расчетов по ранее полученным кредитам, качественностью представленных расчетов, ответственностью и компетентностью руководства;

- текущим финансовым состоянием и способностью производить конкурентоспособную продукцию;

- возможностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников [12, С. 466].

Кредитоспособность выражается через способность предприятия исполнить полностью и своевременно свои обязательства по кредитному договору, то есть погасить кредит и уплатить проценты за его пользование. Иными словами, речь идет о таком финансово-хозяйственном состоянии предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способности и готовности заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Здесь предметом анализа является не только заемщик, а конкретная кредитная сделка. Информационная база для анализа кредитоспособности существенно больше, нежели для платежеспособности, когда делается лишь количественный анализ.

Платежеспособность не учитывает такого важного условия кредитной сделки, как правоспособность заемщика. Если сделка заключена с правоспособным юридическим лицом, то в случае невыполнения ее условий банк по закону вправе обратить взыскание на предмет залога: недвижимость, товарно-материальные ценности, ценные бумаги и т.д.

Учитывая сказанное выше, можно сделать вывод о том, что кредитоспособность и платежеспособность различаются между собой:

- по предмету анализа;

- по информационной базе;

- по методам и приемам;

- по оценке правоспособности.

 

 

1.2 Методика проведения анализа  кредитоспособности и платежеспособности предприятия

 

 

Как уже было сказано ранее, платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций  денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита.

Предприятие считается платежеспособным, если оно в состоянии покрыть свои внешние обязательства за счет своих совокупных активов.

Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы [9, С. 14].

Предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии  покрыть свои краткосрочные обязательства  за счет своих текущих активов.

Главная задача оценки ликвидности баланса - определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются по следующим признакам.

Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) разделяются на следующие группы:

а) А1: высоколиквидные активы, сумма которых рассчитывается по формуле 1.1:

 

     

                                   (1.1)

 

б) А2: быстрореализуемые активы, сумма которых рассчитывается по формуле 1.2:

 

                                               (1.2)

 

в) А3: медленнореализуемые активы, сумма которых рассчитывается по формуле 1.3:

 

,                                            (1.3)

 

г) А4: труднореализуемые активы, сумма которых рассчитывается по формуле 1.4: