Анализ платежеспособности и кредитоспособности предпряития

По данным американских аналитиков 35 - 40% просроченных ссуд возникает в результате недостаточно глубокого анализа финансового положения заемщика на предварительной стадии переговоров [20, С. 154].

Большинство банков финансовое положение заемщиков оценивает по показателям ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности.

При этом аналитика банка, как правило, интересует не только текущее финансовое состояние предприятия, но и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, то есть ожидаемые параметры финансового состояния. Многочисленные аспекты финансового анализа, будучи объединенными в систему, отражают способность клиента своевременно и в полном размере погасить свой долг.

В результате проведения исследовательской работы мы проанализировали финансовое состояние ОАО «Тюменьэнерго» на предмет платежеспособности и кредитоспособности. Нами были проанализированы данные за отчетный и предыдущий период. В качестве информационной базы были взяты сведения финансовой отчетности исследуемого предприятия: бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах.

В процессе выполнения исследовательской работы мы пришли к выводу, что понятия платежеспособности и кредитоспособности не тождественны.

Так платежеспособность - это способность предприятия своевременно рассчитываться по своим долговым внешним и внутренним обязательствам за счет достаточного наличия ликвидных активов. А под кредитоспособностью предприятия понимается способность и готовность заемщика возвратить кредит в соответствии с условиями кредитного соглашения. Главной целью оценки кредитоспособности предприятия является оценка перспектив устойчивости его финансового положения на срок пользования кредитом. Главное отличие кредитоспособности от платежеспособности заключается в том, что кредитоспособность понятие более широкое, включающее в себя не только критерии финансового благополучия предприятия, но и его имидж в деловых кругах, способность эффективно использовать заемные средства и готовность (желание) своевременно возвратить заемные средства.

Анализ платежеспособности основывается в первую очередь на показателях ликвидности, а также на показателях платежеспособности.

Анализ ликвидности показал, что в отношении ОАО «Тюменьэнерго» условия абсолютной ликвидности баланса не выполняются. Наблюдается прямо противоположная ситуация: А1 £ П1; А2 £ П2; А3 £ П3; А4 ³ П4. Это говорит о том, что баланс исследуемого предприятия абсолютно неликвиден:

- во-первых, текущие обязательства  компании не могут быть покрыты  высоколиквидными активами;

- во-вторых, среднесрочные обязательства  намного выше быстрореализуемых  активов;

- в-третьих, оборотных активов недостаточно, чтобы покрыть сумму долгосрочных  обязательств;

- в-четвертых, внеоборотные активы превышают собственный капитал организации.

Таким образом у предприятия отсутствуют собственные оборотные средства, а также возможности погасить текущие обязательства без продажи внеоборотных активов.

По итогам расчета показателей платежеспособности мы выяснили, что исследуемое предприятие способно покрыть все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми своими активами.

Исследуемое предприятие относится к неплатежеспособным организациям первой категории.

Это означает, что период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки превышает три месяца:

- платежеспособные организации, у которых значение указанного показателя не превышает 3 месяцев;

- неплатежеспособные организации первой категории, у которых значение показателя составляет от 3 до 12 месяцев;

- неплатежеспособные организации второй категории, у которых значение этого показателя превышает 12 месяцев.

Проведя анализ кредитоспособности заемщика по методике Сбербанка, мы выяснили, что исследуемое предприятие относится ко второму классу заемщиков. Его кредитование требует взвешенного подхода.

Таким образом, финансовое состояние ОАО «Тюменьэнерго» находится на низком уровне развития.

Среди причин такого положения можно выделить отсутствие свободных производственных помещений для обеспечения залога под кредит банка, высокую зависимость компании от своевременной оплаты населением услуг по поставке электроэнергии.

Для укрепления уровня кредитоспособности в целом необходимо разработать комплексную стратегию управления финансами организации, которая обязательно должна в себя включить направления по повышению рентабельности производства  и по управлению дебиторской задолженностью.

Кроме того, мы предлагаем на коммерческой основе начать оказывать услуги, которые не входят в круг основных обязанностей предприятия. Это могут быть услуги по ремонту жилых помещений собственников многоквартирных домов облицовочные и другие работы. Оказание подобных услуг населению может существенно увеличить выручку предприятия и соответственно его прибыль от реализации.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

 

1. Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия [Текст]: уч.-практ. пос. / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. – Изд. 2-е, испр. – М.: Дело и Сервис, 2008. – 256 с.

2. Алексеева А.И. Комплексный экономический  анализ хозяйственной деятельности  [Текст] / А.И. Алексеева. – М.: КноРус, 2009. – 688 с.

3. Баканов М.И., Шеремет А.Д Теория экономического анализа [Текст]: учебник / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. - М.: Финансы и статистика. –  2009. – 288 с.

4. Басовский Л. Е. Экономический анализ [Текст]: учебное пособие / Л. Е. Басовский и др. - М.: ИНФРА-М. –  2008. –  222 с.

5. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст]:   учебное пособие / Т.Б. Бердникова. - М.: ИНФРА-М. –  2008. – 215 с.

6. Бондарчук  Н.В. Финансово-экономический анализ  для целей налогового консультирования  [Текст] / Н.В. Бондарчук, М.Е. Грачева, А.Ф. Ионова, З.М. Карпасова, Н.Н. Селезнева, - М.: Издательский дом «Информ Бюро», 2008. – 304 с.

7. Бурмистрова Л.М. Финансы организаций [Текст]:   учебное пособие / Л.М. Бурмистрова. - М.: ИНФРА-М. –  2010. – 240 с.

8. Васильева  Л.С. Анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятий [Текст] / Л.С. Васильева. – М.: Экзамен, 2008. – 319 с.

9. Гавриловская С.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности [Текст]: учебное пособие / С.В. Гавриловская. – Тюмень: Изд-во Института сервиса и управления ТюмГНГУ. – 2009. – 290 с.

10. Гавриловская С.В. Методические указания по проведению практических занятий по дисциплине «Анализ финансово-хозяйственной деятельности» / С.В. Гавриловская. – Тюмень: Изд-во института сервиса и управления ГОУ ВПО ТюмГНГУ, - 2009. – 230 с.

11. Григорьева Е.М., Перепочкина Е.Г., Финансы корпораций [Текст]:   учебное пособие /  под ред. Токарева Г.А. – М.: Финансы и статистика. – 2008. – 288 с.

12. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности [Текст]: учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – 5-е изд., перераб. и. доп. – М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2008. – 368 с.

13. Ермолович Л.Л., Сивчик Т.Д., и др. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]:   учебное пособие /  под ред. Ермолович Л.Л. – Мн.: Экоперспектива. –  2008. – 576 с.

14. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст]:   учебное пособие /  А.А. Канке, И.П. Кошевая. – М.: ФОРУМ ИНФРА-М. –  2010. – 288 с.

15. Ковалев В.В. Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]:   учебник / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. – М.: Проспект. – 2008. - 421 с.

16. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры [Текст]:   учебное пособие / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика. –  2011. - 559 с.

14. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст]:   учебное пособие / под ред. Алексеева А.И., Васильев Ю.В., Малеева А.В., Ушвицкий Л.И. – М: КНОРУС. –  2010. – 672 с.

15. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент [Текст]:   учебное пособие / М.Н. Крейнина. – М.: Дело и Сервис. – 2008. - 304 с.

16. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия [Текст]:   учебное пособие / Н.П. Любушин. - М.: Юнити. –  2011. – 472 с.

17. Маркарьян Э. А. Экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст]:   электронный учебник /Э. А. Маркарьян, Э. А. Герасименко и др. - М.: КноРус. –  2009.  – 402 с.

18. Новопашина Е.А. Экономический анализ [Текст]: Краткий курс лекций / Г.В. Савицкая. – Изд. 4-е испр. и доп. – М.: Инфра-М, 2008, - 288 с.

19. Налетова И.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебно-методическое пособие [Текст] / И.А. Налетова. – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2009. – 128 с.

20. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]:   учебник для вузов / Г.В. Савицкая. – М.: Инфра-М. – 2011. – 425 с.

21. Шеремет А.Д., Сайфулин P.C.. Финансы предприятий [Текст]:   учебное пособие для претендентов на получение квалиф. аттест. аудитора и проф. бухгалтера, а также для экон. спец-й вузов / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин Р.С. –М.: ИНФРА-М. – 2010. - 324 с.

22. Хачатурян  Н.М. Анализ финансово-хозяйственной  деятельности [Текст]: конспект лекций / Н.М. Хачатурян. – Ростов н/Дону: Феникс, 2008. – 192 с.

23. Чуев  И.Н. Анализ финансово-хозяйственной  деятельности [Текст]: учебник / И.Н. Чуев, Л.Н. Чечевицына. – М.: Изд.-торг. Корпорация «Дашков и К», 2009. – 352 с.

24. Бухгалтерская (финансовая) отчетность ОАО «Тюменьэнерго» [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://www.te.ru/about/

25. Бухгалтерская (финансовая) отчетность ОАО «Тюменьэнерго» [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://www.te.ru/aktsioneram_i_investoram/

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ А

 

Бухгалтерская (финансовая отчетность) ОАО «Тюменьэнерго»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

 

Отчет о финансовых результатах