Анализ предприятия и его экономической деятельности

.

Оценка влияния факторов, определяющих уровень рентабельности собственного капитала, осуществляется методом абсолютных разниц.

 

 

 

2.2. Анализ структуры стоимости  имущества предприятия и источников  его формирования

Анализ структуры имущества предприятия осуществляется на основе уплотненного аналитического баланса, в котором статьи баланса группируются по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). Оценка баланса по таким систематизированным группам ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа. Такой анализ статей актива и пассива проводится по данным табл. 2.4.

В процессе анализа показатели, характеризующие размеры имущества предприятия и его отдельные составляющие, изучаются в увязке с источниками, покрывающими эти активы.

Оценивается соотношение, состав и структура мобильных и иммобилизованных, собственных и заемных средств, рациональность произошедших в течение анализируемого периода изменений по величине, соотношению, отдельным источникам их образования и направлениям использования.

Таблица 2.4

Состав и структура имущества предприятия и источников его формирования

Показатели	На начало года, тыс.руб.	В % к имуще-ству	На конец года, тыс.руб.	В % к имуществу	Отклонение (гр. 4 – гр. 2)
1	2	3	4	5	6
Актив
Всего имущества, в том числе:	11448	100,0%	10010	100,0%	-1438
Внеоборотные активы	5110	44,6%	5722	57,2%	612
Оборотные активы, в том числе:	6338	55,4%	4288	42,8%	-2050
материальные оборотные средства	5931	51,8%	3876	38,7%	-2055
дебиторская задолженность	280	2,4%	362	3,6%	82

 

Окончание Таблицы 2.4

денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	127	1,1%	50	0,5%	-77
Реальные активы (справочно)	10685	77,60%	8425	79,20%	-2260
Пассив
Собственные средства, в том числе:	1128	9,9%	1128	11,3%	0
собственные оборотные средства	-2482	-21,7%	-2994	-29,9%	-512
Заемные средства, в том числе:	10319	90,1%	10481	104,7%	162
долгосрочные кредиты и займы	1500	13,1%	1600	16,0%	100
краткосрочные кредиты и займы	236	2,1%	173	1,7%	-63
кредиторская задолженность, в том числе:	8583	75,0%	8708	87,0%	125
- по расчетам с поставщиками	8583	75,0%	8708	87,0%	125

Величина имущества предприятия ООО «ИПС - Сервис» в 2014 году снизилась на 1438 тыс. руб.  сравнению с 2013 годом, при этом:

- величина внеоборотных  активов выросли на 612 тыс. руб.  или 57,2% в 2014 по сравнению с 2013 годом.

- в течение 2014 года сумма оборотных активов уменьшилась на 2050 тыс. руб в сравнении с 2013 годом, это произошло в результате роста дебиторской задолженности на 82 тыс. руб.;

- уменьшение денежных средств на 77 тыс. руб. в 2013 году или на 0,78% следует расценивать как отрицательный факт;

- сумма оборотных активов  предприятия в 2014 году уменьшилась на 2050 тыс. руб. или на 32,33%, при этом следует отметить рост дебиторской задолженности на 82 тыс. руб., т.е. на 29,27%, с одновременным снижением денежных средств на 77 тыс. руб.,  что негативно характеризует деятельность предприятия в контексте управления оборотными активами.

Проанализируем состав и структуру пассивов предприятия на основании расчетов таблицы 5. За исследуемый период в источниках имущества ООО «ИПС - Сервис» произошли следующие изменения:

- сумма собственного капитала  на протяжении всего исследуемого  периода не меняется, как и суммы его составляющих (добавочного, резервного и уставного), составляя 1128 тыс. руб., что связано с распределением прибыли в организации и ее обособленных подразделениях;

-сумма заемных источников увеличилась на 162 тыс. руб.

-краткосрочные обязательства, а соответственно и заемный капитал в целом, представлены краткосрочными кредитами и займами и краткосрочной кредиторской задолженностью.

- в целом структуру  пассивов следует признать неудовлетворительной, поскольку у предприятия достаточно  высока зависимость от кредиторов.

Оценка размеров, состава и структуры имущества, а также рациональность происходящих изменений этих показателей, производится, прежде всего, с точки зрения повышения производственно-экономического потенциала предприятия, увеличения мобильности контролируемых им средств. Высокая доля мобильных средств обычно рассматривается как позитивная характеристика финансового положения предприятия, поскольку предопределяет тенденцию к ускорению оборачиваемости всех средств предприятия и как следствие этого высвобождение средств в их наиболее мобильной форме — в виде денежных средств и краткосрочных ценных бумаг.

Финансовое состояние предприятия в значительной мере обуславливается его производственной деятельностью. Поэтому при анализе следует дать оценку его производственного потенциала с помощью показателя реальных активов, оценить целесообразность долгосрочных финансовых вложений в другие предприятия, отвлекающих средства из собственного оборота.

Важным показателем финансового состояния предприятия является наличие собственных оборотных средств. Уменьшение собственных оборотных средств оценивается обычно отрицательно, особенно если они не покрывают материальных оборотных средств.

Поэтому по данным баланса следует рассчитать сумму собственных оборотных средств предприятия и произвести факторный анализ ее динамики за анализируемый период.

Указанные расчеты производятся в табл. 2.5.

2.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость — это финансовая независимость предприятия, способность маневрировать собственными средствами, достаточная финансовая обеспеченность бесперебойного процесса деятельности.

Анализ финансовой устойчивости предприятия проводится с использованием абсолютных и относительных показателей.

Таблица 2.5

Анализ наличия и движения собственных оборотных средств, тыс. р.

 

Показатели	отчетный год	предыдущий год	Отклонение
I. Капитал и резервы, всего	1128	1128	0
Прибавляется:
Доходы будущих периодов	1	1
Исключаются:
Задолженность по взносам в уставный капитал
II. Собственный капитал предприятия	1128	1128	0
Прибавляются:			0
Долгосрочные обязательства, всего	1600	1500	100
Исключаются:			612
Внеоборотные активы, всего	5722	5110
III. Собственные оборотные средства	-2994	-2482	-512
Изменение собственных оборотных средств за счет изменения:			0

 

Окончание Таблицы 2.5

 

1) оборотной части уставного (включая добавочный) капитала (УК+ДК-ОС)	-1695	-2308	613
2) величины резервнго капитала	31,8	31,8	0
3) суммы нераспределенной прибыли (непокрытого убытка)	2020	3220	-1200
4) величины незавершенного строительства	0	0	0
5) величины долгосрочных финансовых вложений	12	12	0

Собственный капитал предприятия на протяжении всего времени не изменился. Так же уменьшился и размер собственных оборотных средств на 512 тыс. руб.

Оценка финансовой устойчивости и ее динамики с помощью абсолютных показателей проводится по данным табл. 2.6 и состоит в определении излишка или недостатка источников средств для формирования запасов, получаемого в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

В зависимости от соотношения указанных показателей (З, СОС, НИФЗ) определяется, к какому типу текущей финансовой устойчивости относится финансовая ситуация, сложившаяся на анализируемом предприятии.

Следует отметить, что ситуация, соответствующая абсолютному типу финансовой устойчивости предприятия (З < СОС), встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что администрация не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.

В частности, из условий хозяйственной практики нормальной обеспеченностью материальных запасов собственными оборотными средствами считается обеспеченность на уровне не ниже 60%.

 

 

 

 

Таблица 2.6

Изменение абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия, тыс. р.

Показатели	Отчетный год	Предыдущий год	Отклонение
			(1-2)
1. Запасы (3)	5931	3876	2055
2. Собственные оборотные средства (СОС)	-2994	-2482	-512
3. Долгосрочные обязательства	1600	1500	100
4. Краткосрочные кредиты и займы	236	173	63
5. Краткосрочная задолженность поставщикам и подрядчикам (непросроченная)	8583	8508	75
6. Собственные и долгосрочные  источники формирования запасов (стр.2+стр.3)	-1394	-982	-412
7. Векселя к уплате (непросроченные)			0
8. Авансы полученные			0
9.Общая сумма нормальных источников формирования запасов (ИФЗ) (стр.2+стр.4+стр.5)	5825	6199	-374
10. Излишек (+), недостаток (-) СОС               (стр. 2 – стр. 1)	-8925	-6358	-2567
11. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников для формирования запасов (стр.6-стр.1)	-7325	-4858	-2467