Анализ предприятия и его экономической деятельности

 Учитывая, что оборачиваемость  оборотных активов, и в том числе материальных запасов снизилась, следовательно, снизился и Коа.

 

 

 

2.5. Оценка платежеспособности предприятия

Платежеспособность — это наличие у предприятия средств, достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно для бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции.

Расчет показателей, отражающих платежеспособность предприятия, производится в табл. 2.16.

Таблица 2.16

Изменение показателей платежеспособности предприятия за год

 

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение
1. Выручка от реализации, тыс.руб.	28510	25395	-3115
2. Оборотные средства, тыс.руб.	6338	4288	-2050
3. Краткосрочная задолженность, тыс.руб.	8819	8681	-138
4. Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности)	0,72	0,49	-0,22
5. Промежуточный коэффициент покрытия	0,05	0,05	0,00
6. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,01	0,01	-0,01
7. Коэффициент чистой выручки	0,13	0,13	0,00

 

Как видно из таблицы общий коэффициент покрытия значительно отличается от нормы, это можно объяснить небольшой потребностью в запасах. Промежуточный коэффициент покрытия и коэффициент абсолютной ликвидности соответствуют норме.

Уровень общего коэффициента покрытия зависит от отрасли производства, длительности производственного цикла, структуры запасов и затрат и ряда других факторов. Поэтому, нормальное (минимальное) значение данного коэффициента индивидуально для каждого предприятия и должно определяться с учетом суммы оборотных средств, которая должна остаться у предприятия после погашения текущей задолженности на бесперебойное ведение производственного процесса и реализацию продукции, а также на покрытие безнадежной дебиторской задолженности.

Однако, поскольку в настоящих условиях учет данных факторов, как правило, не осуществляется, считается, что нормальным значением для данного коэффициента является значение не меньше 2.

Коэффициент абсолютной ликвидности из-за отсутствия денег на счетах предприятий чаще всего измеряется сотыми долями единицы. Поэтому промежуточный коэффициент покрытия (коэффициент быстрой ликвидности) главным образом формируется за счет ликвидной дебиторской задолженности. Если предприятие не может, или не считает целесообразным продавать запасы в погашение долгов, то нормальный для данного предприятий уровень промежуточного коэффициента покрытия должен быть равен единице (хотя в действующей практике его нормальные значения оценивают в районе 0,7–0,8), т. е. сумма краткосрочной задолженности должна полностью покрываться деньгами и ликвидной дебиторской задолженностью предприятия. В существующих условиях для этого ликвидная дебиторская задолженность должна быть практически равна краткосрочным обязательствам предприятия. Если ликвидная дебиторская задолженность меньше кредиторской, то предприятию для поддержания платежеспособности обязательно необходимо иметь дополнительные товарно-материальные ценности сверх тех, которые минимально необходимы ему для поддержания нормального хода производства, и которые можно продать без ущерба для основной деятельности.

Минимально необходимая сумма денежных средств, которая может быть принята для расчета нормального коэффициента абсолютной ликвидности, равна величине безнадежной дебиторской задолженности, поскольку никакими другими способами (средствами) кроме денег на расчетном счете или в кассе ее не заместить. Однако в экономической теории, основываясь на западную практику, в настоящее время нормальным для данного коэффициента считается значение 0,2–0,25, что резко отличается от условий нашей страны.

Коэффициент чистой выручки позволяет оценивать перспективную платежеспособность предприятия. Данный коэффициент показывает долю свободных денежных средств в выручке от реализации продукции. Эту норму, с известной степенью приближения, можно распространить на предполагаемые поступления выручки в ближайшей перспективе. Чем выше этот коэффициент, тем лучше с финансовой точки зрения.

2.6. Анализ ликвидности баланса

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

А1 - Наиболее ликвидные активы (ДС+КФВ)

А2 - Быстро реализуемые активы (ДЗ<12мес + Прочие ОА)

А3 - Медленно реализуемые активы (Запасы +НДС – Расх.буд.пер.)

А4 - Трудно реализуемые активы (ВОА+ДЗ>12мес.)

П1 - Наиболее срочные пассивы (КЗ + задолженность перед учредителями по выплате доходов + прочие КО)

П2 - Краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы)

П3 - Долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства)

П4 - Постоянные пассивы  (КиР + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов – Расходы будущих периодов)

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие неравенства:

А1 ³ П1 А3 ³ П3

А2 ³ П2 А4 £ П4

Анализ ликвидности баланса предприятия приведен в таблице 2.17.

 

 

Таблица 2.17

Изменение ликвидности баланса предприятия

 

Актив	На 31 декабря		Пассив			На 31 декабря		Платежный излишек (+), или недостаток (–) на 31 декабря	В % к величине группы пассива на 31 декабря
	Отчетного года	Предыдущего года		Отчетного года	Предыдущего года	Отчетного года	Предыдущего года	Отчетного года	Предыдущего года
1. Наиболее ликвидные активы	50,3	127,1	1. Наиболее срочные пассивы	8708,2	8583,8	-8657,9	-8456,7	-99,42238	-98,5193
2. Быстро реализуемые активы	362,6	280,5	2. Краткосрочные пассивы	173,7	236,9	188,9	43,6	108,75072	18,40439
3. Медленно реализуемые активы	3876	5930,6	3. Долгосрочные пассивы	1600	1500	2276	4430,6	142,25	295,37333
По первым трем группам, всего	4288,9	6338,2	По первым трем группам, всего	10482	10321	-6193	-3982,5	-59,0828	-38,5875
4. Трудно реализуемые активы	5722,6	5110,5	4. Постоянные пассивы	1128	1128	4594,6	3982,5	407,3227	353,05851

 

В случае ООО "ИПС-Сервис" соотношения следующие:

 

A1 < П1

A2  > П2

A3  >П3

A4  >  П4

Баланс предприятия неликвиден, т.к. не соблюдаются неравенства.

1. A1 < П1, то это свидетельствует о низкой платежеспособности

предприятия на момент составления баланса. У предприятия не достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.

2. A2 >П2, то быстро реализуемые активы превышают

краткосрочные пассивы и предприятие будет платежеспособной в далеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

3. A3 > П3, то в будущем предприятие также может быть

платежеспособной  на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Выводы по расчетной части

На основании форм бухгалтерской отчетности ООО «ИПС-Сервис» был проведен анализ финансовых показателей деятельности предприятия. Важные моменты:

Произошло ухудшение финансового состояния: чистая прибыль имеет значительное уменьшение. Возросла доля оборотных активов предприятия, но они заключены в быстро реализуемых, но менее ликвидных активах: увеличилась доля дебиторской задолженности, доля реальных активов снизилась, все это свидетельствует о негативной тенденции.

Имущество предприятия возросло за счет роста заемных средств, что свидетельствует о его финансовой зависимости. Предприятие способно получать коммерческие кредиты на лучших условиях, чем прежде.

Показатели платежеспособности свидетельствуют о том, что предприятие не имеет возможности погашать свою задолженность за счет собственных средств, не прибегая к дополнительному привлечению товарно-материальных ценностей, а в перспективе платежеспособность может снизиться, т. к. снижается доля свободных денежных средств в выручке от реализации продукции.

Баланс предприятия на конец отчетного периода неликвиден, предприятие не способно бесперебойно осуществлять свою основную деятельность и не имеет возможности для своевременного осуществления необходимых расчетов.

Динамика приведенных показателей показывает, что финансовое положение ООО «ИПС-Сервис» неустойчивое. Необходимо провести изменения в структуре активов организации: сократить долю дебиторской задолженности, своевременно ее истребовать, контролируя выставленные счета. Полученные денежные средства можно направить на развитие производства.

В целом же предприятие не может быть признано достаточно ликвидным.

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

1. Парахин С.А. Экономический анализ деятельности строительного предприятия: тесты по курсу. – 2-е изд., перераб. и доп. - Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2006. – 104 с.
2. Парахин С.А. Методические указания по выполнению курсовой работы. – Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2003.
3. Парахин С.А. Экономический анализ деятельности строительного предприятия: Учеб. пособие. – Иркутск: Изд-во ИГЭА, 2001. – 174 с.