Анализ прибыли и рентабельности на примере ОАО «Золото Якутии»

Моделирование взаимосвязей в детерминированном  факторном анализе. Сущность моделирования заключается в том, что взаимосвязь исследуемого показателя с факторным выражается в форме конкретного математического уравнения.

В детерминированном анализе выделяют следующие типы факторных моделей:

1. Аддитивные – связь, между результатом и факторными показателями.

У= Х₁+Х₂+Х₃ +…+Х_n (1.1)

2. Мультипликативные – связь, в виде алгебраического произведения.

Y= Х₁*Х₂*Х₃*…*Х_n (1.2)

3. Кратные модели - связь, в виде деления показателей.

Y =Х₁/Х₂ ; (1.3)

4. Смешанные модели. 

Y=(Х₁+Х₂) / (Х₃*Х₄);  (1.4.)

 

Способ абсолютных разниц:

Этот  способ используется для расчета  влияния факторов во всех типах детерминированных  факторных моделей: аддитивных, мультипликативных  и смешанных. Этот способ позволяет  определить влияние отдельных факторов на изменение величины результативного  показателя путем постепенной замены базисной величины, на факторную, в отчетном периоде. Изменение результативных показателей за счет изменения факторных показателей определяется путем постепенной замены базисного значения факторного показателя на его абсолютную разницу, а затем путем замены абсолютных разниц на отчетное значение факторного анализа. Рассмотрим этот метод на примере:

Исходная  модель:

П = Vпрод* (Ц- С/с-ть) (1.5)

Базисный год: П₀=V ₀*(Ц₀ – С-/с-ть₀) (1.6.)

Отчетный год: П₁=V₁*(Ц₁ – С/с-ть₁₎  (1.7)

Математическое  описание расчета влияния факторов на величину результативного показателя способом абсолютных разниц в смешанных  моделях.

П- прибыль, результативный показатель;

С/с-ть – себестоимость, факторный показатель;

Ц – цена, факторный показатель;

V – объем продаж, факторный показатель;

Алгоритм  расчета влияния факторов на величину результативного показателя:

1. На первом этапе происходит расчет абсолютных изменений показателя.

∆V = (V₁ – V₀) (1.8.)

∆Ц = (Ц₁ – Ц₀) (1.9.)

∆С/с-ть = (С/сть_{1 –} С/с-ть₀) (1.10)

2. На втором этапе определяется влияние изменения факторного показателя на результативный показатель.

∆Пv = ∆Vпрод* (Ц₀-С/с-ть₀) (1.11)

∆Пц = ∆Ц*Vпрод₁ (1.11)

∆Пс/с-ть = V₁*(-∆C/с-ть) (1.12)

 

Далее комментируем: изменение факторного показателя «себестоимость» на величину (С/с-ть₁ – С/с-ть₀) привело к изменению результативного показателя «прибыль» на величину ∆П_с/с-ть.

3. Третий этап это проверка значений.

∆П = П₁ - П₀ = ∆П_с/с-ть + ∆П_ц + ∆П_в   (1.13.)

Применение  различных методов детерминированного факторного анализа позволяет не только определить причины, оказавшие  влияние на изменение финансовых результатов деятельности организации, но рассчитать влияние изменения  факторов на изменение результативного  показателя.

Выполнение  плана по прибыли в значительной степени зависит от финансовых результатов  деятельности, не связанных с реализацией  продукции. Это финансовые результаты, полученные от операционных, внереализационных  операций и чрезвычайных обстоятельств[3, c.32]

Анализ сводится в основном к изучению динамики и  причин полученных убытков и прибыли  по каждому конкретному случаю. Убытки от выплаты штрафов возникают  в связи с нарушением отдельными службами договоров с другими  предприятиями, организациями и  учреждениями. При анализе устанавливаются  причины невыполненных обязательств, принимаются меры для предотвращения допущенных ошибок.

Изменение суммы  полученных штрафов может произойти  не только в результате нарушения  договорных обязательств поставщиками и подрядчиками, но и по причине  ослабления финансового контроля в  отношении их. Поэтому при анализе  данного показателя следует проверить, во всех ли случаях нарушения договорных обязательств были предъявлены поставщикам  соответствующие санкции[8, c.76].

Убытки от списания безнадежной дебиторской  задолженности возникают обычно на тех предприятиях, где постановка учета и контроля за состоянием расчетов находится на низком уровне. Прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные в  текущем году, также свидетельствуют  о недостатках бухгалтерского учета.

Особого внимания заслуживают доходы по ценным бумагам (акциям, облигациям, векселям, сертификатам и т.д.). Предприятия-держатели ценных бумаг получают определенные доходы в виде дивидендов. В процессе анализа  изучается динамика дивидендов, курса акций, чистой прибыли, приходящейся на одну акцию, устанавливаются темпы их роста или снижения[3.c.15].

При получение  убытков от прочей реализации, связанных  с превышением операционных расходов над доходами, в каждом конкретном случае следует установить причины  и виновников образования этих убытков. Так, причинами образования убытков  от реализации имущества предприятия  являются, как правило, снижение качества и потребительских свойств вследствие длительного и небрежного его  хранения. Причинами образования  операционных расходов, связанных с  аннулированием производственных заказов (договоров), прекращением производства, не давшего продукции, могут быть отсутствие материальных ресурсов, падение  спроса на продукцию. В случае компенсации  затрат на содержание законсервированных производственных мощностей и объектов по аннулированным заказам (договорам), прекращенному производству, не давшему  продукцию, соответствующие суммы  отражаются как операционные доходы[5, c.45].

Финансовые  результаты от внереализационных операций являются составной частью полученной прибыли отчетного года. В условиях перехода к рыночной экономике их влияние на формирование окончательных  финансовых результатов работы предприятия  существенно возросло. Внереализационные  финансовые результаты отражаются в  форме №2.

Внереализационные финансовые результаты, как правило, не планируются, поэтому анализ сводится к сравнению сумм в динамике за несколько лет. В определенной мере такое сравнение позволяет судить об организации работы маркетинговой  и финансовой служб предприятия, соблюдение условий договоров.

При анализе  внереализационных финансовых результатов  основное внимание должно быть сосредоточено  на внереализационных расходах. Следует  установить причины потерь и проверить  правильность и обоснованность отнесения  их на убытки. Так, при наличии убытков  от списания безнадежной дебиторской  задолженности необходимо выяснить, при каких обстоятельствах образовалась эта задолженность, было ли передано дело в арбитражный суд и каково его решение. Если в иске отказано судом, то следует выяснить мотивы отказа[5, c.45].

В заключение анализа разрабатываются конкретные мероприятия, направленные на предупреждение и сокращение убытков и потерь от данных видов деятельности.

1.2. Анализ рентабельности предприятия.

Эффективность деятельности предприятия оценивается  с помощью показателей рентабельности, под которой понимается отношение прибыли к вложенным средствам. При этом в зависимости от целей финансового анализа используются разные показатели прибыли. В качестве вложенных средств могут выступать собственный капитал, активы и себестоимость реализованной продукции. Показатели рентабельности принято рассчитывать в процентах[3, c.16].

Рентабельность - это относительный показатель, который характеризуют доходность предприятия в целом и по различным  направлениям деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), а также степень эффективности  использования материальных, трудовых и денежных ресурсов. Коэффициент  рентабельности рассчитывается как  отношение прибыли к активам  или к формирующим ее потокам. Может выражаться как в прибыли  на единицу вложенных средств, так  и в прибыли, которую несёт  в себе каждая полученная денежная единица. Показатели рентабельности позволяют  более полно оценить окончательные  результаты деятельности предприятия, так как их величина показывает соотношение  эффекта с наличными или использованными  ресурсами.

Показатели  рентабельности можно объединить в  несколько групп:

• показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;
• показатели, характеризующие прибыльность продаж;
• показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции  и чистой прибыли.

Рентабельность производственной деятельности (рентабельность издержек) - соотношение прибыли от продаж к сумме затрат по реализованной продукции.

R_{произв.} = Приб. от прод./Зрп, (1.14)

где R_{произв. -} рентабельность производственной деятельности;

Приб. от прод. – прибыль от продаж;

Зрп - затраты  на реализацию продукции.

Рентабельность  производственной деятельности показывает, сколько единиц валовой или чистой прибыли имеет предприятие с  каждого рубля, затраченного на производства и реализацию продукции. Ее можно  рассчитывать как по всему предприятию  в целом, так и по отдельным  видам деятельности.

Рентабельность продаж (оборота) - отношение прибыли от реализации или чистой прибыли к сумме полученной выручки (В).

R_{продаж.} = П_рп/В, (1.15.)

или R_{продаж.} = ЧП/В. (1.16.)

Характеризует эффективность предпринимательской  деятельности: сколько прибыли имеет  предприятие с рубля продаж.

Рентабельность (доходность) капитала - отношение балансовой (валовой, чистой) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала (ИК) или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, основного, пернаментного (включает собственный и долгосрочный заемный капитал) оборотного.

R_{капитала} = БП/ИК, (1.17.)

R_{капитала} = ВП/ИК, (1.18.)

R_{капитала} = ЧП/ИК. (1.19.)

Где БП- балансовая прибыль;

ЧП- чистая прибыль;

ИК- среднегодовая  стоимость всего инвестированного капитала,

Частным случаем  рентабельности капитала является рентабельность собственного капитала (в международных стандартах финансовой отчетности обозначается как ROE - return on equity) рассчитывается как:

R_ск = ЧП/СК (1.20.)

Она характеризует  доходность собственного капитала для  его владельцев, то есть показывает сколько единиц чистой прибыли приходится на рубль, вложенный в собственный капитал. Данный показатель также позволяет сравнить доходность бизнеса с альтернативными видами вложения.

 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ОАО «ЗОЛОТО ЯКУТИИ»

2.1. Характеристика  предприятия ОАО «Золото Якутии»

История компании берет начало в 1965 г., когда  приказом № 32 от 25 ноября 1965 г. Министерства цветной металлургии СССР было создано  объединение «Якутзолото».  Именно с деятельностью этого производственного объединения связан наивысший пик развития золотодобывающей промышленности республики.

Первым  начальником объединения «Якутзолото» был назначен М.Я.Спиридонов, главным инженером – Л.Л. Солдатов. Вторым руководителем объединения 29 декабря 1971 г. был назначен Т.Г. Десяткин, крупный организатор производства. Т.Г. Десяткин руководил предприятиям до 2008 г.

Уже в 1975 г. объединение дало стране 36,5 тонн. Таких темпов прироста объемов горных работ и добычи драгоценного металла  золотая промышленность республики не знала за всю историю. 

15 декабря 1976 г. объединение «Якутзолото»  было переименовано в производственное  объединение «Якутзолото» приказом  № 600 Министерства цветной металлургии  СССР. В 70-80-е годы золотодобывающая отрасль республики достигла высокого развития как в техническом, так и экономическом плане. В период расцвета в состав ПО «Якутзолото» входили пять горно-обогатительных комбинатов: «Алданзолото», «Куларзолото», Индигирзолото», «Джугджурзолото», «Депутатский»; строительные, дорожно-транспортные управления, объединенная дирекция строящихся предприятий, проектно-изыскательский институт «Якутзолотопроект», снабженческие, монтажные и другие подразделения. 

По  объему добычи золота Якутия обеспечивала 11-12% общесоюзной добычи и занимала 3 место в Советском Союзе, уступая  лишь Узбекистану и Магаданской  области. В отрасли на основном производстве работало около 35 тысяч человек, и она была градообразующей в ряде районов Восточной и Южной Якутии. С наращиванием горного производства был неразрывно связан значительный социально-экономический рост этих районов.

28 сентября 1988 г. приказом Главалмаззолото  СССР № 50 в непосредственное  подчинение объединению «Якутзолото»  был передан Якутский ювелирный  завод, созданный в 1975 г. и  подчинявшийся министерству приборостроения  и управления АСУ СССР. Именно  с ювелирным производством будет  связано дальнейшее развитие  предприятия. 

С распадом СССР отношение в России к золотодобыче резко ухудшилось: было признано нерентабельным его добыча в суровых климатических условиях. В результате только за три года 1991-94 годы произошло снижение уровня добычи золота на 30%. 
В целях создания благоприятных условий для социального развития 31 июля 1991 Производственное объединение «Якутзолото» преобразовано в акционированный золотодобывающий концерн «Золото Якутии». Генеральным директором был назначен Т.Г. Десяткин. Самым ощутимым ударом по единству объединения стало отделение от концерна комбината «Алданзолото» в 1991 году самого богатого, модернизированного предприятия с благоприятной инфраструктурой. В течение 1992 г. ходе реализации государственной программы приватизации из состава концерна были выделены в самостоятельные компании: «Индигирзолото», «Депутатсколово», «Джугджурзолото», «Куларзолото». Почти все эти компании, кроме «Депутатсколово» уже прекратили свое существование. Концерн «Золото Якутии» смог пережить экономический и производственный кризис, приспособиться к современным реалиям.