Анализ прибыли и рентабельности

ΔПч - приращение суммы чистой прибыли;

К0 коэффициент  отчислений от чистой прибыли в соответствующий  фонд.

Для этого прирост  чистой прибыли за счет каждого фактора  умножаем на базисный коэффициент отчислений в соответствующий фонд.

На размер отчислений в фонды оказывают влияние, и изменения коэффициента отчислений от чистой прибыли. Уровень его влияния рассчитывается по формуле:

ΔФн (К) = (К1 –  К0) Пч1       (4)

где, ΔФн (К) –  приращение фонда потребления (накопления) от изменения коэффициента отчислений;

К1, К0 – фактический  и базисный коэффициенты отчислений в фонды потребления (накопления);

Пч1 – чистая прибыль за отчетный период.

ΔФн (К) = (0.25 - 0.30) 180 = -9 –фонд накопления  (5)

Из приведенных  расчетов следует, что на уменьшение суммы отчислений в фонд накопления, соц. сферы повлияло уменьшение коэффициента отчислений на 9, а за счет влияния чистой прибыли отчисления в фонд накопления увеличились на 21.9, а в фонд соц. сферы – 10.95.

Изменения отчислений в фонд потребления увеличились  за счет влияния чистой прибыли на 36.5 и за счет коэффициента на 18.

 

Глава 3. Факторный  анализ уровней рентабельности.

 

Показатели финансовых результатов деятельности предприятия  непосредственно характеризуют абсолютную эффективность его хозяйствования. Наряду с абсолютной оценкой рассчитывают также и относительную эффективность хозяйствования, представленную, прежде всего рентабельностью, относительной прибыльностью.

По экономическому содержанию и методам расчета  показатели рентабельности можно разделить на три основные группы.

Показатели рентабельности первой группы рассчитываются как отношения прибыли к объему продаж. В зависимости от того, какая именно прибыль стоит в числителе отношения, различают следующие показатели рентабельности этой группы:

прибыль от реализации  валовая прибыль

объем продаж   объем продаж

чистая прибыль   налогооблагаемая прибыль

объем продаж   объем продаж

В зарубежной хозяйственной  практике эти показатели называют рентабельностью продаж или маржой прибыли (коммерческой маржой). Экономический смысл этих показателей состоит в отражении удельного веса прибыли в каждом рубле объема продаж. Рост рентабельности продаж означает более эффективное ведение хозяйства. Одновременно эти показатели служат ориентиром в оценке конкурентоспособности продукции предприятия. Снижение показателя рентабельности продаж свидетельствует, как правило, о падении спроса на продукцию.

С помощью факторного анализа можно оценить влияние  изменений рентабельности за счет факторов изменения цены и ее себестоимости  либо материальных затрат, а также на основе расчета уровней рентабельности в зависимости от изменения размера и характера авансированных средств: все производственные активы предприятия, инвестированный капитал (собственный плюс заемный), акционерный капитал:

чистая прибыль      чистая прибыль

все производственные активы  инвестированный капитал

чистая прибыль

акционерный капитал

Названные показатели весьма удобны для практического  применения. Они отвечают интересам различных участников. Например, администрацию предприятия интересует доходность всех производственных активов; потенциальных инвесторов и кредиторов – отдача на инвестируемый капитал; собственников и учредителей доходность акций.

В третьей группе показателей при расчете рентабельности вместо прибыли в расчет принимается чистый поток денежных средств:

чистый поток  денежных средств чистый поток денежных средств

объем продаж     совокупный капитал

чистый поток  денежных средств

собственный капитал

Данные показатели дают представление о степени  возможности предприятия обеспечивать кредиторов, заемщиков и акционеров наличными денежными средствами. В развитой рыночной экономике это приоритетная группа показателей для анализа доходности.

Используются  в анализе и другие показатели рентабельности (прибыльности, доходности). Доходность предприятия по производству продукции рассматривается и как произведение величины производительности на коэффициент соотношения цен единицы продукта и единицы ресурса. И, наконец, последнее соотношение представляет самостоятельный интерес. Его обычно называют финансовой производительностью (дефлятором цены) в силу того, что оно характеризует меру возмещения дополнительных затрат в цене реализуемой продукции в результате увеличения (уменьшения) издержек за счет роста (снижения) цен на ресурсы. Предприятие чаще всего обращает главное внимание на проблемы контроля над изменениями, так называемой промышленной, производственной производительности и старается снизить роль внешнего фактора или финансовой производительности.

Рассмотрим рентабельность на примере ООО «Строй - инвест». Рентабельность собственных средств можно представить как отношение суммы средств, направленных на накопление и потребление, к величине собственных средств.

Rcс = Чистая  прибыль х 100%

Собственный каптал    (1)

 

Таблица 3.1. Рентабельность

Рентабельность 2001 года	Рентабельность 2002	Отклонение
107: 367·100% =29.16	180:402 ·100% = 44.78	15.62

 

Из таблицы  видно, что рентабельность собственного капитала увеличилась, по сравнению с прошлым годом на 15.62.

Рентабельность ООО «Строй – инвест» собственных средств показывает эффективность использования собственного капитала, указывает на величину прибыли полученной с каждого рубля, вложенного в предприятия, собственниками. Для достижения высоких темпов роста оборота нужно повышать возможности увеличения рентабельности собственных средств.

Рентабельность  характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных  в предприятие или иные финансовые операции.

Отношение фонда  накопления к величине собственного капитала определяет внутренние темпы роста, т.е. темпы увеличения активов.

Rcc = Фн

СК,        (2)

где Фн фонд накопления,

СК - собственный  капитал 

 

Таблица 3.2. Рентабельность .

Темп увеличения активов 2001 г.	Темп увеличения активов 2002	Отклонение
21:367 = 0.06	27:402 = 0.08	0.02

 

Внутренние темпы  роста, т.е. темпы увеличения активов, увеличились по сравнению 2001г. на 0.02.

Отношение фонда  потребления к размеру собственного капитала составляет уровень потребления.

Rcc = Фп

СК,         (3)

где Фп – фонд потребления,

СК – собственный  капитал.

 

Таблица 3.3. Рентабельность .

Уровень потребления 2001 г.	Уровень потребления 2002 г.	Отклонение
54 :367 = 0.15	108:402 = 0.27	0.12

 

Таким образом, внутренние темпы роста ООО «Строй - инвест» возрастают (темп увеличения активов), но очень медленно на 0.02, значит политика распределения прибыли выбрана неправильно.

 

Глава 4. Пути увеличения прибыли и повышения рентабельности.

 

Рассмотрим пути увеличения прибыли на примере ООО  «Строй - инвест». ООО «Строй - инвест» проводит большую работу по повышению эффективности производства, выполнения работ. В результате этого на предприятии за 2002 год получены следующие результаты:

- выручка от реализации продукции (работ, услуг) составила 11 375 тыс. руб.;

- себестоимость реализованной продукции – 10 656 тыс. руб.;

- прибыль от реализации – 296 тыс. руб.;

- на величину балансовой прибыли, которая составила 287 тыс. руб. повлияли увеличение прибыль от реализации продукции, уменьшение операционных расходов (в связи с отменой налога на ЖКХ):

- прибыль, остающаяся у предприятия после уплаты налога в соответствии с учредительными документами, была направлена в фонд накопления – 45 тыс. руб., в фонд потребления – 108 тыс. руб., в фонд социальной сферы – 18 тыс. руб.

Как показывает анализ на ООО «Строй - инвест» наблюдается повышение прибыли от реализации продукции. Так в 2001 году она составила 150 тыс. руб., а в 2002 году – 287 тыс. руб.

На изменение  прибыли повлияли следующие факторы: себестоимость, разновидность выполняемых работ, объем реализации. Широкая гамма выполняемых работ и услуг укрепляет позиции ООО «Строй - инвест» на рынке, расширяет объем оказываемых услуг.

Их данных анализ рентабельности фирмы «Строй - инвест»  видно, что прирост рентабельности за отчетный период составляет 26.%. Влияние на это изменение оказали факторы:

- увеличение  прибыльности продукции на 5%, т.е.  увеличилась прибыль, которую предприятие имеет с каждого рубля реализованной продукции;

- снижение фондоемкости  на 9%, это свидетельствует о повышении эффективности использования основных средств и ведет к экономии капитальных вложений;

- и снижение  оборачиваемости оборотных активов  на 12%. Замедление оборачиваемости  оборотных активов способствует  повышению потребности в увеличении  запасов сырья, материалов, и замедляет высвобождение денежных средств, ранее вложенных в эти запасы.

Анализ использования  прибыли фирмой «Строй - инвест»  показал, как распределялись средства в фонд потребления и в фонд накопления.

На предприятии  «Строй - инвест» большая часть прибыли была направлена в фонд потребления и использовалась на выплаты социального характера, что повлекло за собой замедление оборачиваемости оборотных активов, ограничение возможности роста товарооборота и прибыли.

Недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах.

Направление средств  в фонд накопления увеличит экономический  потенциал, повысит платежеспособность предприятия и финансовую независимость, будет способствовать росту объема выполнения работ и реализации без увеличения размера заемных средств.

Таким образом, ООО «Строй - инвест» нужно пересмотреть порядок распределения прибыли, направляя большую часть на формирование фонда накопления.

Для повышения  эффективности производства фирмы очень важно, чтобы была четко отработанная налоговая политика, а налоги должны быть четкими и стабильными. Именно стабильность приведет к увеличению прибыли (дохода) предприятия. Если государство облагает предприятия высокими налогами, то это не стимулирует развитие производства, и, как результат поступление средств в бюджет. Следовательно, необходимо совершенствование налоговой политики, она нестабильна и очень сложна.

Таким образом, для увеличения положительного результата на ООО «Строй - инвест» предлагается разработать мероприятия обеспечивающие:

- основными источниками  увеличение суммы прибыли является  увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта;

- строгое соблюдение  заключенных договоров на выполнение  работ. Особо важно предприятию, найти заказчиков на выполнение престижных и наиболее нужных для рынка работ;

- проведение  масштабной и эффективной политики  в области подготовки персонала, что представляет собой особую форму вложения капитала;

- повышение эффективности  деятельности предприятия по  сбыту продукции. Прежде всего, необходимо больше внимания уделять повышению скорости движения оборотных средств, сокращению всех видов запасов, добиваться максимально быстрого продвижения готовых изделий от производителя к потребителю;

- улучшать качество  выполняемых работ, что приведет  к конкурентоспособности и заинтересованности выбора данного предприятия заказчиками работ;

- так же не  последнюю роль занимает увеличение объема производства выполняемых работ за счет более полного использования производственных мощностей предприятия;

- сокращение  затрат на производство за  счет повышения уровня производительности труда, экономичного использования сырья, материалов, топлива, электроэнергии, оборудования;