Анализ производственной деятельности предприятия

 

Анализируя величину заемного капитала предприятия, следует отметить снижение его величины в 2010 году по сравнению с 2008 годом на 370270 тыс.руб. и с 2009 годом на 329000 тыс.руб. Данная тенденция является положительной для предприятия, т.к. сумма заемных средств снижается, тем самым увеличивается финансовая независимость завода.

В структуре заемных средств  предприятия преобладают краткосрочные  обязательства. Это является положительным  моментом, т.к. за счет большей доли краткосрочных обязательств увеличивается  скорость оборота денежных средств  на предприятии.

Проанализируем динамику и структуру денежных потоков  предприятия. Показатели представлены в таблице 31.

Таблица 31 – Динамика и структура денежных потоков на ОАО «Дальэнергомаш»

Показатели	2008		2009		2010
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Текущая деятельность
Приток денежных средств:	890009	100	676162	100	1174349	100
Средства полученные от покупателей  заказчиков	711026	79,89	634962	93,91	969995	82,60
Прочие доходы	178983	20,11	41200	6,09	204354	17,40
Отток денежных средств:	1069654	100	706957	100	1283024	100
Приобретение товаров, работ, услуг и прочих оборотных активов	620879	58,04	354469	50,14	865952	67,49
Выплата заработной платы	176830	16,53	120304	17,02	110651	8,62
Выплата дивидендов, процентов	43729	4,09	69158	9,78	77843	6,0
Налоги и сборы	99813	9,33	83712	11,84	133803	10,43

Продолжение таблицы 31 –  Динамика и структура денежных потоков  на ОАО «Дальэнергомаш»

Показатели	2008		2009		2010
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Прочие расходы	128403	12,00	79314	11,22	94775	7,39
Итого сальдо денежного  потока от текущей деятельности	-179645		-30795		-108675
Инвестиционная  деятельность
Приток денежных средств:	2665	100	37608	100	106164	100
Выручка от реализации основных средств и иных внеоборотных активов	2530	94,93	4780	12,71	858	0,81%
Выручка от продаж ценных бумаг  и иных финансовых вложений	0	0	6700	17,82	35000	32,97
Полученные проценты	15	0,56	608	1,62	5612	5,29
Поступления от погашения  займов, предоставленных другими  организациями	120	4,50	25520	67,86	64694	60,94
Отток денежных средств:	48505	100	65749	10	90082	100
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности	26505	54,64	6029	9,17	5032	5,59

 

 

Продолжение таблицы 31 –  Динамика и структура денежных потоков  на ОАО «Дальэнергомаш»

Показатели	2008		2009		2010
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений	5000	10,31	5020	7,64	50050	55,56
Займы, предоставленные другими  организациями	17000	35,05	54700	83,20	35000	38,85
Итого сальдо денежных средств в результате инвестиционной деятельности	-45840		-28141		16082
Финансовая деятельность
Приток денежных средств:	551892	100	127339	100	584344	100
Поступления от эмиссии акций  и иных долевых бумаг	6000	1,09	55645	43,70%	58179	9,96
Поступления от займов и  кредитов, предоставленных другими  организациями	544992	98,75	66255	52,03	523036	89,51
Прочие поступления от финансовой деятельности	900	0,16	5439	4,27	3129	0,54
Отток денежных средств:	367509	100	70299	100	471933	100
Погашение займов и кредитов	359649	97,86	52903	75,25	431086	91,34

 

 

Продолжение таблицы 31 –  Динамика и структура денежных потоков  на ОАО «Дальэнергомаш»

Показатели	2008		2009		2010
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Погашения обязательств по финансовой аренде	7860	2,14	16891	24,03	10707	2,27
Прочие расходы по финансовой деятельности	0	0	505	0,72	30140	6,39
Итого приток денежных средств от финансовой деятельности	184383		57040		112411
Общее изменение  денежных средств за период	-41102		-1896		19818

 

Сальдо денежного потока от текущей деятельности ОАО «Дальэнергомаш»  в 2010 году отрицательно, а именно равно: -108675 тыс.руб. Сальдо отрицательное за счет того, что оттоки текущей деятельности превышают притоки. Такую ситуацию нельзя назвать положительной, т.к. результаты производственной деятельности должны приносить доход. Рассматривая сальдо денежного потока от производственной деятельности в динамике, можно отметить, что в 2010 году денежный поток уменьшился на 77880 тыс.руб.(рис. 23). Сложилась эта ситуация за счет того, что в 2010 году значительно увеличилась сумма приобретенных товаров.

Сальдо от инвестиционной деятельности завода в 2010 году положительное  и равно 16082 тыс.руб. Это произошло  из того, что в 2010 году были большие  поступления от реализации ценных бумаг  и финансовых вложений. Но при этом на предприятии всё же ведется инвестиционная деятельность: денежные средства вкладываются в ценные бумаги, предоставляются займы организациям. Рассматривая динамику денежного потока от инвестиционной деятельности, можно отметить следующие моменты: сальдо увеличивается по сравнению с 2008 годом на 61922 тыс.руб., по сравнению с 2009 годом на 44223 тыс.руб. Как было сказано ранее, приток в 2010 году достигнут лишь за счет выручки от продажи ценных бумаг (рис. 24).

Сальдо денежного потока от финансовой деятельности в 2010 году равно 112411 тыс.руб. Это значение ниже, чем сальдо 2008 года на 71972 тыс.руб., но превышает значение  2009 года на 55371 тыс.руб. Это связано с тем, что  в 2010 году увеличились оттоки по погашению  кредитов, а также по прочей финансовой деятельности (рис. 25).

Сальдо общего денежного  потока в 2010 году положительное, а именно равно 19818 тыс.руб. Это превышает  значения предыдущих годов, в которых  сальдо было отрицательным. Так в 2008 году значение равно -41102 тыс.руб.; в 2009 году -1869 тыс. руб. (рис. 26). Но говорить о  сбалансированности денежных средств  на предприятии, т.к. положительное  сальдо денежного потока сформировалось за счет притока от финансовой деятельности ( а именно продажи ценных бумаг), не являющейся основной для завода. Если сальдо по финансовой деятельности превышает сальдо от текущей деятельности, это свидетельствует об отвлечении  средств из производства в сферу  финансов.

Рисунок 23 – Динамика сальдо денежного потока от текущей деятельности

Рисунок 24 – Динамика сальдо денежного потока от инвестиционной деятельности

 

Рисунок 25 – Динамика сальдо денежного потока от финансовой деятельности

 

Рисунок 26 – Динамика сальдо общего денежного потока за период с 2008 по 2010 гг.

Финансовую устойчивость ОАО «Дальэнергомаш» возможно оценить  при помощи следующих показателей: коэффициенты автономии, текущей ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами, а также маневренности  собственного капитала.

Показатели представлены в таблице 32.

Таблица 32 – Показатели финансовой устойчивости ОАО «Дальэнергомаш»

Показатель	2008	2009	2010	Рекомендуемое значение
Коэффициент автономии	0,42	0,43	0,58	0,6<Кавт<0,4
Коэффициент текущей ликвидности	2,88	3,53	3,14	не менее 2
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,65	0,71	1	не менее 0,1
Коэффициент маневренности  собственного капитала	0,9	0,92	1,04	больше или равно 0,5

 

Продолжение таблицы 32 –  Показатели финансовой устойчивости ОАО  «Дальэнергомаш»

Показатель	2008	2009	2010	Рекомендуемое значение
Коэффициент финансовой независимости	0,536	0,419	0,433	Больше или равно 0,5

 

Почти все из рассчитанных коэффициентов находятся в рамках рекомендуемых значений, что позволяет говорить о финансовой устойчивости предприятия. Говоря же о коэффициенте финансовой независимости, можно отметить его положительную динамику. Так его рост в 2010 году по сравнению с 2009 годом составил 0,24. Постепенно показатель приближается к рекомендуемому значению.

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

По результатам проведенного комплексного анализа ОАО «Дальэнергомаш»  можно сделать следующие выводы:

В 2010 году предприятие «восстанавливалось» после неудачного для своей деятельности 2009 года. Объем выпущенной продукции в 2010 году превысил аналогичное значение 2009 года на 115%, прирост же реализации составил 85%. Также перераспределилась структура экспорта продукции. На первое место вышел Узбекистан, занимающий 42% от экспорта предприятия в целом.

Анализ использования  материальных ресурсов показал, что  в целом ресурсы используются достаточно эффективно: показатель материалоотдачи  превышает единицу (2008 год – 2,29 руб./руб.; 2009 год- 1,76 руб./руб.; 2010 год -1,78 руб./руб.). Намечается тенденция к увеличению данного показателя. Но при этом прибыль предприятия существенно  снизилась, начиная с 2009 года. Снижение было вызвано уменьшением выпуска  товарной продукции, соответственно уменьшением  реализации. Поэтому показатель прибыль  на 1 рубль материальных затрат очень  маленький – в 2008 году 0,1907 руб./руб.; в 2009 значительно снизился до 0,0094 руб./руб.; снижение продолжилось и в 2010 году – 0,0085 руб./руб.