Анализ производственной деятельности предприятия

В ходе анализа финансовых результатов предприятия, можно  отметить следующее: прибыль от продаж в 2010 году составила 92215 тыс. руб., что на 53,35% больше чем в 2008 году и на 131,38% - чем в 2009 году. Связано это с увеличением выручки в 2010 году по сравнению с предыдущими. Наглядно динамика выручки от реализации представлена на рисунке 14.

Рисунок 14 – Динамика выручки  от реализации на ОАО «Дальэнергомаш» 2008-2010 гг.

Прибыль до налогообложения  в 2010 году составила 9772 тыс.руб., что  меньше, чем в 2008 году на 81,5%, и выше, чем в 2009 году на 73,54%. Связано это, главным образом со снижением  суммы процентов к получению  в 2010 году, а также со снижением  прочим операционных доходов. В то время  как сумма процентов к уплате растет. Динамика прибыли до налогообложения  представлена на рисунке 15.

Рисунок 15 – Динамика прибыли  до налогообложения на ОАО «Дальэнергомаш»

Таблица 25 – Показатели рентабельности предприятия ОАО «Дальэнергомаш»

Показатель	2008	2009	2010
Рентабельность продукции	7,61%	0,57%	0,50%
Рентабельность продаж	8,33%	0,54%	0,48%

Продолжение таблицы 25 –  Показатели рентабельности предприятия ОАО «Дальэнергомаш»

Показатель	2008	2009	2010
Рентабельность основных средств	15,44%	0,57%	4,50%
Рентабельность собственного капитала	9,50%	0,54%	0,67%

В результате расчетов показателей  рентабельности можно сделать следующие  выводы: в 2010 году рентабельность продукции  составила всего 0,5%. Показатель является очень низким. Т.е. в 1 рубле затрат на производство продукции 0,5% чистой прибыли. Этот показатель ниже, чем в 2008 году на 7,11%, и чем в 2009 году на 0,07%. Связано это со значительным снижением прибыли на предприятии в 2010 году. Рентабельность продаж также имеет низкие показатели: 2010 год – 0,48%, что ниже, чем в 2008 на 7,85% и чем в 2009 году на 0,06%. Рентабельность основных средств в 2010 году равна 4,5%, что ниже, чем в 2008 году на 10,94% и выше, чем в 2009 году на 3,93%. Рентабельность собственного капитала снижается в 2010 году до 0,67%, что ниже, чем в 2008 году на 8,83%, но выше, чем в 2009 – на 0,13%. Такие низкие значения рентабельности связаны с тем, что с 2009 года чистая прибыль снизилась в разы, тем самым уменьшив рентабельность.

 

 

 

 

Анализ финансового состояния  предприятия

Для оценки финансового состояния  предприятия необходимо оценить ряд показателей, таких как динамика и структура активов, основного капитала, оборотного капитала и другие. Данные представлены в таблице.

Таблица 26 – Динамика и структура активов ОАО «Дальэнергомаш»

Показатели	2008		2009		2010		Темп роста, % 2010/2008
	тыс.руб.	уд. Вес, %	тыс.руб.	уд. Вес, %	тыс.руб.	уд. Вес, %
Внеоборотные активы	565010	41,98%	579359	44,10%	114279	11,56%	20,23%
Оборотные активы	780737	58,02%	734351	55,90%	874124	88,44%	111,96%
Итого активы	1345747	100%	1313710	100%	988403	100%	73,45%

 

Величина чистых активов  в 2010 году составила 988403 тыс.руб. Это  значение ниже, чем в 2008 году на 26,55%. 88,44%  активов составляют оборотные  активы, что является положительным  моментом, т.к. средства сосредоточены  в производстве. Стоимость активов  предприятия выше стоимости уставного  капитала, что является показателем  финансовой устойчивости.

Таблица 27 – Динамика и структура основного капитала ОАО «Дальэнергомаш»

Показатели	2008		2009		2010		Темп роста, % 2010/2008
	тыс. руб.	уд. Вес, %	тыс. руб.	уд. Вес, %	тыс. руб.	уд. Вес, %
Основные средства	348677	62,98%	538312	94,33%	85615	78,78%	24,55%
Нематериальные активы	37	0,01%	32	0,01%	26	0,02%	70,27%

 

Продолжение таблицы 27 – Динамика и структура основного капитала ОАО «Дальэнергомаш»

Показатели	2008		2009		2010		Темп роста, % 2010/2008
	тыс. руб.	уд. Вес, %	тыс. руб.	уд. Вес, %	тыс. руб.	уд. Вес, %
Долгосрочные финансовые вложения	40118	7,25%	12107	2,12%	1106	1,02%	2,76%
Незавершенное строительство	164835	29,77%	20226	3,54%	21925	20,18%	13,30%
Итого	553667	100%	570677	100%	108672	100%	19,63%

 

Рисунок 16 – Структура  основного капитала ОАО «Дальэнергомаш»  в 2008 году

В структуре основного  капитала ОАО «Дальэнергомаш» 62,98% составляют основные средства, 29,77% приходится на незавершенное строительство. На нематериальные активы и долгосрочные финансовые вложения приходятся оставшиеся 7,26%. Структура основного капитала в 2008 году представлена на рисунке 16.

Рисунок 17 – Структура  основного капитала ОАО «Дальэнергомаш»  в 2009 году

В 2009 года структура основного  капитала изменилась. Так доля основных средств увеличилась до 94,33%. Связано  это с поступлением основных средств (а именно зданий) на баланс предприятия, и при этом, снижением суммы по незавершенному строительству. В 2009 году она составила лишь 3,54% от основного капитала. Структура основного капитала в 2009 году представлена на рисунке 17.

 

Рисунок 18 – Структура  основного капитала ОАО «Дальэнергомаш»  в 2009 году

В 2010 году доля основных средств  в структуре основного капитала также занимает «львиную долю» - 78,78%. Снижение доли по сравнению с 2009 годом  связано с передачей части  основных средств (зданий) в аренду, тем самым снижая величину основных средств. Доля незавершенного строительства  увеличилась до 20,18%, хотя абсолютный прирост составил всего 1669 тыс.руб. Доля увеличилась из-за изменения  структуры. Структура основного  капитала в 2010 году представлена на рисунке 18.

 

Таблица 28 – Динамика и структура оборотного капитала ОАО «Дальэнергомаш»

Показатели	2008		2009		2010		Темп роста, % 2010/2008
	тыс. руб.	уд. Вес, %	тыс. руб.	уд. Вес, %	тыс. руб.	уд. Вес, %
Запасы	506994	65,68%	520187	71,06%	590925	68,20%	116,55%
Дебиторская задолженность	235436	30,50%	158249	21,62%	249007	28,74%	105,76%
Краткосрочные финансовые вложения	20858	2,70%	46851	6,40%	3	0,0003%	0,01%
Денежные средства	8655	1,12%	6759	0,92%	26577	3,07%	307,07%
Итого	771943	100%	732046	100%	866512	100%	112,25%

 

В структуре оборотного капитала за весь анализируемый период преобладают  запасы. Так в 2010 году их доля равна 68,2%, что выше, чем в 2008 году на 16,55%, в 2009 – на 13,6%. Это говорит о том, что денежные средства сосредоточены в производстве. 28,74% в 2010 году занимает дебиторская задолженность, ее доля увеличилась на 5,76% по сравнению с 2008 годом. На долю краткосрочных финансовых вложений и денежных средств приходится незначительная доля оборотных средств завода.

Состав и динамика оборотного капитала ОАО «Дальэнергомаш» представлена на рисунке 19.

 

Рисунок 19 – Состав и динамика оборотного капитала ОАО «Дальэнергомаш»

Рассмотрим состав собственного капитала ОАО «Дальэнергомаш».

Таблица 29 – Состав и динамика собственного капитала ОАО «Дальэнергомаш»

Показатель	2008		2009	2010	Абсолютное изменение
	на н.г.	на к.г.	на к.г.	на к.г.	2010-2008	2010-2009
Уставный капитал, тыс.руб.	499000	499000	499000	498900	-100	-100
Нераспределенная прибыль отчетного  года, тыс. руб.	52885	66887	69027	72877	5990	3850
Итого капитал и резервы, тыс.руб.	551885	565887	568027	571777	5890	3750
Доходы будущих периодов, тыс.руб.	507	1007	822	699	-308	-123
Итого собственный капитал, тыс.руб.	552392	566894	568849	572476	5582	3627

 

Величина собственного капитала предприятия в 2010 году увеличивается  по сравнению с 2008 на 5582 тыс.руб., по сравнению с 2009 на 3627 тыс.руб. Это  в большей степени ознаменовано увеличением нераспределенной прибыли  в 2010 году по сравнению с 2008 и 2009 годами .

В структуре собственного капитала завода преобладает уставный капитал. Он занимает в 2008, 2009 и 2010 годах  соответственно 89%, 88% и 88%. Наглядно структура  показана на рисунках 20,21 и 22.

Рисунок 20 – Структура  собственного капитала ОАО «Дальэнергомаш»  в 2008 году

Рисунок 21 – Структура  собственного капитала ОАО «Дальэнергомаш»  в 2009 году

Рисунок 22 – Структура  собственного капитала ОАО «Дальэнергомаш»  в 2010 году

Рассмотрим состав заемного капитала ОАО «Дальэнергомаш»

Таблица 30 – Состав и динамика заемного капитала ОАО «Дальэнергомаш»

Показатель	2008		2009	2010	Абсолютное изменение
	на н.г.	на к.г.	на к.г.	на к.г.	2010-2008	2010-2009
Долгосрочные обязательства, тыс.руб.:	27722	514770	536800	137700	-377070	-399100
займы и кредиты. Тыс.руб.	0	470686	500400	102200	-368486	-398200
Отложенные налоговые обязательства, тыс.руб.	27722	44084	36400	35400	-8684	-1000
Краткосрочные обязательства, тыс.руб.:	449970	271400	208100	278200	6800	70100
займы и кредиты. Тыс.руб.	321130	37202	21300	7300	-29902	-14000
кредиторская задолженность, тыс.руб.	128840	234228	186800	271000	36772	84200
Итого	477692	786170	744900	415900	-370270	-329000