Анализ собственного капитала и источников его формирования на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчётности в ООО «им. Пряхина В.Г.»

Производительность труда играет важную роль в хозяйственной деятельности любого предприятия, так как от её показателя зависит объём производства продукции, а, следовательно, и прибыль организации.

Таблица 5 - Динамика производительности труда. 

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2009 г. в % к 2011г.
Стоимость валовой продукции с.-х. производства тыс. руб.	58242	59350	56248	96,58
Среднегодовая численность работников, занятых в сельском хозяйстве, чел.	145	145	147	101,38
Отработано в сельском хозяйстве: -тыс. человеко-дней	43	40	40	93,02
-тыс. человеко-часов	303	275	277	91,42
Производительность       труда:
- годовая, тыс. руб.	401,67	409,31	382,64	95,26
- дневная, руб.	1354,46	1483,75	1406,2	103,82
- часовая, руб.	192,22	215,82	203,06	105,64

По данным за период 2009-2011 года количество отработанных в сельском хозяйстве дней снизилось из-за участившихся случаев неявок на рабочее место. Показатель годовой производительности труда снизился из-за снижения объёма производства. В целом изменения всех показателей таблицы 5 незначительны,  так как изменение в составе работников низкое.

Прибыль — это важнейший качественный показатель эффективности хозяйственной деятельности организации, характеризующий рациональность использования материальных, трудовых, финансовых и других ресурсов предприятия. Рентабельность же комплексно отражает степень эффективности использования данных ресурсов.

 

Таблица 6 - Финансовые результаты деятельности организации.

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2011г. в % к 2009 г.
Выручка от реализации с.-х. продукции, тыс. руб.	35543	40484	33683	94,77
Себестоимость реализованной с.-х. продукции, тыс. руб.	36041	46798	29913	82,99
Прибыль (+), убыток (-) от реализации, тыс. руб.	-498	-6314	3770	-
Уровень рентабельности (убыточности),%	-1,38	-13,49	12,60	-
Рентабельность (убыточность) продаж,%	-1,40	-15,59	11,19	-

За анализируемый период выручка от продаж уменьшилась на 5,33%, в связи со стремлением предприятия сделать запас продукции на будущий период. Себестоимость реализованной продукции снизилась, в связи с проведением грамотной диверсификации производства. Деятельность организации в 2009 и 2010 годах была убыточной, однако, в 2011 году организация получила прибыль от продаж  в размере 3770 тыс. руб., и, как следствие, производство с продажей продукции стало рентабельным.

Таблица 7  – Динамика показателей финансового состояния.

Показатели	01.01.2009г	01.01.2010г	01.01.2011г	Отечест-венные нормативы
Динамика показателей платёжеспособности
Коэффициент текущей ликвидности	10,88	8,06	4,39	>2
Коэффициент срочной ликвидности	0,79	0,31	0,32	0,5-0,7
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2	0,2	0,0006	0,2-0,3
Динамика показателей финансовой устойчивости
Коэффициент автономии	0,53	0,39	0,36	>0,7
Коэффициент маневренности	0,12	- 0,004	0,13	0,2-0,5
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования	0,85	0,69	0,54	1

Исходя из данной таблицы можно сделать вывод о том, что:

- коэффициент автономии  за исследуемый период меньше  норматива, что означает, что организация  зависима от заемных источников  финансирование, менее устойчивое  у нее финансовое положение;

- коэффициент маневренности  не соответствует нормативному  значению, и имеет тенденцию к  снижению, отсюда имеет место  возможное замедление погашения  дебиторской задолженности или  ужесточение условий предоставления  товарного кредита со стороны  поставщиков и подрядчиков;

- коэффициент обеспеченности  запасов и затрат собственными  источниками не соответствует  нормативному значению;

- коэффициент абсолютной  ликвидности в 2009 и 2010 годах соответствует  нормативу, но к 2011 году он не  приравнивается к нормативному  значению;

- коэффициент критической  ликвидности не соответствует  нормативу. Это означает, что погасить  текущие обязательства, если положение  станет действительно критическим, будет очень сложно;

- коэффициент текущей  ликвидности за весь анализируемый  период больше нормативного значения, однако, к 2011 году он снизился, при  условии дальнейшего снижения  данного коэффициента, организация  может испытать серьёзные проблемы  с платёжеспособностью.

Таким образом, можно сказать, что платёжеспособность и финансовая устойчивость организации за анализируемый период находятся на низком уровне, так как из показателей платёжеспособности за последний год, соответствует нормативному значению только один, а среди показателей финансовой устойчивости вообще ни один из перечисленных не удовлетворяет нормативному значению.

 

3. АНАЛИЗ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА И ИСТОЧНИКОВ ЕГО ФОРМИРОВАНИЯ В ООО «ИМ. ПРЯХИНА В.Г.» КОРАБЛИНСКОГО РАЙОНА РЯЗАНСКОЙ ОБЛАСТИ

 

 

3.1. Анализ динамики и структуры источников образования капитала

 

Анализ собственного капитала предполагает анализ динамики и структуры источников образования имущества. Анализ динамики и структуры источников образования имущества (собственных и заемных) средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости. Это очень важно, как для внешних так и для внутренних пользователей.

Таблица 8 - Анализ динамики и структуры источников образования имущества.

Показатель	Годы							Изменение
	2009г.		%	2010г.	%	2011г.	%	Абсолютное (+/-)	В %
Собственный капитал, тыс. руб.	60918		45,88	47630	38,79	47930	35,88	-12988	-21,32
Заёмный капитал тыс. руб.	34653		26,12	75168	61,21	85670	64,12	+51017	147,22
Итого	132764		100	122798	100	133600	100	+836	0,63

Таким образом, на конец  анализируемого периода, источники образования имущества составили 133600 тыс. руб., что больше чем в 2009 году на 836 тыс. руб. Данное увеличение произошло главным образом за счёт заёмного капитала, а именно, сумм краткосрочных кредитов. В структурном же отношении серьёзные изменения претерпели показатели заёмного капитала,  его доля  возросла на 147,22%, а доля собственного капитала сократилась на 21,32%;. В целом динамика состава и структуры источников образования имущества характеризует отрицательную тенденцию, так как наблюдается опережающий рост заёмного капитала над собственными источниками имущества.

Таблица 9 – Анализ динамики собственного капитала в ООО «им. Пряхина В.Г.» за 2009 - 2011 года

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Изменение
				абсолютное изменение (+/-)	темп роста (снижения), %
Уставный капитал	482	482	482	-	-
Добавочный капитал	16914	16914	16878	- 36	99,78
Резервный капитал	8145	8145	8145	-	-
Нераспределенная прибыль	35377	22089	22495	- 12882	63,59
Итого	60918	47630	47930	- 12918	78,68

В динамике собственный капитал за анализируемый период сократился на 12918 тыс. руб. и составил 47930 тыс. руб. Данное снижение обуславливается уменьшением размера нераспределённой прибыли на 12882 тыс. руб. и уменьшением добавочного капитала на 36 тыс. руб., за счёт расходов, непосредственно относящихся на уменьшение капитала.

 

Таблица 10 - Анализ состава и структуры собственного капитала за период 2009 - 2011 гг., тыс. руб.

Показатели	2009 г.		2010 г.		2011 г.		структурные изменения в %
	Сумма тыс. руб.	удельный вес, %	Сумма тыс. руб.	удельный вес, %	Сумма тыс. руб.	удельный вес, %
Уставный капитал	482	0,79	482	1,01	482	1,00	+ 0,21
Добавочный капитал	16914	27,77	16914	35,51	16878	35,21	+ 7,44
Резервный капитал	8145	13,37	8145	17,10	8145	16,99	+ 3,62
Нераспределённая прибыль	35377	58,07	22089	46,38	22495	46,93	-11,14
Итого	60918	100	47630	100	47930	100	-

В структуре собственного капитала за данный период произошли серьёзные изменения, снижение доли нераспределённой прибыли на 11,14%, привело к возрастанию долей остальных составляющих собственного капитала. В целом можно сделать ряд определённых выводов:

- доля собственного капитала  в источниках образования имущества  составляет 35,88%, при опережающих  темпах роста заёмных средств, что может привести к потере  экономической самостоятельности  предприятия;

- собственный капитал  предприятия пополняется недостаточно  за счёт нераспределённой прибыли, величина пополнения которой  в 2011 году составила 362 тыс. руб., что  несоизмеримо мало, по сравнению  с величиной краткосрочных кредитов;

- предприятию необходимо  наращивать собственный капитал  и повышать эффективность производственной  деятельности.

3.2. Анализ эффективности использования собственного капитала

 

Для анализа эффективности использования собственного капитала используются коэффициенты деловой активности и рентабельности.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует скорость оборота собственного капитала и рассчитывается по формуле:

                                                        (2)

Расчёт данного коэффициента в днях производится по формуле:

                                                                                                             (3)            где, T – продолжительность периода (360 дней);

 – коэффициент  оборачиваемости собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала определяется по формуле:

= (ЧП/СК)*100%                                                                                                 (4)

Где: ЧП – чистая прибыль;

СК – средняя сумма собственного капитала за отчётный период.

Таблица 11 – Показатели деловой активности и рентабельности собственного капитала ООО «им. Пряхина В.Г.» за 2010-2011 года.

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Изменение
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, обороты	0,59	0,75	0,70	0,11
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, дни	610	480	514	- 96
Рентабельность (убыточность) собственного капитала, %	4,05	-22,45	0,76	-