Анализ собственного капитала и источников его формирования на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчётности в ООО «им. Пряхина В.Г.»

 

 

Таблица 15 - Сравнение фактических и прогнозных значений показателей эффективности использования собственного капитала.

Показатели	Факт 2011 год	Проект 2013 г.	Изменение
			Абсолютное (+ / -)	в %
1.Собственный капитал, тыс. руб.	47930	50443,6	2513,6	5,24
В том числе
1.1 Уставный	482	482	-	-
1.2 Добавочный	16878	16842	- 36	- 0,21
1.3 Резервный	8145	8145	-	-
1.4 Нер. прибыль	22425	24974,6	2549,6	11,37
1.5 Прочее	-	-	-	-
2.Чистая прибыль, тыс. руб.	362	2575,6	2213,6	в 6,11 раз
3.Выручка, тыс. руб.	33683	37392,57	3709,57	11,01
4.Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала, раз	0,70	0,76	0,06	8,57
5.Продолжительность 1 оборота, дней	514	474	-40	-7,78
6.Рентабельность собственного  капитала, %	0,76	5,11	4,35	-
7.Рентабельность уставного капитала, %	75,1	534,36	459.26	-

 

Таблица 16 – Изменение основных коэффициентов, характеризующих использование собственного капитала

Показатели	Факт 2011 год	Проект 2013 г.	Изменение
			Абсолютное (+ / -)	в %
Коэффициент автономии	0,36	0,37	+ 0,01	+ 2,78
Коэффициент маневренности	0,13	0,17	+ 0,04	+ 30,8
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования	0,54	0,56	+ 0,02	+ 3,7
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, обороты	0,70	0,76	+ 0,06	+ 8,57
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, дни	514	474	- 40	-7,78
Мультипликатор капитала	2,68	2,70	+ 0,02	0,75

Коэффициент автономии определяется по формуле:

Ка = (стр. 490 + стр. 640 + стр.650)/стр. 700                                                        (13)

Коэффициент маневренности:

Км = (стр. 490 - стр. 190)/стр. 490                                                                                              (14)

Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования:

                                                                                                                         (15)     

При расчёте данных коэффициентов было предположено, что в результате с увеличением суммы собственного капитала увеличится и число запасов на ту же сумму, для формирования итога баланса. Таким образом, использование выявленных резервов не окажет серьёзного влияния на значения  анализируемых коэффициентов. В проекте собственный капитал предприятия увеличиться на 5,24 % и составит 50443,6 тыс. руб., при сохранении  прежних значений процентов к уплате и прочих доходов, на основании данных «Отчёта о прибылях и убытках» (приложение № 5.1). Также чистая прибыль возрастёт в 6,11 раз, что  является хорошим результатом для организации. Также снизится продолжительность одного оборота собственного капитала на 40 дней, при увеличении коэффициента оборачиваемости собственного капитала в 0,06 раза. Рентабельность собственного и уставного капиталов также возрастёт на 4,35 и 459,26 процентных пункта соответственно.

В итоге, внедрение в производство предложенных мероприятий предоставит организации хороший задел для дальнейшего развития, однако, по данным «Бухгалтерского баланса» (приложение 5), сумма всех денежных средств организации на конец 2011 года составит 13 тыс. руб., что несоизмеримо мало, по сравнению с суммой дополнительных затрат. Таким образом, внедрение выявленных резервов носит рекомендательный характер.

 

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

 

Основу собственного капитала предприятия составляет уставный капитал, зафиксированный в его уставных учредительных документах. Кроме того, в составе собственных источников средств имеются такие важные структурные единицы, как добавочный и резервный капитал, нераспределенная прибыль и прочие резервы, средства которых размещаются в конкретном имуществе, составляющем внеоборотные и оборотные активы.

Проведённый анализ экономических показателей позволил определить, что на предприятии ООО «им. Пряхина В.Г.» эффективность использования собственного капитала на очень низком уровне, при непомерно низком уровне рентабельности собственных средств. Данное состояние на предприятии объясняется рядом причин:

- доля собственного капитала в источниках образования имущества составляет 35,88%, при опережающих темпах роста заёмных средств, что приводит к потере экономической самостоятельности предприятия;

- пополнение собственного  капитала происходит за счёт  нераспределённой прибыли, как основного  источника накопления собственных  средств, величина, которой несоизмеримо  мала, по сравнению с суммой  заёмных средств;

- низкая эффективность  производственной деятельности.

Исследование движения собственного капитала показало, что необходимо увеличить капитализацию (реинвестирование) прибыли, т.к. она способствует повышению финансовой устойчивости, снижению себестоимости капитала. Данный вывод особенно актуален в связи с тем, что основную долю поступления собственного капитала составляет именно нераспределённая прибыль.

Выявленные резервы по росту прибыли способствуют повышению эффективности производства, в частности  прогнозное увеличение суммы чистой прибыли составит 2213,6 тыс. руб. и выручки от продажи продукции на 3709,57 тыс. руб.  Следовательно, увеличатся и показатели эффективности использования собственного капитала, например, снизится период окупаемости собственных средств на 40 дней, при увеличении оборота собственного капитала на 0,06 раза и скромном росте рентабельности (4,35%).

Доходность от предложенных мероприятий можно определить как разность между величиной чистой прибыли и суммой затрат на внедрение в производство предложенных резервов (2575,6 тыс. руб. – 1363,78 тыс. руб. = 1211,82 тыс. руб.). Однако внедрение выявленных резервов не представляется возможным, из–за недостаточности свободных средств на счетах по данным за 2011 год, сумма свободных средств организации составит 13 тыс. руб.

Проведение предложенных мероприятий окажет незначительное влияние на показатели (коэффициенты) деловой активности и эффективности использования собственных средств. Для более значительного влияния организации необходимо повысить эффективность производства, что позволит увеличить величину нераспределённой прибыли, а, следовательно, и повысить эффективность использования собственного капитала, при незначительном увеличении доли заёмных средств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

"Концепция бухгалтерского  учета в рыночной экономике  России" (одобрена Методологическим  советом по бухгалтерскому учету  при Минфине РФ, Президентским  советом ИПБ РФ 29.12.1997)

Андросов А.М., Викулова Е.В. Бухгалтерский учет. – М.: Андросов, 2000. – С. 1024.

Донцова Л.В, Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. 2-е изд.- М.: Дело и сервис, 2004. — С. 336.

Камышанов П.И., Камышанов А.П. Бухгалтерский финансовый учет. 2-е изд., испр. и доп. - М.: Омега-Л, 2005. — С. 656.

Кондраков Н.П. Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет. 2-е изд., перераб. и доп. – М .: 2011. — С. 504.

Новодворский В.Д., Марин В.В. Учет собственного капитала. – М.: Экономистъ, 2004. – С. 159.

Пятов М.Л., Смирнова И.А. Концептуальные основы международных стандартов отчетности. – М.: ООО «1С-Паблишинг», 2008. –  С. 199.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Инфра - М, 2009. — С. 536.

Цыганков К.Ю. Теория и методология бухгалтерского учета капитала: Автореф. дис. … д-ра экон. наук. – Новосибирск, 2009. – С. 303.

Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2006. — С. 415.

Бабаев Ю.А. Некоторые вопросы учета капитала // Современный бухучет. –2011. – № 3. – С. 5-6.

Бурлакова О.В., Мазуренко Т.Я. Резервный капитал: что необходимо изменить? // Бухгалтерский учет. – 2013. - №1. - С. 114-119.

Коненкова Е.Ю. Как уменьшить уставный капитал// Бухгалтерский учет. – 2012. - №2. -  С. 113-114.

Соколов В.Я. Капитализация капитала // Бухгалтерский учет. – 2012. - №7. – С. 95-96.

http://www.polemics.ru - Полемика и  дискуссии.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЯ

 

Приложение №1

 

Таблица 1 - Состав и структура земельного фонда в ООО «им. Пряхина В.Г.» за 2009 – 2011 гг.

Виды угодий	2009 г.		2010 г.		2011 г.		Изменение 2011г. к 2009г.
	Га	%	га	%	Га	%	Га	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Общая земельная площадь	6137	100,0	5997	100,0	5997	100,0	-140	-2,37
в т.ч. с-х. угодья	5916	96,4	5776	96,3	5776	96,3	-140	-2,37
из них: пашня	4905	82,9	4815	83,4	4815	83,4	-90	-1,83
Сенокосы	84	1,4	84	1,5	84	1,5	-	-
Пастбища	927	15,6	877	15,1	877	15,1	-50	-5,39
Леса и кустарники	57	0,93	57	0,94	57	0,94	-	-
Пруды и водоемы	23	0,4	23	0,4	23	0,4	-	-
Приусадебные участки	7	0,1	7	0,1	7	0,1	-	-
Болота	5	0,08	5	0,08	5	0,08	-	-
Прочие земли	129	2,1	129	2,2	129	2,2	-	-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение № 2

Таблица 1.2 - Состав и структура товарной продукции ООО «им. Пряхина В.Г.»

За 2009-2011 гг.

	2009 г.		2010 г.		2011 г.		В среднем
	тыс.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
	руб.
Зерно	9141	25,72	12492	30,86	7664	22,75	9765,7	26,70
Картофель	-	-	500	1,24	82	0,24	194	0,53
Рапс	-	-	-	-	260	0,77	86,67	0,24
Соя	593	1,67	804	1,99	-	-	465,67	1,27
Прочая продукция	2042	5,75	881	2,18	1332	3,95	1418,3	3,88
Итого по растениеводству	11776	33,13	14677	36,25	9338	27,72	11930	32,62
Молоко	14466	40,70	18971	46,86	16927	50,25	16788	45,91
КРС в живой массе	8430	23,72	5677	14,02	6306	18,72	6804,3	18,61
Мясо КРС	859	2,42	1139	2,81	1086	3,22	1028	2,81
Прочая продукция жив-ва	12	0,03	20	0,05	26	0,08	19,333	0,05
Итого по животноводству	23767	66,87	25807	63,75	24345	72,28	24640	67,38
ВСЕГО	35543	100,00	40484	100	33683	100	36570	100,00