Анализ состояния дебиторской задолженности

                ДЗо ————> ОПдр ≥ ОЗдз + ПСдз,    (1.10)

        где ДЗо — оптимальный размер дебиторской задолженности предприятия при нормальном его финансовом состоянии;

      ОПдр — дополнительная операционная прибыль, получаемая предприятием от увеличения продажи продукции в кредит;

     ОЗдз— дополнительные операционные затраты предприятия по обслуживанию дебиторской задолженности;

     ПСдз — размер потерь средств, инвестированных в дебиторскую задолженность, из-за недобросовестности (неплатежеспособности) покупателей.

Управление внутренней кредиторской задолженностью носит дифференцированный характер, определяемый ее видами и строится по следующим основным этапам (рис. 1.4., приложение 3)¹⁰:

1. Анализ внутренней кредиторской  задолженности предприятия в предшествующем периоде. Основной целью анализа является выявление потенциала формирования заемных финансовых средств предприятия за счет этого источника.

Изучается зависимость изменения отдельных видов внутренней кредиторской задолженности от изменения объема реализации продукции; по каждому виду этой задолженности рассчитывается коэффициент ее эластичности от объема реализации продукции. Расчет коэффициентов эластичности осуществляется по следующей формуле:

                                      ,     (1.11)

      где КЭз — коэффициент эластичности конкретного вида внутрииней кредиторской задолженности от объема реализации продукции, в %;

      Из— индекс изменения суммы внутренней кредиторской задолженности конкретного вида в анализируемом периоде, выраженный десятичной дробью;

    Иор — индекс изменения объема реализации продукции предприятия в анализируемом периоде, выраженный десятичной дробью.

         2. Определение состава внутренней кредиторской задолженности предприятия в предстоящем периоде - устанавливается перечень конкретных видов внутренней кредиторской задолженности предприятия с учетом новых видов хозяйственных операций, новых видов деятельности, новых внутренних (дочерних) структур предприятия, новых видов обязательных платежей и т.п.

       3. Установление периодичности выплат по отдельным видам внутренней кредиторской задолженности - по каждому виду внутренней кредиторской задолженности устанавливается средний период начисления средств от момента начала этих начислений до осуществления их выплат.

      4. Прогнозирование средней суммы начисляемых платежей по отдельным видам внутренней кредиторской задолженности. Такое прогнозирование осуществляется двумя основными методами:

    а) методом прямого расчета. Этот метод используется в тех случаях, когда по отдельным видам внутренней кредиторской задолженности заранее известны строки и суммы выплат. Расчет осуществляется по формуле:

                                          ,     (1.12)

        где Свкз – прогнозируемая средняя сумма внутренней кредиторской задолженности конкретного вида; СВм – месячная сумма платежей по конкретному виду начислений; КП – предусмотренное количество  выплат ко конкретному виду начислений в течение месяца.

    б) статистическим методом на основе коэффициентов эластичности. Этот метод используется в тех случаях, когда сумма выплат по конкретному виду внутренней кредиторской задолженности заранее четко не определена. В этом случае расчет осуществляется по следующей формуле:

                         ,    (1.13)

   где Свкз — прогнозируемая средняя сумма внутренней кредиторской     задолженности конкретного вида; ВКЗв ср — средняя сумма внутренней кредиторской задолженности конкретного вида в предшествующем периоде;

    ∆ОР — прогнозируемый темп прироста объема реализации продукции в предстоящем периоде, в %; КЭв — коэффициент эластичности конкретного вида внутренней кредиторской задолженности от объема реализации продукции, в %.

       5. Прогнозирование средней суммы и размера прироста внутренней кредиторской задолженности по предприятию в целом.

Средняя сумма внутренней кредиторской задолженности  по предприятию в целом определяется путем суммирования прогнозируемого  среднего его размера по отдельным  видам этой задолженности:

       ВКЗп ср = ∑ ВКЗв ср,      (1.14)

       где ВКЗп ср — прогнозируемая средняя сумма внутренней кредиторской задолженности по предприятию в целом;

     ВКЗв ср — прогнозируемая средняя сумма внутренней кредиторской задолженности по конкретным ее видам.

     Прирост внутренней кредиторской задолженности в предстоящем периоде по предприятию в целом определяется по следующей формуле:

     ДВКЗп = ВКЗп - ВКЗф,    (1.15)

     где ДВКЗп — прогнозируемый прирост средней суммы внутренней кредиторской задолженности по предприятию в целом в предстоящем периоде;

   ВКЗп — прогнозируемая средняя сумма внутренней кредиторской задолженности по предприятию в целом;

  ВКЗф— средняя сумма внутренней кредиторской задолженности предприятия в аналогичном предшествующем периоде.

        6. Оценка эффекта прироста внутренней кредиторской задолженности предприятия в предстоящем периоде. Расчет осуществляется по формуле:

                                  ,     (1.16)

       где Эвкз— эффект от прироста средней суммы внутренней кредиторской задолженности предприятия в предстоящем периоде; ЛВКЗп ср — прогнозируемый прирост средней суммы внутренней кредиторской задолженности по предприятию в целом; ПКб — среднегодовая ставка процента за краткосрочный кредит, привлекаемый предприятием.

       7. Обеспечение контроля за своевременностью начисления и выплаты средств в разрезе отдельных видов внутренней кредиторской задолженности. Начисление этих средств контролирует бухгалтерия по результатам осуществления отдельных хозяйственных операций предприятия.

Выводы к 1-й главе. Дебиторская задолженность – элемент оборотных средств, права требования по обязательствам, возникающие в процессе финансово-хозяйственной деятельности по отношению к юридическим и физическим лицам, особая форма кредитования в случае, если услуга или товар проданы, а денежные средства не получены, приводящая к дополнительной потребности в финансовых ресурсах, затруднению в выполнении своих обязательств, напряженному финансовому состоянию.

Кредиторская задолженность  — задолженность субъекта (предприятия, организации, физического лица) перед  другими лицами, которую этот субъект  обязан погасить.

Важным аспектом, определяющим величину, состав и структуру средств в расчетах, является выбранный тип политики управления дебиторской и кредиторской задолженности, существующая система оплаты за продукцию.

 

2. ОЦЕНКА  УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ  ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ НА ПРЕДПРИЯТИИ

2.1  Организационно-экономическая  характеристика предприятия

      ООО Белтаможиздат – современное предприятие, способное решать широкий спектр производственных вопросов.

      ООО Белтаможиздат - самостоятельный хозяйствующий субъект, который является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в банке, круглую печать, штампы и бланки со своим наименованием, эмблему, фирменный знак и другие реквизиты.

     Основным направлением деятельности ООО «Белтаможиздат» является издание журнальной и книжной продукции.

     Предметом деятельности общества является: полиграфические услуги; Торговая, торгово-закупочная и посредническая деятельность, в том числе закупка товаров продовольственного и непродовольственного назначения; организация аукционной, комиссионной, посылочной торговли импортными и отечественными товарами; осуществление иных видов деятельности не противоречащих действующему законодательству и учредительным документам общества.

     В настоящее время здесь выходят в свет периодические издания Государственного таможенного комитета – журналы «Таможенный вестник», «Таможня и ВЭД» и бюллетень «Таможенная статистика внешней торговли Республики Беларусь».

     Будучи единственным в стране специализированным издательством, «Белтаможиздат» предлагает информацию непосредственно из первоисточника. Среди авторов – специалисты таможенных органов, авторитетные представители научных и деловых кругов.

    Продукция компании известна не только в Беларуси, но и за ее пределами. При этом единственно издательской составляющей деятельность общества не ограничивается: позиционируя себя в качестве динамично развивающегося предприятия, способного адекватно соответствовать актуальным вызовам времени, ООО «Белтаможиздат» нацелено на развитие и иных форм деятельности.

   Имущество общества состоит из основных фондов и оборотных средств, а также иных ценностей, стоимость которых отражена в балансе.

     ООО «Белтаможиздат» самостоятельно осуществляет владение, пользование и распоряжение своим имуществом в соответствии с целями его деятельности.

    Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия за 2008 – 2009 г. представлены в таблице 2.1. 

Таблица 2.1 - Основные финансово-экономические  показатели деятельности ООО «Белтаможиздат» за 2008-2009 г.г.

№	Показатели	Годы		Абсолютные изменения, +\-
		2008	2009
1.	Чистый доход от реализации продукции,  тыс.бел.рубл.	6894,1	11532,7	4638,6
2.	Себестоимость реализованной  продукции, тыс. бел.рубл	7343,5	16097,6	8754,1
3.	Финансовый результат  от обычной деятельности до налогообложения, тыс. бел.рубл.	-167,6	148,2	315,8
4.	Чистая прибыль, тыс. бел.рубл.	-222,5	71,9	294,4
5.	Стоимость имущества предприятия, тыс. бел.рубл.	12310,7	15917,3	3606,6
6.	в том числе: - основных фондов;	6834,7	6972,5	137,8
	- оборотных фондов.	5246,8	8457,4	3210,6
	Наличие собственных оборотных  средств, тыс. бел.рубл.	-6531,9	-6875,7	-343,8
7.	Численность работников,  человек	91,0	98,0	7,0
8.	Фонд оплаты труда, тыс. бел.рубл.	1526,0	1664,0	138,0
9.	Рентабельность продукции,  %.	-3,0	0,4	3,5
10.	Производительность труда,  тыс. бел.рубл.	12,5	19,6	7,1

         Динамика основных показателей хозяйственной деятельности свидетельствует о том, что за отчетный период выручка от реализации продукции возросла на 4638,6 тыс. бел.рубл. или на 67,3% по сравнению с 2008 г., что характеризует деятельность предприятия с положительной стороны.  Это повлекло за собой рост себестоимости продукции на 8754,1 тыс. бел.рубл. или на 119,2% по сравнению с 2008 г.

       То, что темп роста себестоимости превышает темп роста выручки от реализации отрицательно повлияло на финансовый результат предприятия, который очень снизился в 2008 году и незначительно поднялся в 2009                  году.

       Стоимость имущества с каждым годом растет (на 3606,6 тыс. бел.рубл. или на 29,3% по сравнению с 2008 г.), что свидетельствует о том, что предприятие расширяет свою деятельность пополняя оборотные средства. Однако на предприятии не имеет собственных оборотных средств, что отрицательно сказывается на его финансовой устойчивости и если ему придется одновременно расплатиться по своим обязательствам у него не                        останется оборотных средств для дальнейшей финансово-хозяйственной деятельности.

       Численность работающих на предприятии с каждым годом растет, растет также и фонд оплаты труда. Учитывая рост производительности труда (на 7,1 тыс.бел.рубл. или на 56,8%) это положительно влияет на деятельность предприятия.

      Предприятие является рентабельным, но уровень рентабельности очень низкий и составляет 0,4%. Положительным является рост рентабельности.

2.2  Анализ  управления, состава и динамики  дебиторской задолженности на  предприятии

Для оценки состава, динамики и управления дебиторской  задолженности на ООО «Белтаможиздат» произведем анализ¹¹:

• состава и размещения активов предприятия;

• динамики и структуры оборотных средств;    

• динамики и структуры дебиторской задолженности; 

Анализ состава  и размещения активов предприятия  приводится в табл.2.2.

Таблица 2.2 - Анализ состава и размещения активов  ООО «Белтаможиздат»

Активы	2008		2009		Изменение
	тыс. бел.рубл	%	тыс. бел. рубл	%	тыс. бел. рубл	%
1	2	3	4	5	6	7
1. Необоротные активы: Нематериальные активы (остаточная стоимость)	-	-
Основные средства (остаточная стоимость)	6834,7	55,5	6972,5	43,8	137,8	2,0
Незавершенное строительство	174,3	1,4	377,6	2,4	203,3	116,6
Долгосрочные  финансовые инвестиции	-	-	-	-	-	-
Долгосрочная  дебиторская задолженность	-	-	-	-	-	-
Отсроченные налоговые  активы	54,9	0,4	109,8	0,7	54,9	100,0
Прочие необоротные  активы	-	-	-	-	-	-
2. Оборотные средства	5246,8	42,6	8457,4	53,1	3210,6	61,2
Итого	12310,7	100	15917,3	100	3606,6	29,3