Анализ состояния имущества предприятия

В. В. Ковалев указывает, что на практике четкого различия между возможностью юридического и экономического подходов не делается, поэтому в настоящее время наибольшее распространение получили следующие две взаимосвязанные трактовки актива баланса, условно называемые предметно-вещественной и расходно-результатной, разработанные соответственно в рамках статической и динамической концепции учета (рис.1).

 

 

Рисунок 1 – Трактовки  актива баланса

 

Согласно предметно-вещественной трактовке, в активе баланса показывают состав, размещение и фактическое целевое использование средств предприятия. Основной упор делают на то, во что вложены финансовые ресурсы предприятия, каково функциональное назначение приобретенных хозяйственных средств. В соответствии с этим актив баланса — это средства, которые, образно говоря, "можно потрогать руками" и которые могут быть подтверждены инвентаризацией. Подобная интерпретация актива баланса была доминирующей в нашей стране в советское время.

Согласно расходно-результатному  подходу, актив баланса представляет собой величину расходов предприятия, сложившихся в результате предшествующих операций и финансовых сделок и понесенных ради возможного получения будущих доходов.

Анализ различных научных  школ и работ, а также материалов периодической печати показал отсутствие единого подхода к категории «активы». Мнения ученых на нее различаются, отсюда появление различных направлений на ее содержание. Верным подходом выступает рассмотрение ее в качестве важнейшей составной части экономического потенциала. Многообразие понятий данной экономической категории объясняется ее сложностью и значимостью для рыночной экономики. От того, на сколько четко и глубоко будет рассмотрена данная категория зависит хозяйственная деятельность всего общества, отдельного хозяйствующего региона и самой организации. В экономическом потенциале следует выделить две его стороны - имущественное положение и финансовое, которое определяется достигнутыми за отчетный период финансовыми результатами.

Активы, как экономический  потенциал организации, состоит  из различных видов ресурсов, которые принимают участие в производственном процессе или нет, возобновляются или же находятся в одной и той же форме, оборачиваются или нет, зависят от уровня хозяйственной деятельности, от той роли, в которой тот или иной ресурс играет как в сфере производства, так и в сфере обращения. Следовательно, экономический потенциал, составляющий основу активов, может находиться как в сфере производства, так и в сфере обращения, то есть в постоянном движении и последовательно принимая производственную, товарную и денежные формы. 

При анализе актива (имущества) обращают внимание на следующие вопросы:

1.  На какие составляющие  приходился наибольший удельный  вес в структуре совокупных активов? Если на оборотные активы, то это свидетельствует о формировании достаточно мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия.

2. В целом, как изменилось имущество (сумма внеоборотных и оборотных активов) предприятия? Уменьшение имущества свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота, что может повлечь его неплатежеспособность и наоборот. Рост имущества предприятия может свидетельствовать о позитивном изменении баланса.

3. Как изменились за  анализируемый период объемы дебиторской задолженности? Если выросли - является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции (работ, услуг) предприятия либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса.

Если снизились - является позитивным изменением и может свидетельствовать  об улучшении ситуации с оплатой  продукции предприятия и о  выборе подходящей политики продаж.

4. На какой вид дебиторов приходилась наибольшая доля в общей сумме задолженности? Если долгосрочных (со сроком погашения более чем через 12 месяцев) дебиторов - показывает длительное выведение средств из оборота.

В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет, что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Он позволяет перейти к относительным оценкам и проводить  хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.

Рассмотрим некоторые  относительные показатели наличия  и эффективности использования имущества предприятия.

Фондоотдача – выпуск продукции на единицу стоимости  основных фондов. Рассчитывается как  годовой выпуск продукции деленный на среднегодовую стоимость основных средств, с помощью которых произведена  эта продукция (1).

 

Фо. = Q / Фср.    (1)

 

где Фо. - фондоотдача;

Q – выручка от реализации продукции;

Фср. - среднегодовая стоимость основных производственных фондов.

Фондоемкость - показатель, рассчитываемый как среднегодовая стоимость  основных средств деленная на годовой  выпуск продукции. Фондоёмкость характеризует стоимость основных производственных фондов, приходящихся на единицу стоимости выпускаемой продукции. (2)

 

Фё. = Фср. / Q     (2)

 

где Фё. - фондоёмкость;

Фср. - среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

Q - выручка от реализации продукции.

Эффективность работы предприятия  во многом определяется уровнем фондовооружённости труда, определяемой стоимостью основных производственных фондов к числу  рабочих предприятия. Эта величина должна непрерывно увеличиваться, так как от неё зависит техническая вооружённость, а следовательно, и производительность труда. (3)

Фв. = Фср. / Чп.п.п. (3)

 

где Фв. - фондовооружённость;

Фср. - среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

Чп.п.п. - численность промышленно-производственного персонала.

Фондорентабельность - показатель, характеризующий  сколько рублей прибыли от реализации приходится на 100 рублей основных фондов. Рост показателя в динамике характеризует  более эффективное использование  основных фондов, а уменьшение данного показателя в динамике при одновременном увеличении фондоотдачи говорит об увеличении затрат предприятия. (4)

 

Френт. = Pреализ. / Фср. (4)

 

где Френт. – фондорентабельность;

Pреализ. – прибыль от реализации;

Фср. - среднегодовая стоимость основных производственных фондов.

Коэффициент обновления - это коэффициент  показывающий, какую часть от имеющихся  на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства. Коэффициент определяется как отношение стоимости основных средств, приобретенных в отчетном периоде к первоначальной стоимости основных средств на конец отчетного периода. (5)

 

Кобн. = ОПФп. / ОПФ к.г. (5)

 

где Кобн. – коэффициент обновления;

ОПФп. – стоимость поступивших основных производственных фондов;

ОПФк.г. – стоимость основных производственных фондов на конец года.

Коэффициент выбытия – это коэффициент, характеризующий интенсивность  выбытия основных средств. Рассчитывается как отношение выбывших за год  основных фондов к их наличию на начало года. (6)

 

Квыб. =ОПФвыб. / ОПФн.г.,  (6)

 

где Квыб. – коэффициент выбытия;

ОПФвыб. – стоимость выбывших основных производственных фондов;

ОПФн.г. –стоимость основных производственных фондов на начало года.

Коэффициент замены — отношение  стоимости основных средств, выбывших в результате износа, к стоимости вновь поступивших основных средств. Показывает долю вновь вводимых основных средств, направленную на замену выбывающих.  (7)

 

Кзам. =ОПФизн. / ОПФпоступ.,  (7)

 

где Кзам. – коэффициент замены;

ОПФизн. – стоимость выбывших в результате износа основных средств;

ОПФпоступ.. – стоимость вновь поступивших основных средств.

Коэффициеент износа — показывает степень изношенности основных средств. Определяется как отношение суммы  начисленной амортизации к первоначальной стоимости основных средств. (8)

 

Кизн. =ОПФизн. / Фср. (8)

где Кизн. – коэффициент износа;

ОПФизн. – стоимость выбывших в результате износа основных средств; Фср. - среднегодовая стоимость основных производственных фондов.

Коэффициент годности —  отношение остаточной стоимости основных фондов к их полной первоначальной стоимости. Показывает степень годности оборудования. (9)

 

Кгод. =ОПФост. / Фср. (9)

 

где Кгод. – коэффициент годности;

ОПФост. – остаточная стоимость основных средств;

Фср. - среднегодовая стоимость основных производственных фондов.

А для анализа эффективности  использования оборотных активов  рассчитывают коэффициенты деловой  активности. А именно:

1) Коэффициент общей оборачиваемости  капитала  (10)

 

Кобщей.обор.капит. = N / Bср. (10)

 

где N— выручка от реализации продукции (работ, услуг);

Bср. — средний за период итог баланса.

2) Коэффициент оборачиваемости  мобильных средств (11)

 

Кобор.моб. ср-в = N / Zср.+Rср. (11)

 

где Zср. — средняя за период величина запасов и затрат по балансу;

Rср.— средняя за период величина денежных средств, расчетов и прочих активов.

3) Коэффициент оборачиваемости  материальных оборотных средств  (12)

 

Кобор.мат.обор.ср-в = N / Zср. (12)

 

4) Коэффициент оборачиваемости  готовой продукции  (13)

 

Кобор.гот прод. = N / Zср. за пер. (13)

где Zср. за пер. — средняя за период величина готовой продукции.

5) Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности (14)

 

Кобор.дебит.задолж. = N / rср.деб. (14)

 

где rср. деб.— средняя за период дебиторская задолженность.

6) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (15)

 

Кобор.кредит.задолж. = N / rср.кред. (15)

 

где rср.кред. — средняя за период кредиторская задолженность.

7) Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала (16)

 

Кобор.собст.капитала = N / Исобств.ср-в (16)

 

где Исобств.ср-в — средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу

 

2.  Источники формирования имущества предприятия

 

Пассив баланса отражает источники  средств, их величину и структуру, т.е. структуру финансирования предприятия. В пассиве баланса группировка статей дана по юридическому признаку. Вся совокупность обязательств предприятия за полученные ценности и ресурсы прежде всего разделяется по субъектам: перед собственниками хозяйства и перед третьими лицами (кредиторами, банками и др.).

В зависимости  от источников образования и целевого назначения имущество организаций  разделяют на собственное (собственный  капитал) и заемное (заемный капитал, созданный за счет обязательств).

Группа собственного капитала подразделяется на несколько подгрупп:

Уставный капитал - это капитал, первоначально инвестированный  собственником в деятельность предприятия. Величина этого капитала отражается в уставе предприятия и является неизменной весь период деятельности. При создании организации на установленную сумму вкладов учредителей в уставный капитал и кредитуют счет «Уставный капитал». Увеличение уставного капитала отражается по кредиту счета «Уставный капитал» и дебету соответствующих счетов денежных средств и другого имущества, а уменьшение - по дебету счета «Уставный капитал» и кредиту счетов:

- «Расчеты с  учредителями» - на сумму уменьшения  номинальной стоимости акций;

- «Резервный  капитал» - вследствие направления  части уставного капитала в  резервный капитал.