Анализ современного состояния производственно-хозяйственной деятельности Компания ОАО «КАМЕНСКИЙ МОЛОЧНЫЙ ЗАВОД»

Важным аспектом анализа  рентабельности является оценка доходности объема продаж и расчет факторов, влияющих на ее состояние (влияние цены продукции и ее себестоимости). В этих целях необходимо использовать следующую аналитическую таблицу (таблица 13).

Таблица 13 – Расчет рентабельности объема продаж

Показатели	2009	2010	2011
Выручка от реализации товаров (объем  продаж), тыс. руб.	754925	867581	1052744
Себестоимость реализации товаров, тыс. руб.	670936	803927	965680
Прибыль от реализации товаров, тыс. руб.	83989	63654	87064
Рентабельность объема продаж, %	12,5	7,92	9,02

 

Анализ таблицы 13 показывает, что рентабельность продаж в 2010 году снизилась на 4,58 процентных пункта. Это связано с ростом себестоимости и снижением прибыли от продаж. А в 2011 году рентабельность, хоть и немного, но возросла (на 1,1 процентных пункта), значит, выручка от продаж растет большими темпами, чем себестоимость. С помощью факторного анализа оценим, какой из факторов больше повлиял на рост рентабельности.

Расчет влияния изменения цены и себестоимости продукции определим методом цепных подстановок.

1. Расчет изменения  рентабельности продаж за счет  роста выручки от реализации (ΔВР):

 

= = 23,63 – 7,13 = +16,5

 

2. Расчет изменения  рентабельности продаж за счет увеличения себестоимости реализации (ΔC):

 

= = 8,2 – 23,6 = -15,4

 

3. Общее влияние двух факторов:

+16,5-15,37 = +1,13%

Другим важным аспектом анализа является изучение взаимосвязи  между показателями рентабельности продаж и оборачиваемости активов.

 

,

 

где Р_А — рентабельность активов, %; БП — бухгалтерская прибыль; — средняя стоимость активов за расчетный период; ВР — выручка от реализации продукции (объем продаж).

Рентабельность активов  отражает прибыльность активов, которая  обусловлена как ценовой политикой предприятия, так и уровнем затрат на производство продукции. Через рентабельность активов можно оценить и деловую активность предприятия (посредством показателя оборачиваемости активов).

Исходные данные для  такого анализа представлены в таблице 14.

 

Таблица 14. Исходные данные факторного анализа рентабельности активов

Показатели	2009	2010	2011
1. Выручка от реализации продукции	754925	867581	1052744
2. Средняя стоимость активов	233513	286689	337489
3. Бухгалтерская прибыль	85175	65731	89016
4. Оборачиваемость активов, число  оборотов	3,23	3,03	3,12
5. Рентабельность продаж	36,48	22,93	26,38
6. Рентабельность активов	117,83	69,48	82,30

 

Изменение рентабельности активов за счет ускорения их оборачиваемости определяется по формуле:

ΔР_А (ΔО_А) = (О_А1 – О_А0)*Р_п1 = (3,12 – 3,03)*26,38 = 2,37

где ΔР_А (ΔО_А) – изменение рентабельности активов за счет ускорений их оборачиваемости;

О_А1 и О_А0 – оборачиваемость активов в базисном и отчетном периодах;

Р_п1 – рентабельность продаж в отчетном периоде.

Изменение рентабельности активов за счет колебания доходности продаж:

ΔР_А (ΔР_п) = (Р_П1 – Р_П0)*О_А0 = (26,38 – 22,93)*3,03 = 10,45

где ΔР_А (ΔР_п) – изменение рентабельности активов за счет колебания доходности продаж;

Р_П1 и Р_{П 0} – рентабельность продаж в базисном и отчетном периодах.

Общее влияние двух факторов

2,37 + 10,45 = 12,82.

Все выше перечисленные  расчеты лишний раз доказывают то, что ОАО «КМЗ»  является крупнейшим перерабатывающим предприятием в Ростовской области.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.6 Резервы роста прибыли

Любое предприятие стремится  с каждым годом получать больше прибыли, но для ее увеличения необходимо рассчитать резервы этого роста. Для подсчета резервов можно воспользоваться трендовым анализом.

Сначала необходимо подсчитать темпы роста за каждый год по всем показателям по формуле.

Далее рассчитывается средний  темп роста по формуле средней  геометрической:

Темпы роста всех показателей представлены в таблице 15.

По данным этой таблицы  можно сделать вывод о том, что темпы роста по каждому  показателю за 5 лет разные и изменяются неравномерно. Например, самый высокий темп роста выручки наблюдался в 2008 году, так же как и себестоимости проданных товаров, коммерческих расходов и внереализационных расходов. Самый высокий темп роста процентов к уплате наблюдался в 2001 году, а процентов к получению – в 2002 году. Наиболее заметен был рост доходов от участия в других организациях в 2010 году. В 2011 году самый высокий темп роста наблюдался по прочим операционным доходам и расходам и составил 5,9144 и 3,2201 соответственно.

Таблица 15 – Темпы  роста показателей, влияющих на величину прибыли

Показатели	Годы
	2007	2008	2009	2010	2011	Средний
Выручка от продажи	1,1941	1,1812	1,2916	1,1492	1,2134	1,2050
Себестоимость проданных товаров	1,1794	1,1512	1,3214	1,2050	1,2010	1,2101
Коммерческие расходы	0,5385	1,6655	3,1420	0,5745	1,3280	1,1654
Проценты к получению	-	3,3803	1,4244	0,8262	0,9590	1,3976
Проценты к уплате	1,3374	1,0381	0,9895	0,4205	1,0252	0,9005
Доходы от участия в других организациях	0,7664	1,0381	0,9450	1,6019	0,2424	0,7817
Прочие операционные доходы	0,0340	0,7586	0,2072	1,7000	5,9144	0,5573
Прочие операционные расходы	0,0488	0,3594	0,4116	1,1197	3,2201	0,4821
Внереализацион-ные доходы	2,4549	0,0983	2,6800	1,1360	0,5460	0,8331
Внереализационные расходы	0,2728	0,5944	1,6233	0,5154	1,1689	0,6919
Отложенные налоговые активы	-	-	-	0,0346	0,0909	0,0561
Отложенные налоговые пассивы	-	-	-	1,3307	0,0182	0,1554

 

Далее необходимо рассчитать плановую прибыль на 2012 год и выявить  резервы ее увеличения. Все расчеты показаны в таблице 16.

Как видно их данной таблицы, при среднем темпе роста для  чистая прибыль может увеличиться  на 9234 тыс. руб.

 

Таблица 16 – Расчет плановой прибыли на 2012 год и резервы ее повышения

Показатели	Уровень показателей в 2011 году	Плановый уровень показателей в 2007 году	Резервы
Выручка от продажи	1052744	1268559	215815
Себестоимость проданных товаров	960178	1161911	201733
Валовая прибыль	92566	106648	14082
Коммерческие расходы	5502	6412	910
Прибыль от продаж	87064	100235	13171
Проценты к получению	2247	3140	893
Проценты к уплате	244	220	-24
Доходы от участия в других организациях	40	31	-9
Прочие операционные доходы	1106	616	-490
Прочие операционные расходы	512	247	-265
Внереализационные доходы	374	312	-62
Внереализационные расходы	1059	733	-326
Прибыль до налогообложения	89016	103135	14119
Отложенные налоговые активы	1	1	0
Отложенные налоговые обязательства	58	9	-49
Текущий налог на прибыль	20437	25371	4934
Чистая прибыль	68522	77756	9234

 

Но для такого роста  необходимо одновременное выполнение определенных условий, таких как:

- выручка от продажи  должна увеличиться на 215815 тыс.  руб;

 

- себестоимость проданных  товаров должна вырасти на 201733 тыс. руб;

- коммерческие расходы  надо увеличить на 910 тыс. руб.;

Таким образом, возрастет  прибыль от продаж на 13171 тыс. руб. Далее  необходимо, чтобы:

- проценты к получению  выросли на 893 тыс. руб.;

- снизить проценты  к уплате на 24 тыс. руб., доходы от участия в других организациях на 9 тыс. руб., операционные доходы на 490 тыс. руб., операционные расходы на 265 тыс. руб, внереализационные доходы на 62 тыс. руб., а расходы – на 326 тыс. руб.

Вследствие этого прибыль  до налогообложения вырастит на 14119 тыс. руб. Затем отложенные налоговые активы оставить на том же уровне, а обязательства снизить на 49 тыс. руб. В связи с ростом бухгалтерской прибыли увеличивается и налог на прибыль на 4934 тыс. руб. Выявленные резервы доказывают экономическую обоснованность повышения прибыли.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

ОАО «КМЗ»  - одно из ведущих  перерабатывающих предприятий Ростовской области, специализирующееся на выпуске продукции молочного ассортимента.

Ассортиментный ряд, выпускаемый предприятием сегодня, насчитывает более 100 наименований молочных продуктов и включает в себя молоко, кефир, сливки, творог, сметану, масло, бифидок, ряженку, питьевой йогурт, сыр домашний, глазированные сырки и многие другие молочные продукты. Сохраняя богатые традиции по изготовлению различных видов молочной продукции, комбинат владеет новейшими технологиями переработки сырья и различными видами упаковки. Иными словами, предприятие идет по пути расширения ассортимента традиционных молочных продуктов и создания новых нетрадиционных.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются  суммой полученной прибыли и уровнем  рентабельности. Прибыль – это  часть дохода, который непосредственно  получают после реализации.

Чистая прибыль предприятия складывается из балансовой прибыли, прибыли от продаж и бухгалтерской прибыли.

Балансовая прибыль  включает в себя финансовые результаты от реализации продукции, работ и  услуг, от прочей реализации, расходы  от внереализационных операций.

Основным элементом ее формирования является прибыль от продаж. Балансовая прибыль в 2011 году увеличилась на 35,42% по стравнению уровнем 2010 года, это связано с ростом прибыли от реализации на 36,77% и снижением внереализационных результатов на 6,02%. Удельный вес прибыли от продаж в балансовой прибыли, так же, как и внереализационные финансовые результаты, на протяжении трех лет изменяется. В 2010 году доля прибыли от продаж снизилась, а внереализационные результаты

увеличились на 1,77 процентных пункта. В 2011 году тенденция изменилась, и удельный вес прибыли от продаж выросла, а внереализационные результаты уменьшились на 0,97 процентных пункта.

Важнейшим составляющим элементом бухгалтерской прибыли  является прибыль от реализации продукции (прибыль от продаж).

Рост прибыли от реализации на 23410 тыс. руб. вызван увеличением выручки от продажи товаров на 185163 тыс. Однако увеличились все виды расходов. Следовательно, дальнейшее сокращение затрат на производство и реализацию продукции является основным резервом роста прибыли от продаж. Условная сумма резерва равна 161753 тыс. руб.

Ключевым элементом  прибыли от продаж является валовая  прибыль. Она представляет собой  разницу между выручкой (нетто) от продажи товаров и себестоимостью проданных товаров. Увеличение в 2011 году выручки от продажи товаров на 185163 тыс. руб. и себестоимости на 160394 тыс. руб. привело к росту прибыли на 24769 тыс. руб.

Организация достигла высоких  результатов в финансово-хозяйственной  деятельности в 2011 году по сравнению  с 2010 годом. Об этом свидетельствует увеличение общей суммы прибыли на 23285 тыс. руб., или 35,42%. Подобный рост прибыли является результатом увеличения всех ее составляющих.

В большей степени  выросли такие ее элементы, как  прибыль от продаж (на 23410 тыс. руб.) и  операционные доходы (на 919 тыс. руб.). Они же составляют основную долю бухгалтерской прибыли – 99,47%. Если бы не было увеличения коммерческих на 1359 тыс. руб., операционных расходов на 353 тыс. руб. и внереализационных расходов на 153 тыс. руб., то прибыль до налогообложения была бы в отчетном периоде на 1865 тыс. руб., или 2,1% больше.

Чистая прибыль является одним из важнейших экономических  показателей, характеризующих конечные результаты деятельности предприятия.

Чистая прибыль увеличилась  на 22172 тыс. руб. за счет увеличения бухгалтерской прибыли на 23285 тыс. (соответственно и налога на прибыль) и снижения отложенных налоговых обязательств (на 3137 тыс. руб.) и активов (на 10 тыс. руб.).

Наибольшее влияние  на общее увеличение чистой прибыли  в 2011 году по сравнению с уровнем 2010 года оказал рост бухгалтерской прибыли на 23645 тыс. руб. меньше всего на изменение чистой прибыли повлияло снижение отложенных налоговых активов на 10 тыс. руб.

Экономическая эффективность  деятельности предприятий выражается показателями рентабельности (доходности). Финансовая рентабельность определяется на базе реальной прибыли, включенной в финансовую (бухгалтерскую) отчетность предприятия.

Показатели рентабельности за 2011 год по сравнению с 2010 годом  значительно выросли. Рентабельность реализованной продукции выросла на 1,11 процентных пунктов, что связано с более быстрым темпом роста прибыли от реализации, чем полной себестоимости реализованных товаров, рентабельность производства увеличилась на 5,04, рентабельность активов – на 3,45, рентабельность внеоборотных активов – на 11,08, рентабельность продаж – на 0,88 процентных пункта, а рентабельность оборотных активов наоборот снизилась на 2,92 процентных пункта.