Бюджетирование и анализ исполнения бюджетов

Данные формы №2 Отчета о прибылях и убытках :

3.                                                                 Формирование аналитического баланса

Анализ финансового состояния должен проводиться на основе баланса-нетто, очищенного от регулирующих статей. Однако и этого недостаточно. Действующая в настоящее время отчетная форма в отдельных случаях относит синтетические счета к разделам баланса недостаточно корректно. Таким образом, прежде чем проводить анализ финансового состояния предприятия, следует сформировать аналитический ( пригодный для анализа) баланс.

Перечень процедур преобразования отчетной формы баланса в аналитический баланс зависит от конкретных условий. Каждый аналитик в соответствии со своей квалификацией и опытом решает эту проблему по-своему. Важно, чтобы были поправлены показатели, наиболее существенно искажающие реальную картину.

Приведем некоторые рекомендации:

исключить из общей суммы капитала ( валюты баланса) величину «Расходов будущих периодов». На эту же сумму необходимо уменьшить размеры собственного капитала и материально-производственных запасов (МПЗ);

увеличить размеры материально-производственных запасов  (МПЗ) на сумму налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям ;

исключить из суммы МПЗ стоимость товаров отгруженных. На эту же сумму увеличить размеры дебиторской задолженности;

уменьшить сумму краткосрочных обязательств на величину « задолженности перед участниками по выплате доходов», «Доходов будущих периодов» и прочих аналогичных элементов. На эту же сумму необходимо увеличить размеры собственного капитала;

следует перевести дебиторскую задолженность, которая может быть погашена не ранее чем через год в раздел недвижимости.

С учетом этих рекомендаций расчет показателей на основе данных баланса будет осуществляться следующим образом:

Текущие Активы (ТА)=итог раздела 2(290) - Расходы Будущих периодов(216) - Дебиторская Задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев.(230)

ТА(н)=16651-330=16321 тыс.руб.;

ТА(к)=19285-350=18935 тыс.руб..

Ликвидные Активы (ЛА)=Товары отгруженные(215) + Дебиторская задолженность («нормальная») (240) + Краткосрочные финансовые вложения(250) + Денежные средства(260)+Прочие оборотные активы (270)

ЛА(н)=3950+6790+320+321=11381 тыс.руб.;

ЛА(к)=4870+7380+320+255=12285 тыс.руб..

Высоколиквидные Активы (ВЛА)= Краткосрочные финансовые вложения (250) + Денежные средства(260)

ВЛА(н)=320+321=641 тыс.руб.;

ВЛА(к)=320+255=575 тыс.руб..

Материально-Производственные Запасы (МПЗ)=Запасы(210) - Товары отгруженные(215) - Расходы будущих периодов(216) + НДС по приобретенным ценностям(220)

МПЗ(н)=8010-3950+880=4940 тыс.руб.;

МПЗ(к)=10040-4870+940=6110 тыс.руб..

Внеоборотные Активы (ВА)=Итог раздела 1 + Дебиторская Задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев.(230)

ВА(н)=20936+330=21266 тыс.руб.;

ВА(к)=38278+350=38628 тыс.руб.

Общая сумма капитала (К)=Валюта Баланса(300) - Расходы будущих периодов(216)

К(н)=37587-0=37587 тыс.руб.;

К(к)=57563-0=57563 тыс.руб..

Реальные Активы (РА)=Основные средства(120) + Незавершенное строительство(130) + Сырье и материалы (211) + Затраты в незавершенном производстве(213)

РА(н)=10320+5660+2820=18880 тыс.руб.;

РА(к)=24660+8790+4060=37510 тыс.руб..

Обязательства (О)/Заемные Средства(ЗС)=Итог раздела 4(590) + Итог раздела 5(690) – Задолженность перед участниками(630) – Доходы будущих периодов(640)

О(н)=780+25087-1500=24367 тыс.руб.;

О(к)=6049+27201-200=33050 тыс.руб..

Долгосрочные Обязательства (ДО)= Итог раздела 4(590)

ДО(н)=780 тыс.руб.;

ДО(к)=6049 тыс.руб..

Краткосрочные Обязательства (КО)= Итог раздела 5(690) - Задолженность перед участниками(630) - Доходы будущих периодов(640)

КО(н)=25087-1500=23587тыс.руб.;

КО(к)=27201-200=27001 тыс.руб..

Собственный Капитал (СК)=Валюта Баланса(700) – Расходы будущих периодов(216) – «Обязательства»

СК(н)=37587-24367=13220 тыс.руб.;

СК(к)=57563-33050=24513 тыс.руб..

Чистые ЛА=Ликвидные активы – Краткосрочные обязательства

Чистые ЛА(н)=11381-23587=-12206 тыс.руб.;

Чистые ЛА(к)=12285-27001=-14176 тыс.руб..

Собственные текущие активы (Собственные Оборотные Средства (СОС))=Текущие активы – Краткосрочные обязательства

СОС(н)=16321-23587=-7266 тыс.руб.;

СОС(к)=18935-27001=-8066 тыс.руб..

Макет уплотненного аналитического баланса, составленный на основе формы №1 и с учетом перечисленных процедур

4. Оценка имущественного положения и структуры капитала предприятия

Финансовое состояние предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия величина активов и их структура претерпеваю постоянные изменения. Характеристику о качественных изменениях в структуре средств и их источников можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Как правило, показатели структуры рассчитываются в процентах к валюте баланса (показатель на начало (конец) периода / валюту баланса на начало (конец )периода и результат * на 100). Относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов , которые существенно затрудняют сопоставление абсолютных показателей в динамике.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

На практике нередко объединяют горизонтальный и вертикальный анализ, т.е. строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру средств предприятия и их источников, так и динамику отдельных ее показателей.

На этой стадии анализа формируется представление о деятельности предприятия, выявляются его изменения в составе его имущества и источниках, устанавливаются взаимосвязи различных показателей. С этой целью определяют соотношения отдельных статей актива и пассива баланса, их удельный вес в общем итоге баланса, рассчитывают суммы отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предшествующим периодом.

Общая сумма изменения валюты баланса расчленяется на составляющие, что позволяет сделать выводы о характере сдвигов в составе активов, источниках их формирования и их взаимной обусловленности. Так, в процессе анализа изменения в составе долгосрочных (внеоборотных)  и текущих (оборотных) средств рассматриваются во взаимосвязи с изменениями в обязательствах предприятия. Данные для анализа структуры имущества предприятия и источников его образования необходимо представить в виде таблицы.

Структура имущества предприятия и источников его образования

Вывод: Из таблицы видно, что за отчетный период стоимость имущества возросла на 19976 тыс. рублей или на 53,15%.Изменения произошли в активе и в пассиве в силу определенных обстоятельств:

В активе изменения обусловлены увеличением текущих активов на 2614 т. руб. или 16,02%, доля текущих активов снижается по сравнению с началом года с 43,42% до 32,89%.

Внеоборотные активы выросли на 17362тыс.р. или на 81,64%, доля внеоборотных активов выросла с 56,57% на начало года до 67,1% на конец года.

Материально-производственные запасы (МПЗ) увеличиваются на 1170 т.руб. или на 23,68%, удельный вес МПЗ снижается с 13,14% на начало года до 10,61% к концу года.

Производственные запасы увеличиваются на 1300 т. руб. или на 35,14%, удельный вес уменьшается с 9,84% до 8,69%.

Ликвидные активы так же возрастают на 1444т.руб. или на 12,69%, доля ликвидности снижается с 30,28% до 22,28%.

Дебиторская задолженность увеличивается на 590 т.руб. или на 8,7%, удельный вес дебиторской задолженности уменьшается с 18,06% до 12,82%.

В пассивной части баланса прослеживается преобладание заемных средств несмотря на увеличение в отчетном периоде собственного капитала на 11293 тыс. рублей, его доля в общем объеме источников так же увеличилась с 35,17 % до 42,58%.

Валюта баланса увеличилась на 19976тыс. рублей. Сравнивая заемные средства к валюте баланса (ЗС/ ВБ) получаем 43,5%, что говорит об меньшей доли финансирования за счет заемных средств, а 56,5% за счет собственных источников финансирования.

Следует также обратить внимание на состав заемных средств. Краткосрочные обязательства увеличиваются на 3414 т. руб. или 14,47%, но доля краткосрочных обязательств снижается с 62,75% до 46,9%.  Кредиты банка увеличиваются на 3070 т. руб. или на 266,96%, доля кредитов увеличивается с 3,06% до 7,33%.   Предприятие вынужденно брать кредит на производство продукции, а если продукция не пользуется спросом на рынке, то предприятие вынужденно брать новый кредит на производство.

Расчеты с кредиторами снизились на 740 т. руб. или 3,4%, удельный  вес так же снизился с 57,67% до 36,37%.

Увеличились так же прочие краткосрочные расходы на 1084 тыс.руб. так же увеличилась доля данных расходов с 2,02% до 3,2%.

5. Определение типа финансовой устойчивости предприятия 

После общей характеристики имущественного положения и структуры капитала следующим шагом в анализе является исследование абсолютных показателей, отражающих сущность финансовой устойчивости предприятия. Смысл этой работы – проверить, какие источники и в каком объеме используются для покрытия активов.

В настоящее время не существует жестко детерминированной зависимости между отдельными видами активов и соответствующими источниками их покрытия. Тем не менее, в целях анализа можно сделать определенные допущения. Так, условно можно считать, что долгосрочные заемные средства как источник средств используются для покрытия внеоборотных средств. Поскольку за счет собственного капитала формируются как внеоборотные, так и оборотные средства, то разница между суммой собственного капитала и долгосрочных заемных средств (как источников средств) и стоимостью внеоборотных активов будет представлять собой величину собственных оборотных средств (СОС):