Финансовое состояние на предприятии

 

1.2 Информационная база  анализа финансового состояния

Основными источниками  информации для анализа финансового  состояния организации являются данные бухгалтерского учета и отчетности [24, с. 256].

Согласно ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации», в состав годовой отчетности включаются:

-    Форма № 1 - бухгалтерский баланс;

-    Форма №  2 - отчет о прибылях и убытках;

-    Форма №  3 - отчет об изменениях капитала;

-    Форма №  4 - отчет о движении денежных  средств;

-    Форма №  5 - приложения к бухгалтерскому  балансу;

-   Пояснительная  записка;

-   Аудиторское заключение (если предприятие должно проводить ежегодную аудиторскую проверку) [7, с. 19].

Данные, содержащиеся в  этих формах, обеспечивают различные  группы пользователей информацией, необходимой для обоснования  решений об оценке результатов деятельности организации за отчетный период [24, с. 256].

Набор источников информации, методов и рассчитываемых показателей  при проведении финансового анализа  зависит от целей исследования.

Важнейший источник информации - баланс.

Бухгалтерский баланс –  это способ экономической группиривки включаемых в актив баланса ресурсов предприятия и отражаемых в пассиве  источников их формирования [ 16, с. 58].

 Информация, представленная  в балансе, может быть рассмотрена  в двух аспектах — бухгалтерском  и управленческом. Каждый из них характеризуется собственным понятийным аппаратом [15, с. 206].

С бухгалтерской точки  зрения информация баланса отражает сбалансированность активов и пассивов, определенную последовательность размещения разделов и статей баланса, в основе которой лежит принцип уменьшения продолжительности нахождения в обороте хозяйственных средств и их источников. В соответствии с этим принципом в разделе I актива баланса размещены основные средства, находящиеся в обороте наиболее длительное время, и нематериальные активы, а в разделе II — текущие активы. Соответственно в пассиве в III разделе отражены собственные источники (как наиболее долгосрочные), в разделе IV — долгосрочные финансовые обязательства, в разделе V — краткосрочные обязательства.

Основными показателями баланса являются активы, пассивы, оборотные средства, долгосрочные активы, текущие активы, источники собственных средств, долгосрочные финансовые обязательства, краткосрочные финансовые обязательства и др.

 Чтобы содержащаяся  в бухгалтерском балансе информация могла использоваться для целей управления, она рассматривается в управленческом аспекте.

При этом вводятся такие  показатели капитала, как основной, оборотный, собственный, заемный, перманентный, инвестированный, функционирующий.

Основной капитал - капитал, инвестированный во внеоборотные (долгосрочные) активы предприятия. Формируется за счет собственных и частично долгосрочных заемных финансовых средств.

Оборотный капитал - капитал, вложенный в текущие активы предприятия, характеризующиеся ликвидностью.

Собственный капитал - финансовые средства предприятия, принадлежащие  ему на правах собственности и  используемые для формирования определенной части его активов, называемых чистыми.

Заемный капитал - привлекаемые для финансирования на возвратной основе денежные средства и другое имущество.

Перманентный капитал - совокупная сумма собственного и  долгосрочного заемного капитала, используемого  предприятием.

Инвестированный капитал -совокупность незавершенных капитало-вложений, долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений. Характеризует величину отвлеченных средств [15, с. 207].

Функционирующий капитал - величина активов предприятия, уменьшенных  на величину инвестированного капитала. Характеризует величину средств, очищенных  от влияния инвестиций предприятия, которые не оказывают непосредственного воздействия на объем продажи продукции [15, с. 208].

По активу баланса  капитал подразделяется на основной (раздел I) и оборотный (раздел II). Критериями такой классификации являются время функционирования, характер использования и источники формирования.

Сумму основного и  оборотного капитала называют общим  капиталом. Использование этого  показателя не противоречит экономической  теории, так как вложение    средств    изначально    предполагает    получение    прибыли.    Если

предприятие не достигает этой цели, оно становится банкротом. Следовательно, общий капитал согласно активу баланса — это средства, вложенные в предприятие для начала и продолжения хозяйственной или иной деятельности с целью получения прибыли. В данном смысле показатели общего капитала и инвестиций совпадают с небольшой долей условности [15, с. 208].

Если рассматривать  пассив баланса, то общий капитал  — обязательства предприятия  перед акционерами, государством, субъектами хозяйствования, работниками и другими физическими лицами. По признаку собственности общий капитал состоит из собственного (раздел III) и заемного (разделы IV и V), по продолжительности функционирования (временной критерий) капитал подразделяется на долгосрочный (разделы III и IV) и краткосрочный (раздел V).

Определение понятия  капитала как обязательств и использование  его в практике аналитической  работы позволяют дать общую оценку эффективности использования всех источников формирования капитала, в  т. ч. собственных и заемных, выбрать наиболее эффективное их соотношение. Однако это определение не является универсальным и безупречным, когда речь идет о юридическом аспекте понятия «собственный капитал», связанного с границами ответственности субъекта хозяйствования (полная и ограниченная ответственность). Здесь необходимо четкое юридическое определение, исключающее различные толкования.

В некоторых зарубежных источниках вложенный капитал определяется только как долгосрочный: собственный  капитал плюс долгосрочные кредиты  банка и займы. Однако не все зарубежные экономисты разделяют эту точку зрения. Некоторые считают, что краткосрочные кредиты и займы целесообразно включать в расчет вложенного капитала [15, с. 209].

Не следует, однако, отождествлять  понятия долгосрочного и вложенного капитала, так как последний не включает долгосрочных производственных (операционных) обязательств. Нет общего понимания сущности и методики расчета некоторых аналитических его показателей. Единый подход к решению данной проблемы постепенно вырабатывается по мере приближения к международным стандартам бухгалтерского учета и отчетности, совершенствования законодательных и нормативных актов.

Таким образом, при анализе  информации, содержащейся в бухгалтерском  балансе, можно использовать понятийный аппарат, характеризующий как бухгалтерский, так и управленческий его аспекты. Выбор конкретного подхода и показателей зависит от субъекта анализа и его цели.

 

1.3 Методы анализа финансового  состояния

Финансовое состояние  предприятия анализируется с  помощью совокупности методов и рабочих приемов, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи основных показателей [15, с. 210].

Анализ абсолютных показателей  представляет собой изучение данных бухгалтерской отчетности: определяются состав имущества предприятия, структура финансовых вложений, источники формирования собственного капитала, оценивается размер заемных средств, объем выручки от реализации, размер прибыли и т. п. Предполагается чтение отчетности, а также оценка статей

исходного баланса на начало и конец периода: оценка их изменений в абсолютных величинах; оценка удельных весов статей баланса (структурных характеристик); оценка, динамики структурных изменений (удельных весов); оценка изменений в процентах к величинам на начало периода (темп роста статьи баланса).

Горизонтальный (временной) анализ предполагает сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом, что позволяет выявить  тенденции изменения статей баланса  или их групп и на основании  этого исчислить базисные темпы  роста (прироста). Этот анализ основан на сравнении динамики развития всех статей баланса или отчета о прибылях и убытках по сравнению с базисным годом, финансовые показатели по которому берутся за 100 %. В результате получаются таблицы отчетности в индексной форме и появляется возможность глубокого анализа динамики показателей и определения темпов прироста статей отчетности.

Вертикальный (структурный, процентный) анализ проводится в целях  определения структуры итоговых финансовых показателей, т. е. выявления  удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе (выявление влияния каждой позиции отчетности на результат в целом). Позволяет получить представление о структуре важнейших итоговых сумм финансовой отчетности. Так, сумма актива берется равной 100 % и рассчитываются удельные веса каждой статьи активов по отношению к итогу. Аналогично поступают с пассивами. При вертикальном анализе Отчета о прибылях и убытках за 100 % берется выручка от продаж. Более глубокие выводы можно получить, составив таблицу данных отчетности в процентной форме за ряд лет — это позволяет проследить динамику структурных изменений [15, с. 211].

Ведущим методом анализа  финансового состояния является расчет финансовых (аналитических) коэффициентов, необходимый различным группам  пользователей: акционерам, аналитикам, менеджерам, кредиторам и др. Анализ подобных относительных показателей - это расчет соотношений отдельных позиций отчета или позиций разных форм отчетности, определение взаимосвязей.        Финансовые коэффициенты представляют собой отношение одного бухгалтерского показателя к другому.

Таким образом, анализ финансового состояния при помощи финансовых коэффициентов представляет собой сопоставление показателей компании за текущий год с аналогичными показателями за прошедшие годы, а также определение тенденций развития компании (прогнозные оценки) по каждому коэффициенту. При разработке форм, подлежащих заполнению для осуществления управленческого учета, каждое предприятие имеет право отобрать для аналитической работы собственный набор коэффициентов, поскольку их число не ограничено и увеличивается при расширении исходной информации. Тем не менее принято рассчитывать четыре группы показателей (финансовых коэффициентов): ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности.[15, с. 211].

Характеристика основных показателей, используемых в анализе  финансово- хозяйственной деятельности МП г. Абакана « Абаканские тепловые сети» будет приведена в практической части данной работы.

 

2 Оценка финансового состояния предприятия и установление неудовлетворительности структуры баланса

2.1  Оценка аналитического  баланса

Организация МП Г. Абакана «Абаканские Тепловые Сети» («АТС») находится в городе Абакане.

Основной вид деятельности МП «АТС»- производство и реализация тепловой энергии.

Среднесписочная численность  работников предприятия в отчетном году составляет 284 человека, по сравнению  с прошлым годом произошло  уменьшение работников на 7 человек.

Оценку масштабов финансового  состояния предприятия можно  провести на основе валюты баланса.

Бухгалтерский баланс –  это способ обобщенного отражения  в стоимостной оценке состояния  активов предприятия и источников их образования на конец года.

Ознакомившись с бухгалтерской  отчетностью МП г. Абакана «Абаканские Тепловые Сети»выяснили, что отчетность составлена качественно, соблюдено равенство итогов актива и пассива баланса, суммы итогов разделов и статей дают валюту баланса. Показатели, отраженные в Форме №1 «Бухгалтерский баланс», идентичны показателям, отраженным в других формах отчетности.

 

Таблица 2.1 – Аналитический баланс на конец отчетного периода.

Актив	Сумма	%	Пассив	Сумма	%
Внеоборотные активы (190)	85262	45,5	Собственный капитал (490+640+650)	82630	44,1
Оборотные         активы (290)	102027	54,5	Заемный капитал (590+690-640-650)	102931	55,9
Баланс (300)	187289	100	Баланс (700)	187289	100

 

По объему капитала, вовлеченного в хозяйственную деятельность предприятия МП «АТС», масштаб финансового состояния оценен как средний, т.к. итог баланса на конец отчетного периода составляет 187289 т.р.

Структура актива баланса  характеризуется высоким удельным весом оборотных активов – 54,5%.

Структура пассива баланса  характеризуется высоким удельным весом заемного капитала – 55,9%, что  позволяет полностью покрыть оборотные активы.