Финансовое состояние на предприятии

Коэффициент финансовой зависимости- показывает зависимость предприятия от внешних займов.

На начало года данный коэффициент составил 0,53, а на конец года – 0,56. увеличение составило 0,03. Это говорит о том, что предприятие зависит от внешних займов, что может явиться причиной возникновения дефицита денежных средств.

Таким образом, рассчитав все показатели финансовой устойчивости предприятия, можно сделать вывод, что предприятие имеет недостаточную финансовую устойчивость. Это может привести к неплатежеспособности предприятия.

Однако положение предприятия  не так плохо, потому что мобильные  средства увеличились, что свидетельствует о способности предприятия к деятельности техническому перевооружению. Для повышения финансовой устойчивости необходимо эффективно формировать, распределять финансовые средства.

 

2.7  Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Понятия «платежеспособность» и «ликвидность» очень близки. От степени ликвидности баланса  и предприятия зависит его  платежеспособность.

Платежеспособность –  способность предприятия своевременно полностью выполнить свои платежные  обязательства, вытекающие из  торговых, кредитных и иных операций платежного характера.

Ликвидность – характеристика отдельных видов активов предприятия  по их способности к быстрому превращению  в денежную форму без потери балансовой стоимости с целью обеспечения  необходимого уровня платежеспособности предприятия.

Оценка платежеспособности предприятия происходит на основе показателей  ликвидности выполнять краткосрочные (текущие) обязательства за счет текущих  активов. В общем случае предприятие  считается ликвидным, если его оборотные (текущие) активы превышают краткосрочные (текущие) обязательства. Однако само по себе превышение текущих активов краткосрочными обязательствами дает лишь общую картину ликвидности, тогда как предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей степени. Кроме того, всегда важно знать, за счет каких средств обеспечивается ликвидность предприятия. Поэтому для измерения ликвидности используется система показателей (коэффициентов).

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия долгов) — финансовый показатель, характеризующий степень общего покрытия всеми оборотными средствами предприятия срочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов, а также кредиторской задолженности). Этот коэффициент отражает общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

Ктл = ОА / КП,

где ОА – текущие  активы (запасы, дебиторская задолженность, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);

КП - краткосрочные  пассивы.

Кн.г. =84057 / 94338 = 0,89

Кк. г. = 89957/102931= 0,99

Нормативное значение данного  коэффициента заключается в пределах от 2 до 3. На данном предприятии значения коэффициента на начало и на конец  года ниже нормативного. Это говорит  о том, что предприятие не может своими оборотными активами покрыть краткосрочные пассивы. Увеличение коэффициента на 0,09 говорит о стремлении предприятия к накоплению оборотных средств для покрытия возможных убытков.

Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности — промежуточный финансовый показатель, при определений которого из расчета исключается наименее мобильная часть оборотных средств — материально-производственные запасы. Это вызвано тем, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже тех сумм, по которым они были приобретены и числятся на балансе предприятия. Возможность возникновения подобной ситуации как раз и предусматривается, когда рассчитывается коэффициент срочной ликвидности.

Кбл = ТА( 1 и 2 группы)/КП

где ТА –текущие активы;

1группа –  денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения,

2группа –  готовая продукция, товары отгруженные,  дебиторская задолженность.

КП - краткосрочные  пассивы.

Кн.г. = 76962/94338=0,82

Кк.г. = 82666/102931=0,80

Нормативное значение данного  показателя составляет 0,7-1. На данном предприятии  значения коэффициента на начало и  на конец года ниже нормативного. К  тому же, значение за отчетный период снизилось на 0,02. Это говорит о том, что у предприятия увеличение оборотного капитала произошло за счет увеличения количества производственных запасов, а краткосрочные пассивы увеличились за счет взятия займа. Коэффициент дает возможность увидеть, что реализация производственных запасов, при необходимости, будет производиться по цене, которая ниже их цены приобретения.

Коэффициент абсолютной ликвидности — наиболее жесткий критерий ликвидности предприятия, показывающий, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно исходя из того, что денежные средства являются абсолютно ликвидными по определению.

Кал = Д / КП,

где Д - денежные и приравненные к ним средства;

КП - краткосрочные  пассивы.

Кн.г. = 1254/94338= 0,01

Кк.г.= 275/102931= 0,002

Нормативное значение данного показателя составляет 0,2-0,3. На данном предприятии значения коэффициента на начало и на конец года ниже нормативного. К тому же, значение за отчетный период снизилось на 0,007. Это говорит о том, что предприятие не в состоянии при необходимости погасить свои краткосрочные пассивы за счет денежных и приравненных к ним средств. Сохранение такой тенденции в будущем может свидетельствовать о серьезном дефиците денежных свободных средств, необходимых для поддержания непрерывности платежей.

Для большей наглядности  полученных результатов рассмотрим таблицу показателей ликвидности предприятия.

Таблица 2.8 – Показатели ликвидности предприятия

Показатель	Нормативное значение	На начало года	На конец года
Абсолютной ликвидности	0,2-0,3	0,01	0,002
Быстрой ликвидности	Больше 1	0,82	0,80
Текущей ликвидности	2-3	0,89	0,99

 

Таким образом, видно  что показатели предприятия ниже нормативных значений .Поэтому предприятие  не способно к быстрому превращению  активов в денежную форму без  потери балансовой стоимости с целью  обеспечения необходимого уровня платежеспособности предприятия.

Для повышения платежеспособности  и ликвидности необходимо вести  строгий контроль дебиторов, чтобы  не допускать рост неоправданной  дебиторской задолженности.

 

2.8 Оценка деловой активности  предприятия

Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов. Уровни деловой активности конкретного предприятия отражают фазы его жизненного цикла (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации к быстро меняющимся рыночным условиям, а также качество управления.

Анализ данных показателей строится на необходимости ускорения оборачиваемости активов предприятий. В этом случае анализируемый показатель совершает максимальное число циклов и, соответственно, оборот средств занимает минимальное время, что, в свою очередь, высвобождает значительные денежные средства.

Показатели  деловой активности включают:

• общий коэффициент оборачиваемости;
• оборачиваемость запасов;
• оборачиваемость оборотных активов;
• оборачиваемость собственных средств.

В анализе  хозяйственной деятельности используются следующие формулы расчета показателей деловой активности:

Общий коэффициент оборачиваемости – характеризует интенсивность использования всех имеющихся ресурсов, показывая скорость оборота всех средств предприятия. Показатель можно назвать несколько иначе — отдача активов (капитала) и измерить в рублях, тогда он показывает, сколько рублей проданной продукции приносит каждый рубль активов.

Коо = В / А,

Где В – выручка  от реализации продукции;

А – сумма активов.

Кн.г. = 383024/ 78677 =2,14

Кк.г. = 442545 / 87289 = 2,36

Значение общего коэффициента оборачиваемости повысилось на 0,22 за отчетный период. Повышение показателя означает более интенсивное использование активов предприятия, вследствие чего повысилась отдача активов, т.е. теперь на 1 рубль активов приходится больше выручки от реализации. Это положительно влияет на финансовое состояние предприятия, т.к. предприятие не использует возможность увеличения выручки за счет активов.

Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов - характеризует интенсивность использования оборотных средств. Отражает скорость оборота текущих (мобильных) активов.

Кооа = В / ОА,

где В – выручка  от реализации продукции;

ОА – оборотные  активы.

Кн.г. = 383024/93974=4,08

Кк.г. = 184437/58443=4,34

За отчетный период значение показателя повысился на0,26.Это говорит о том, что интенсивность использования оборотных средств увеличилась, а также повысилась скорость оборота текущих активов. Это снижает прибыль предприятия.

Отдача внеоборотных активов – характерезует интенсивность  использования основных средств  и иных внеоборотных активов. Показывает сколько рублей проданной продукции  приносит каждый рубль внеоборотных активов.

О ва=В/ВЛ

О н.г= 383024/84703=4,52р.

Ок.г.=442545/85262=5,19р.

Общее значение коэффициента повысилось на 0,67р. Это свидетельствует  о интенсивности использования  внеоборотных активов предприятием. За каждый рубль проданной продукции  предприятие получает4,52 р. внеоборотных активов на начало года и на конец года 5,19р.

Коэффициент оборачиваемости собственных  средств. С финансовой точки зрения определяет скорость оборота собственного капитала, с экономической — активность средств, принадлежащих собственникам предприятия. Увеличение показателя свидетельствует о повышении уровня деловой активности только тогда, когда его рост достигается за счет опережающего увеличения выручки по сравнению с увеличением собственного капитала. Повышение значения показателя за счет уменьшения собственного капитала является не признаком более высокой деловой активности, а следствием непокрытых убытков, использования прибыли на цепи потребления, сокращения деятельности, повлекшим за собой уменьшение уставного капитала либо реорганизации.

Кокр = В / КР,

где В – выручка от реализации продукции;

КР – капитал и  резервы.

Кн.г. = 383024/83610=4,58

Кк.г. = 442545/82630=5,36

За отчетный период значение показателя повысился на 0,77. Это говорит о том, что скорость оборота собственного капитала повысилась. Произошло это потому, что размер собственного капитала уменьшился за отчетный период на 980 т.р., а выручка увеличилась на 59521 т.р. Это свидетельствует о эффективном использовании собственного капитала, правильное использование которого могло привести к большему увеличению выручки. Предполагается что дальнейшая работа предприятия улутшит финансовое состояние предприятия.

Для большей наглядности  деловой активности предприятия  рассмотрим таблицу рассчитанных показателей деловой активности.

Таблица 2.9- Показатели деловой активности предприятия

Показатель	На начло года	На конец года	Изменения +/-
Коэффициент оборачиваемости	2,14	2,36	0,22
Коэф.оборачиваемости  оборотнх активов	4,08	4,36	0,26
Коэф.оборачиваемости внеоборотных активов	4,52	5,19	0,67
Коэф оборачиваемости  собственных средств	4,58	5,36	0,77

 

По данным таблицы наблюдается тенденция возрастания деловой активности предприятия, так как все показатели на конец года увеличились. Это свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия, а именно более интенсивно стали использоваться активы предприятия, основные средства, внеоборотные активы.