Финансовое состояние на предприятии

 

Окончание таблицы 2.5

1	2	3	4	5	6	7
расчеты с внебюджетными  фондами(623)	1512	1,6	1320	1,5	-192	-0,1
расчеты с прочими  кредиторами(625)	1961	2,2	2209	2,4	248	0,2

 

По данным таблицы  можно сделать вывод, что дебиторская  задолженность увеличилась на 6649 т.р.Это свидетельствует о несоблюдении договорной и расчетной дисциплины, которая в последствии может привести  к нестабильности финансового состояния организации.

Положительное воздействие  на деятельность предприятия МП «АТС»  оказало снижение суммы прочей дебиторской задолженности, то есть ее  возвращение (погашение) на 706т.р.

Тем не менее, снижение не велико. Поэтому на предприятии разработать  комплекс мероприятий по улучшению  финансового состояния предприятия. Необходимо вести строгий контроль дебиторов, не допускать истечения срока уплаты задолженности, т.е. не допускать рост неоправданной дебиторской задолженности, которая может привести к нестабильности финансового состояния предприятия.

Делая вывод по кредиторской задолженности можно сказать, что  она снизилась на 207т.р., или на 0,2%.Это произошло из-за снижения задолженности в бюджет на 192т.р. Это свидетельствует о своевременности расчетов предприятия. На начало года осталась текущая задолженность, т.е. за декабрь 2005г.

Перед персоналом организации имеется также текущая задолженность, которая составляет 218 т.р.

Большой удельный вес  в общем объеме кредиторской задолженности  занимает задолженность перед поставщиками и подрядчиками и составляет на конец  года 90,0%, что говорит о том, что предприятие приобретает материалы и другие необходимые составляющие для производства, но не рассчитывается сразу по долгам. На сегодняшней  день доля задолженности перед основными поставщиками тепловой энергии (ОАО «Хакасская генерирующая компания») в общей структуре задолженности перед поставщиками составляет 73,5%.

Удельный вес НДС  по неоплаченным счетам за  тепловую энергию наших потребителей составляет 15,2%.

Структура прочей кредиторской задолженности представлена авансами за тепловую энергию. Увеличение данной задолженности  на 248 т.р. говорит о том, что у предприятия возникли новые обязательства.

В общем анализ кредиторской задолженности показывает, что позитивное влияние на снижение оказали своевременные расчеты с бюджетом  и гашение задолженности перед ОАО «ХГК».

Сравнив кредиторскую и  дебиторскую задолженность, мы видим, что сумма превышения кредиторской задолженности над дебиторской  в начале года составляла 57075 т.р., а  в конце года – 61328 т.р., т.е. снижение составило 6856 т.р. с позиции финансовой устойчивости такую ситуацию следует расценивать как финансово рискованную. Но в то же время, с точки зрения экономической эффективности, использование чужого капитала выгодно, как бесплатный источник финансирования.

 

2.5 Анализ динамики и структуры источников формирования капитала предприятия

Наряду с анализом структуры активов для оценки финансового состояния необходим  анализ структуры пассивов, т.е. источников средств, вложенных в имущество.

Сведения о капитале (средствах) предприятия находятся  в пассиве бухгалтерского баланса.

Таблица 2.6– Анализ динамики и структуры источников формирования капитала предприятия

Показатель	Абсолютное  значение (тыс.руб.)		Удельный вес (%)		Изменения
	На начало года	На конец года	На начло года	На конец года	Тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7
1.Собственные средства	83610	82630	46,8	44,1	-980	-2,
Уставный капитал	10000	10000	5,6	5,3	-	-0,2
Добавочный капитал	77724	64495	43,5	34,4	-13229	-9,1

 

Окончание таблицы 2.6

1	2	3	4	5	6	7
Резервный фонд	-	211	-	0,1	211	0,1
Убыток прошлых лет	-4114	-	-2,3	-	4114	-2,3
Прибыль отчетного  периода	-	4217	-	2,3	4217	2,3
Нераспределенная прибыль	-	3707	-	1,9	3707	1,9
2. Заемные средства	3929	13728	2,2	7,3	9799	5,1
Долгосрочные кредиты  и займы	729	1728	0,4	0,9	999	0,5
Краткосрочные кредиты и займы	3200	12000	1,8	6,4	8800	4,6
3. Привлеченные средства	91138	90931	51,0	48,6	-207	-2,4
Кредиторская задолженность	91138	90931	51,0	48,6	-207	-2,4
Всего	178677	187289	100	100	8612	-

 

По данным таблицы  можно сделать вывод, что источники  формирования капитала предприятия увеличились за отчетный период с 178677 т.р. до 187289т.р., т.е. на 8612 т.р. Это произошло за счет увеличения заемных средств на 9799 т.р.

Наибольший удельный вес в структуре источников средств  занимают привлеченные средства (48,6%) и собственные средства (44,1%).

За отчетный период удельный вес собственных средств уменьшился на 2,7% и составил 44,1%, или 82630 т.р.Данное снижение произошло из-за уменьшения добавочного капитала на 9,1%, или на 13229т.р., так как за счет этого источника были погашены убытки прошлых лет в сумме 9428т.руб., так же было отвлечено собственного капитала в социальную сферу за 2005год размером в1395т.р.

Удельный вес привлеченных средств снизился на 2,4% и составил на конец года 10,3%. Это произошло  из-за погашения задолженности перед ОАО «ХГК».

Заемные средства на конец  года увеличились на 9799т.р. Эти средства были направлены на погашение задолженности  по кредитам банка.

В целом предприятие в отчетном году увеличило собственные средства за счет роста увеличения добавочного капитала. Ему  удалось снизить сумму привлеченных средств за счет снижения кредиторской задолженности, однако не сумев обойтись без заемных средств, к концу года предприятие получило заем для выправления финансового положения.

 

2.6  Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость предприятия – это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее  его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, улучшиться или ухудшиться.

Таблица 2.7 – Показатели финансовой устойчивости предприятия

Показатели	Формула	Нормативное значение	На начало года	На конец года	Изменение
Коэффициент автономии	КР/Б(490/300)	0,5 и выше	0,45	0,44	-0,006
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	КР-ВА/ОА (490-190)/290	не менее 0,1	-0,01	-0,03	0,02
Коэффициент финансовой зависимости	(ДП+КП)/Б	не более 0,5	0,53	0,56	0,03
Коэффициент маневренности  капитала	ОА/Б	0,5 и выше	0,53	0,54	0,01
Коэффициент финансовой устойчивости	КР/(ДП+КП 490/(590+690)	Соотношение 2:1	0,89	0,79	-0,1

 

Где КР – капитал и  резервы; Б – валюта баланса; ВА –  внеоборотные активы; ОА – оборотные  активы; ДП – долгосрочные пассивы; КП – краткосрочные пассивы; Зап. и затр. – запасы и затраты.

Коэффициент автономии - показатель, отражающий долю собственных средств  в пассивах предприятия. Считается, что доля собственных средств в пассивах должна превышать долю заемных средств с целью поддержания финансовой структуры.

Коэффициент автономии  на начало года составлял 0,45, а на конец – 0,44. Снижение произошло на 0,006. Коэффициент меньше нормативного значения, что свидетельствует о зависимости предприятия от заемных средств. Незначительное снижение коэффициента говорит о том, что предприятие приближается к состоянию полной зависимости от заемных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами – показатель,

характеризующий наличие собственных оборотных средств у предприятия,

необходимых для обеспечения его финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами на начало года составлял -0,01, на конец года стал равен -0,03.Увеличение произошло на 0,02. Это говорит о том, что у предприятия недостаточно собственных оборотных средств, но увеличение коэффициента на 0,02 за отчетный период дает предприятию возможность достигнуть состояния финансовой устойчивости.

Коэффициент финансовой устойчивости или Коэффициент соотношения собственных и заемных средств — показатель, дающий наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Он равен отношению суммы собственных средств к величине обязательств предприятия по привлеченным заемным средствам. Коэффициент указывает, сколько собственных средств приходится на 1 руб. заемных средств, вложенных в активы предприятия

Коэффициент финансовой устойчивости. Соотношение 2:1 не наблюдается. Это говорит о том, что финансовое состояние предприятия не устойчивое, т.к. заемных средств у предприятия почти в 0,5 раза больше, чем собственных. Но предприятие имеет стремление к увеличению собственных средств и достижению финансовой устойчивости, о чем свидетельствует увеличение коэффициента за отчетный период на 0,1.

Коэффициент маневренности - показатель, отражающий долю собственных средств, которые находятся в мобильной форме и позволяет манипулировать ими, увеличивая закупку сырья, материалов, приобретая дополнительные средства производства и т.д. По его величине можно судить о способности предприятия к деятельному техническому перевооружению или к трудностям со сбытом продукции.

Коэффициент маневренности собственного капитала выше нормативного значения и составляет на начало года -0,53, а на конец года -0,54. Это говорит о том, что у предприятия достаточно собственных мобильных средств, необходимых для расширения производства. Увеличение коэффициента на 0,01 за отчетный период свидетельствует об увеличении собственных мобильных средств предприятия, тем не менее, их величина еще слишком мала.