Финансовое состояние предприятия на примере ООО «ДИМАРТ»

1) В целом,  по разделу, величина собственных  источников с  47348 т. р. на 31.12.2009 г.  увеличилась до уровня 56241 т. р. на конец года – изменение расценивается положительно. Средний темп роста составил 109,16%;

2) Нераспределённая  прибыль  с  46848 т. р. на 31.12.2009г. увеличилась до 55741 т.р. на 31.12.2011г. – такое изменение следует расценивать как положительное, так как нераспределённая прибыль используется на:

• пополнение резервного капитала;
• увеличение уставного капитала;
• создание фондов потребления и накопления;
• выплату доходов участникам организации.

По своей  структуре нераспределенная прибыль  изменилась с 98,97% до 99,06%. Средний темп роста нераспределенной прибыли составил 109,25%.

 

 

 

 

 

 

 

4 Анализ заемных источников

 

Таблица 5 - Анализ заемных источников

 

Наименование раздела баланса	На 31 декабря			в % к изменению итога баланса		Изменения за 2009-2011
	2009	2010	2011	2009-2010	2010-2011	тыс.руб.	Средний темп роста, %
Краткосрочные  кредиты и займы	116907	263952	424246	34,00	40,67	307339	180,70
Кредиторская задолженность, в том  числе:	298477	440059	563307	65,93	59,30	264830	135,86
поставщики и подрядчики	289305	428662	553017	64,09	58,02	263712	136,73
задолженность перед персоналом организации	9172	11397	10290	1,84	1,28	1118	105,44
Прочие обязательства	467	358	148	0,07	0,03	-319	61,33
Итого заемные средства, в т. ч.	415851	704369	987701	100,00	100,00	571850	151,05
платные	406679	692972	977411	98,16	98,72	570732	151,90
условно бесплатные	9172	11397	10290	1,84	1,28	1118	105,44

 

Общая сумма  заемных источников увеличилась  на 571850 т.р. с 31.12.2009 по 31.12.2011г. средний темп роста составил 151,05%.

Общая  сумма кредиторской задолженности  за отчётный период увеличена  с  298477 т. р. на 31.12.2009г. до 563307 т. р. на 31.12.2011г., средний темп роста составил 135,86%.

Сравнивая темп роста кредиторской задолженности  с темпом роста выручки, который  составил 117,61%, мы видим:

 

Следовательно, более высокий  темп роста кредиторской задолженности не обоснован.

Анализируя  структуру заемных источников, мы наблюдаем повышение  доли платных, которые  с  98,16  %  до 98,72%. Но это не свидетельствует об улучшении структуры кредиторской задолженности, так как доля платных источников  значительно превышает долю условно бесплатных источников.

Классифицируя заемные средства по степени платности, следует отметить,  что уровень  условно бесплатных заемных средств  снизился  с 1,84% до 1,28%, в том числе по расчетам с персоналом по оплате труда с 1,84% до 1,28%.  А это является свидетельством улучшением структуры заемных источников.

Данный  анализ может быть конкретизирован  путем расчёта временного лага на начало и конец периода:

В результате расчета мы получили временной лаг  – это задолженность по заработной плате в месяцах на конец 2010 год и конец 2011 года. Наблюдая за произошедшими изменениями, мы видим, что на конец года лаг по заработной плате незначительно увеличился, что, является отрицательным результатом.

Рассматривая  произошедшие изменения, более подробно можем выделить следующее.

Краткосрочные  кредиты и займы изменились и  составляют на 31.12.2011 года 307339 т.р., темп прироста 80,70%.

Расчеты с поставщиками и подрядчиками  с 2989305   т. р. на 31.12.2009 года  увеличились до 553017 т. р. на 31.12.2011 года. Изменения произошли и по структуре: с 64,09 % на 31.12.2009 года  задолженность перед другими предприятиями уменьшилась  до 58,02% на 31.12.2011 года.  Задолженность перед другими предприятиями – характеризует хозяйственную деятельность предприятия, поэтому произошедший  снижение доли этой задолженности может свидетельствовать, при росте объемов производства, о проблемах с оплатой счетов поставщиков.

В заключение общего анализа заемных источников, рассчитаем оборачиваемость кредиторской задолженности:

 

 

 

 

Экономический смысл показателя оборачиваемости  кредиторской задолженности заключается  в том, что он показывает, сколько  выручки приходится в среднем  на рубль кредиторской задолженности  в анализируемом периоде, или  сколько раз мы в течение периода  обернули нашу задолженность нашими платежами.

Период  обращения кредиторской задолженности  рассчитывается:

 

 

 

 

 

Период  обращения кредиторской задолженности  повысился на 11,38 дня.

В заключение анализа, проведём сравнение объемов  и условий предоставления дебиторской  и кредиторской задолженностей. Для  этого вычисляют оборачиваемость  дебиторской и кредиторской задолженности:

 

 

 

Период  обращения дебиторской задолженности  снизился на 2,95 дня.

Таким образом, Кдз < Ккз.  А следует соблюдать  неравенство, при котором Кдз > Ккз, так как, чем выше , тем быстрее предприятие рассчитывается со своими покупателями, и чем ниже , тем медленнее фирма рассчитывается со своими поставщиками.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5 Анализ размещения средств  предприятия

Особое  место в анализе финансового  состояния хозяйствующего субъекта занимает анализ активов предприятия.  Актив  баланса представляет собой  величину затрат организации, сложившихся  в результате предшествующих операций и финансовых сделок, и понесенных ею расходов рати возможных будущих  доходов. Сама по себе рациональная структура  источников не гарантирует успешной работы предприятия, поскольку объем  выручки, финансовые результаты зависят, прежде всего, от размещения активов.

 

Таблица 6 - Анализ размещения средств  предприятия

 

Наименование раздела баланса	На 31 декабря			в % к изменению итога баланса		Изменения за 2009-2011
	2009	2010	2011	2009-2010	2010-2011	тыс.руб.	Средний темп роста, %
1 вариант
Долгосрочные (Внеоборотные активы)	199169	237869	266562	29,73	24,17	67393	115,42
Краткосрочные (Оборотные активы)	381040	652097	930059	70,27	75,83	549019	153,14
Итого	580209	889966	1196621	100,00	100,00	616412	141,93
2 вариант
Активы, используемые на предприятии	475 849	708 136	967 295	80,53	80,30	491446	141,51
Активы, используемые за пределами предприятия	104360	181830	229326	19,47	19,70	124966	143,67
Итого	580 209	889 966	1 196 621	100,00	100,00	616412	141,93
3 вариант
Труднореализуемые активы	199169	237869	266562	29,73	24,17	67393	115,42
Медленно реализуемые активы	259618	452933	649936	48,47	52,86	390318	154,78
Средне реализуемые активы	89187	166657	217368	17,40	18,40	128181	150,10
Мгновенно реализуемые активы	32235	32507	62755	4,40	4,57	30520	147,14
Итого	580209	889966	1196621	100,00	100,00	616412	141,93

 

Таким образом, анализируя  активы  предприятия, мы произвели их группировку тремя  способами: по сроку оборота, по направлению  использования, по степени ликвидности  активов.

Рассмотрим  данные виды группировок более детально:

По сроку  оборота. Наиболее  общую  структуру  активов характеризует коэффициент  соотношения оборотных и внеоборотных активов:

 

 

 

Рассчитав его, мы видим, что на 31.12.2011 года произошел рост коэффициента, что можно расценивать как положительный результат.

Доля  оборотных активов  к 31.12.2011 года увеличивается и средний темп прироста составляет 53,14%. Это изменение связано с увеличением запасов, увеличением денежных средств и ростом дебиторской задолженности. Доля внеоборотных активов в структуре меньше. На 31.12.2011 года средний темп прироста 15,42%. Положительный темп прироста говорит об увеличении основных средств.

По направлению  использования. «Активы, используемые на предприятии»  с 475849 т. р. на 31 декабря 2009 года увеличились до 967 295 т. р. на 31 декабря 2011 года. По структуре произошли следующие изменения: «Активы, используемые на предприятии» с 80,53 уменьшились до 80,30% на конец года. Средний темп роста составил 141,51%.  Средний темп  роста активов, используемых за пределами предприятия, составил 143,67%, абсолютная величина выросла с 104360 т.р. до 229326 т.р., по структуре произошел рост с 19,47% до 19,70%.

В большинстве  случаев считается, что рост доли «Активов, используемых за пределами  предприятия» расценивается положительно.

Делая вывод  о рациональной структуре, следует  учесть характер средств, используемых за пределами предприятия, в частности, долю финансовых вложений, поскольку  это не просто отвлеченные средства, а средства приносящие прибыль.

По степени  ликвидности активов.

Рассматривая  «Труднореализуемые активы», отметим, что их абсолютное значение с  199169  т. р. на 31.12.2009 года увеличилось до 266562 т. р. на 31.12.2011 года. По структуре произошло снижение  с 29,73% до 24,17%. Произошедшее изменение расценивать как положительное.

При рассмотрении «Медленно реализуемых активов», отметим, что их абсолютная величина с 259618  т. р. на 31.12.2009 года повысилась до 649936  т. р. на 31.12.2011 года .  По структуре произошел рост   с 48,47%  до 52,86%.

Рассматривая  «Средне реализуемые активы», отметим, что их абсолютная величина с 89187 т. р. на  31.12.2009  года увеличилась до 217368  т. р. на конец  года. По структуре произошел рост 17,40 % на 31.12.2009 года до 18,40 % на 31.12.2011 года. Произошедшее изменение следует расценивать как положительное, потому как рост доли «Средне реализуемых активов» в общей сумме активов произошло  в основном за счет снижения доли «Трудно реализуемых активов».

При рассмотрении «Мгновенно реализуемых активов», отметим, что их абсолютное значение с 32235  т. р. на начало года увеличилось до 62755 т. р. на конец года.  По структуре произошел рост  за анализируемый период с 4,40% до 4,57%. Произошедшее изменение следует расценивать как положительное, так как, чем больше доля «Мгновенно реализуемых активов» на предприятии, тем лучше для этого предприятия. Но при этом доля мгновенно реализуемых активов по-прежнему низкая, менее 10%.

 

6 Анализ внеоборотных  активов

 

Таблица 7 - Анализ внеоборотных активов  предприятия

 

Наименование раздела баланса	На 31 декабря			в % к изменению итога баланса		Изменения за 2009-2011
	2009	2010	2011	2009-2010	2010-2011	тыс.руб.	Средний темп роста, %
Нематериальные активы	162	158	139	0,07	0,06	0,93	92,81
Основные средств	183813	222529	251242	92,98	93,92	1,17	116,59
В том числе незавершенное строительство	34647	73084	123211	19,78	28,01	1,82	182,21
Финансовые вложения	15173	15173	15173	6,94	6,02	1,00	100,00
Отложенные налоговые активы	9	0	0	0,0021	0,0000	0,00	0,00
Прочие внеоборотные активы	12	9	8	0,0048	0,0034	0,81	80,95
Итого	199169	237869	266562	100,00	100,00	1,15	115,42