Финансовое состояние предприятия на примере ООО «ДИМАРТ»

 

При анализе  финансового результата в первую очередь нужно обратить внимание  на абсолютный и относительный рост выручки, себестоимости, управленческих и коммерческих расходов, прибыли  от продаж, прочих доходов и расходов, прибыли до налогообложения.  Сравнивая  темпы роста перечисленных показателей, можно сделать выводы об изменении  прибыли отчетного периода.

В ходе анализа  финансового результата наблюдаем  следующие изменения:

За отчетный  период (январь-декабрь 2011г.) выручка от продаж  увеличилась по сравнению с базисным  периодом (январь-декабрь2011г.)  на  366441 т. р., относительное изменение +17,61%. Себестоимость продаж  увеличилась по  сравнению с базисным периодом на 224023 т. р., относительное изменение 15,13%.

Превышение  темпа роста себестоимости является отрицательным моментом в деятельности предприятия, так как это приводит к снижению прибыли от продаж.

Деятельность  предприятия является прибыльной. Средний прирост прибыли от продаж составил 5197.р., средний темп прироста 9,66%.

Прибыль  до налогообложения составила 16638 т.р.  Прибыль до налогообложения за отчётный период, по сравнению с базисным, увеличилась на 7424 т.р., относительное  изменение – 80,57%.

Отмечается  прирост прочих расходов, увеличение составило 2071 т.р., средний темп прироста 8,10%.

Таким образом, рост объемов производства и реализации  в отчетном году дал положительный  эффект.

Чистая  прибыль увеличена на 6525 т.р., темп прироста 270,19%.

Следующим шагом является факторный анализ прибыли.

В данном курсовом проекте используется методика, которая позволяет определить влияние  факторов на изменение прибыли от реализации на основе данных официальной  бухгалтерской отчетности.

Рост  прибыли от реализации может быть обусловлен:

• ростом выручки от реализации;
• изменением уровня себестоимости;
• изменением уровня коммерческих расходов;
• изменением уровня управленческих расходов.

В составе  отчета о финансовых результатах  коммерческие и управленческие расходы  не выделены в отдельные строки.

Фактор  роста выручки учитывается следующим  образом:

 

где ΔПв  – изменение прибыли от продаж  за счет изменения выручки;

В_отч, В_баз – выручка от продаж отчетного и базисного года;

Р_баз – рентабельность базисного года, которая рассчитывается как отношение прибыли от продаж  базисного периода к выручке базисного периода.

Рентабельность  от реализации закрепляется на уровне базисного года, поскольку является качественным признаком.

 

Изменение прибыли от фактора изменения  уровня себестоимости рассчитывается по формуле:

 

_где , – уровень себестоимости отчётный и базисный, рассчитывается как отношение себестоимости реализованной продукции по к объёму реализации из этой же формы. Выручка в данном случае является количественным признаком и закрепляется на уровне текущего или отчётного года.

Изменение   прибыли   от   фактора   изменения   уровня   коммерческих затрат рассчитывается соответственно по формулам:

 

где У¹_к, У⁰_к– уровень коммерческих расходов отчетный и базисный, рассчитываемый как отношение соответствующих расходов к объему реализации.

Общее влияние  факторов:

 

 

Проанализировав различные факторы, влияющие на изменение  прибыли, можно сделать следующие  выводы.  Рост  доли себестоимости  продаж в выручке привел к увеличению прибыли от продаж на 316641 т.р.

 

 

 

9  Расчет и анализ  финансовых коэффициентов

 

Большое значение при проведении финансового  анализа придается финансовым коэффициентам. Это объясняется, с одной стороны, распространением и влиянием переводной экономической литературы, в которой  финансовым коэффициентам традиционно  уделяется большое внимание. С  другой стороны, такое стремительное  распространение новых для нас  показателей можно объяснить  высоким уровнем инфляции, который  делает невозможным сравнение и  анализ абсолютных показателей, разделенных  даже небольшим отрезком времени. Приведение абсолютных показателей к сопоставимому  виду по уровню цен – сложная  и до конца не решенная задача.

Финансовые  коэффициенты - это показатели, которые  в значительной степени не зависят  от уровня инфляции. Считается, что  инфляция в равной степени оказывает  влияние и на величину числителя  и на величину знаменателя.

Финансовые  коэффициенты можно разделить на несколько групп. В первую группу войдут коэффициенты, характеризующие  имущественное положение предприятия. Эти коэффициенты и формулы их расчета представлены в таблице 12.

Данные  коэффициенты иллюстрируют сумму средств, находящуюся в распоряжении предприятия, его основные фонды, их динамику и  обновление.

 

Таблица 12 -  Оценка имущественного положения

 

Показатель	Формула расчёта	Результаты расчётов		Отчётная форма
		январь-декабрь 31.12.2010г.	январь-декабрь 31.12.2011г.
1. Сумма хозяйственных средств,  находящихся в распоряжении организации	ВБ (Валюта баланса)	889966	1196621	710001
2. Доля основных средств в активах	Стоимость ОС/ВБ	0,250	0,210	710001
3. Доля активной части основных  средств	Стоимость активной части ОС/Стоимость  ОС	0,874	0,787	Пояснения в отчетности
4. Коэффициент износа основных  средств	Износ ОС/Первоначальная стоимость ОС	0,257	0,622	Пояснения в отчетности
5. Коэффициент износа активной  части основных средств	Износ активной части ОС/Первоначальная стоимость активной части ОС	0,278	0,749	Пояснения в отчетности
6. Коэффициент обновления	Первоначальная стоимость поступивших  ОС/Первоначальная стоимость ОС на конец периода		0,025	Пояснения в отчетности
7. Коэффициент выбытия	Первоначальная стоимость выбывших ОС/Первоначальная стоимость ОС на начало периода		0,000	Пояснения в отчетности

 

Сумма  хозяйственных  средств,  находящихся  в  распоряжении  организации (валюта баланса) за год увеличились.

Доля  основных  средств  в  величине активов снижена с 0,250  за январь-декабрь 2010 года до  0,210  за январь-декбрь 2011  года.  Доля  активной части основных средств уменьшилась с 0,874  до 0,787, что можно расценивать как отрицательный момент.

Коэффициент износа основных средств  с  0,257  на январь-декбрь 2010  год увеличился  до 0,622 на январь-декбрь 2011  год, что расценивается отрицательно.

Коэффициент  износа  активной части ОС  увеличился  с  0,278 до  0,749,  что  также  является  отрицательным  результатом. Положительным моментом  в  деятельности предприятия является то, что коэффициент обновления ниже  коэффициент выбытия (0,013>0,000).

Большое значение придается коэффициентам, характеризующим ликвидность баланса  хозяйствующего субъекта. Эти коэффициенты характеризуют, насколько предприятие  может погасить свои долги теми или  иными активами, числящимися у  него на балансе. Некоторые из коэффициентов  иллюстрируют покрытие тех или иных величин актива собственными источниками  средств или долю данных активов  в имуществе предприятия. Данные коэффициенты представлены в таблице 13.

 

Таблица 13 -  Оценка ликвидности

 

		На 31.12.2009г.	На 31.12.2010г.	На 31.12.2011г.
1. Величина собственных оборотных  средств (функционирующий капитал)	СК+ДО-ВА или ОА-КО	-35311	-52272	-57642	710001
2. Манёвренность собственных оборотных  средств	Денежные средства/СОС	-0,913	-0,622	-1,089	710001
3. Коэффициент текущей ликвидности	ОА/КО	0,916	0,926	0,942	710001
4. Коэффициент быстрой ликвидности	(ОА-Запасы)/КО	0,292	0,283	2,143	710001
5. Коэффициент абсолютной ликвидности  (платежеспособности)	Денежные средства/КО	0,078	0,046	0,064	710001
6. Доля оборотных средств в активах	ОА/Всего активов	0,657	0,733	0,777	710001
7. Доля собственных оборотных средств  в общей их сумме	СОС/ОА	-0,093	-0,080	-0,062	710001
8. Доля запасов в оборотных активах	Запасы/ОА	0,681	0,695	0,698	710001
9. Доля собственных оборотных средств  в покрытии запасов	СОС/Запасы	-0,136	-0,115	-0,089	710001
10. Коэффициент покрытия запасов	«Нормальные» источники покрытия /Запасы	1,464	1,414	1,416	710001

 

Первый  показатель из этой таблицы – это  не финансовый коэффициент, а величина собственных оборотных средств, которая затем будет использована для расчета коэффициентов.

Коэффициент  маневренности  собственных оборотных  средств показывает,  какая  часть  этих  средств  находится в  денежной форме.

Значение  данного коэффициента отрицательное, в динамике отрицательное значение коэффициента только увеличилось. Такая  динамика оценивается только отрицательно. Возможностей финансового маневра  у предприятия нет.

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент  покрытия) – дает общую оценку ликвидности  предприятия, показывая какую часть  текущих обязательств можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. По нашему предприятию, на 31.12.2011г., произошел рост значения этого коэффициента с 0,916  до  0,942, что расценивается положительно, но  при этом следует отметить, что значения меньше  ориентировочного (2).

Коэффициент  быстрой ликвидности по смысловому значению аналогичен  коэффициенту  текущей  ликвидности, однако исчисляется  по более узкому  кругу  активов,  когда  из  расчета исключена  наименее ликвидная их часть –  производственные запасы.  Коэффициент  быстрой ликвидности на 31.12.2011г. уменьшился с 0,292 до 2,143, что является отрицательным результатом, на 31.12.201 года  он ниже 1. А чем ближе этот коэффициент к 1, тем выше платежеспособность предприятия.

Коэффициент  абсолютной  ликвидности  является наиболее жестким показателем  и  показывает,  какая часть краткосрочных  заемных обязательств может быть погашена немедленно за счет денежных средств. Этот показатель на  нашем  предприятии,  на 31.12.2011г. уменьшился  с 0,078  до  0,064, что расценивается отрицательно. При этом следует отметить, что значение коэффициента значительно ниже ориентировочного (0,2).

Доля  оборотных средств в активах  предприятия выше нормативного значения (0,5), за анализируемый период увеличилась,  что является положительным результатом.

Доля  собственных оборотных средств  в общей их сумме (коэффициент  обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами за  три года имеет отрицательное значение, это расценивается только отрицательно.

Доля  производственных запасов в сумме  оборотных активов, на 31.12.2011г. ,  увеличилась с отметки в 0,681  до  0,698, рост положительный.

Доля  собственных оборотных средств  в покрытии запасов имеет отрицательное  значение (31.12.2009-31.12.2011). При этом следует иметь ввиду, что этот коэффициент должен быть выше и равен 0,8.