Финансовое состояние предприятия на примере ООО «ДИМАРТ»

Коэффициент покрытия запасов имеет положительное  значение, следовательно, текущее состояние предприятия можно расценивать как устойчивое.

Величину  «нормальных» источников определили  как сумму собственных оборотных  средств, увеличенных на величину краткосрочных  ссуд и займов, а также кредиторской задолженности по товарным операциям.

На следующем  этапе анализа необходимо рассчитать основные коэффициенты финансовой устойчивости, которые составляют третью группу финансовых показателей.

Коэффициенты  финансовой устойчивости сгруппированы  в таблице 14. Данная группа показателей  характеризует роль собственных  и заемных источников в формировании средств предприятия.

 

Таблица 14 -  Оценка финансовой устойчивости

 

Показатель	Формула расчёта		Результаты расчётов		Отчётная форма
		На 31.12.2009г.	На 31.12.2010г.	На 31.12.2011г.
1. Коэффициент автономии	СК/ВБ	0,0816	0,0559	0,0470	710001
2. Коэффициент финансовой зависимости	ВБ/СК	12,2541	17,8837	21,2767	710001
3. Коэффициент манёвренности собственного  капитала	СОС/СК	-0,7458	-1,0504	-1,0249	710001
4. Коэффициент концентрации заёмного  капитала	ЗК/ВБ	0,9184	0,9441	0,9530	710001
5. Коэффициент структуры долгосрочных  вложений	ДО/ВА	0,5875	0,5710	0,5728	710001
6. Коэффициент долгосрочного привлечения  заёмных средств	ДО/(ДО+СК)	0,7119	0,7319	0,7308	710001
7. Коэффициент структуры заёмного  капитала	ДО/ЗК	0,2196	0,1617	0,1339	710001
8. Коэффициент соотношения заёмных  и собственных средств	ЗК/СК	11,2541	16,8837	20,2767	710001

 

Проведя анализ коэффициентов финансовой устойчивости, можем сделать следующие выводы.

Коэффициент автономии (коэффициент концентрации собственного капитала)  с  отметки  в 0,0816  на  31.12.2009г.  (при нижнем  пределе показателя в 0,6)  снизился  до уровня в 0,0470  на  31.12.2011г.,  что свидетельствует о снижении доли собственности владельцев предприятия в общей сумме средств, а это является фактом снижения  финансовой устойчивости предприятия.

По коэффициенту финансовой зависимости произошел  рост с отметки в 12,25  до уровня в 21,28, что свидетельствует о повышении финансовой зависимости и является отрицательным результатом.

По коэффициенту маневренности собственного капитала отмечается отрицательное значение.  Это говорит  об отсутствии  части  собственного капитала, находящейся  в мобильной форме, таким образом, возможностей финансового маневра  у предприятия нет.

По коэффициенту концентрации заемного капитала произошел  рост  с  0,94184  до  0,9530,  что говорит о росте финансовой зависимости предприятия и расценивается отрицательно.

Коэффициенты  структуры долгосрочных вложений в  динамике увеличиваются, что расценивается  отрицательно.  Долгосрочного привлечении  заемных средств и структуры  заемных средств  почти не изменились. Для обеспечения своей инвестиционной программы предприятие привлекает долгосрочные займы и кредиты.

По коэффициенту соотношения заемных и собственных  средств произошел рост с 11,25 до 20,27. При этом следует учесть, что рекомендуемое значения 1. Рост данного коэффициента свидетельствует о снижении  устойчивом финансовом положении предприятия.

Следующая группа финансовых коэффициентов  -  это показатели деловой активности предприятия.

Рассчитывая показатели деловой активности, как, впрочем, и показатели рентабельности, следует учитывать, что в отличие  от всех других финансовых коэффициентов  данные группы не могут быть рассчитаны на начало и на конец периода, а  считаются только в среднем за период. Это объясняется тем, что  в числителе этих показателей стоит не моментный, а интервальный показатель (выручка, прибыль),  который не может быть определен на какую-то дату. Своеобразной модификацией коэффициентов деловой активности является определение  периода  оборота  в  днях  или длительности цикла оборота (таблица 15).

Таблица  15 - Оценка деловой активности

 

Показатель	Формула расчёта	Результаты расчётов		Отчетная форма
		на январь-декабрь 2010 год	на январь- декарь 2011 год
1. Производительность труда	Выручка от реализации/Среднесписочная  численность			710002
2. Фондоотдача	Выручка от реализации/Средняя стоимость  ОС	8,851	8,928	0710001 / 0710002
3. Оборачиваемость в расчётах (в  оборотах)	Выручка от реализации/Средняя дебиторская  задолженность	14,057	11,107	0710001 / 0710002
4. Оборачиваемость средств в расчётах (в днях)	360 дней/Показатель 3	25,610	32,412
5. Оборачиваемость запасов (в оборотах)	Себестоимость реализации/Средние запасы	4,157	3,093	0710001 / 0710002
6. Оборачиваемость запасов (в днях)	360 дней/Показатель 5	86,597	116,388
7. Оборачиваемость кредиторской задолженности  (в днях)	(Средняя кредиторская задолженность×360 дней)/Себестоимость реализации	89,755	105,919	0710001 / 0710002
8. Продолжительность операционного  цикла	Показатель 6 + показатель 4	112,207	148,799
9. Продолжительность финансового  цикла	Показатель 8 - показатель 7	201,962	254,719
10. Коэффициент погашаемости дебиторской  задолженности	Средняя дебиторская задолженность/Выручка  от реализации	0,071	0,090	0710001 / 0710002
11. Оборачиваемость собственного капитала	Выручка от реализации/Средняя величина собственного капитала	37,034	39,901	0710001 / 0710002
12. Оборачиваемость совокупного капитала	Выручка от реализации/Средняя величина совокупного капитала	2,446	2,027	0710001 / 0710002

Производительность  труда  – это показатель эффективности  использования трудовых ресурсов.  Не возможно посчитать, не данных.

Фондоотдача – это показатель эффективности  использования основных средств. Он показывает, что на каждый рубль  стоимости основных средств приходится  в отчетном периоде  8,928 р.  на 1 рубль выручки от продаж. Фондоотдача увеличина по сравнению с предыдущим периодом на 0,077р.

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах составил 11,107 (предыдущий период 14,057),  то есть дебиторская задолженность  за год совершила на 2,950 оборота  меньше, продолжительность периода  оборачиваемости увеличена на 6,802 дня.

Продолжительность периода оборачиваемости запасов  также увеличена, увеличение составило 29,791 дня.

Полный  оборот кредиторской задолженности  увеличен на 16,164 дня.

Таким образом, продолжительность операционного цикла, который включает  в  себя  период  оборачиваемости  средств в расчетах и период оборачиваемости запасов,  составила в отчетном периоде 148,799 дней, увеличение по сравнению с предыдущим периодом 35,593 дня.

 Продолжительность   финансового  цикла заняла 254,719 дней, увеличение по сравнению  с предыдущим периодом 52,757 дня.

Оборачиваемость собственного и совокупного капитала составила  39,901 и 2,057  соответственно, по сравнению с предыдущим периодом оборачиваемость собственного капитала увеличилась на 2,867, а совокупного  капитала уменьшилась 0,419 оборотов соответственно. По оборачиваемости собственного капитала, отражается небольшой уровень повышения  продаж.

Таким образом, деловая активность предприятия  значительно снижена.

Последняя группа финансовых коэффициентов - это  показатели рентабельности.

Данная  группа коэффициентов характеризует  долю прибыли в выручке предприятия  либо съем выручки с рубля имущества (всех активов или текущих активов) или с рубля вложенных средств  собственных и заемных.

На основании  показателей рентабельности можно  определить показатель окупаемости  вложенного капитала, причем это можно  сделать для всей суммы средств (по балансу нетто) или только для  суммы собственных средств.

Показатели  рентабельности обычно замыкают анализ финансового состояния предприятия и сводятся в таблице 16.

 

Таблица 16 - Оценка рентабельности

 

Показатель	Формула расчёта	Результаты расчётов		Отчётная форма
		январь-декабрь 2010г	январь-декабрь 2011г
1. Чистая прибыль	Прибыль отчётного периода - платежи  в бюджет	8940	2415	710002
2. Рентабельность продукции	Прибыль от реализации/Затраты на производство и реализацию	0,0346	0,0363	710002
3. Рентабельность основной деятельности (рентабельность продаж)	Прибыль от реализации /Выручка от реализации	0,0279	0,0299	710002
4. Рентабельность совокупного капитала	Чистая прибыль/Итог среднего баланса-нетто	0,0086	0,0033	0710001 / 0710002
5. Рентабельность собственного капитала	Чистая прибыль/Средняя величина собственного капитала	0,169	0,0497	0710001 / 0710002
6. Период окупаемости собственного  капитала	Средняя величина собственного капитала/Чистая прибыль	5,9287	20,1060	0710001 / 0710002

 

Чистая  прибыль предприятия на январь-декабрь  2011 году по сравнению с январь-декабрь 2010 года увеличилась 6525 т.р., что является положительным моментом в деятельности предприятия и говорит об улучшении  его финансово-хозяйственной деятельности.

Но при  этом следует отметить, относительный  показатель эффективности по рентабельности продукции  в динамике снижен с 0,0363% до 0,0346%, а показатель рентабельности продаж снижен с 0,0299% до 0,0279%, это свидетельствует  о росте цен на продукцию, либо рост затрат

Снижены и другие относительные показатели эффективности. Рентабельность собственного капитала снижена  до 0,0169% (в 2010 году 0,0497%),совокупного капитала увеличена до 0,0086% (в 2010 году 0,0033%). Срок окупаемости собственного капитала снижена с 20,11 до 5,9287.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Таким  образом, исследовав финансово-хозяйственную  деятельность ООО «ДИМАРТ», можно  сделать следующие выводы.

При росте  объемов оказываемых услуг, показатели,  характеризующие деловую активность, снижены. Продолжительность операционного цикла, который включает  в  себя  период  оборачиваемости  средств в расчетах и период оборачиваемости запасов,  увеличена по сравнению с предыдущим периодом на 11,928 дня, а продолжительность  финансового  цикла увеличена на  37,393 дня.

Увеличение  удельного веса затрат в выручке  от продажи привели к снижению показателей рентабельности. Относительный показатель эффективности по рентабельности продукции  в динамике снижен до 3,46%, а показатель рентабельности продаж снижен до 2,79%.

Показатели  ликвидности и платежеспособности ниже рекомендуемых значений.

Собственного  оборотного капитала у предприятия  нет.

Показатели  финансовой устойчивости позволили  сделать вывод, что предприятие  находится в неустойчивом финансовом положении. Финансовая зависимость  повышается, возможности финансового маневра у предприятия нет.

Таким образом, ООО «ДИМАРТ»», находится в достаточно сложной ситуации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованных источников

 

1. Технико-экономический анализ деятельности предприятия: Методические указания к курсовому проекту / Сост. В. Г. Зарецкая. – Хабаровск: Изд-во ХГТУ, 2001. – 28 с.
2. Бердникова Т.Б., Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2010. – 215 с.
3. Бухгалтерский учет: Учебник / П. С. Безруких, В. Б. Ивашкевич, Н. П. Кондраков и др.; Под ред. П. С. Безруких. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Бухгалтерский учет, 2009. – 624 с.
4. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 640 с.
5. Макарьева В.И., Андреева Л.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 264 с.
6. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Перспектива», 2011. – 656с.