Фінансовий аналіз діяльності підприємства на прикладі приватного підприємства «Бочарова В.В.»

 

Км =13,9/60,2=0,23

 

Об'єктивним для підприємств  вважають таке обмеження показника:     К_м >0,5

Дані розрахунків говорять про те, що власний капітал не дійшов критичної межі і тому не потрібне залучення довгострокових позичкових коштів для майна виробничого  призначення.

За цією таблицею обчислюють коефіцієнт нагромадження власного капіталу.

Коефіцієнт нагромадження капіталу на 2011 рік:

 

Кн. = 40,1 / 40,1 = 1

 

Коефіцієнт нагромадження капіталу на 2012 рік:

 

Кн. = 17,2 / 17,4 = 0,99

 

Позитивна динаміка коефіцієнта  свідчить про поступове нагромадження  власного капіталу.

Коефіцієнт зносу основних засобів на 2011 рік:

 

Кзн =1,2 / 1,2=1,0

 

Коефіцієнт зносу основних засобів на кінець 2012 року

 

Кзн=13,7 / 22,8=0,6

 

Коефіцієнт зносу характеризує стан та ступінь зносу основних засобів.

Коефіцієнт оновлення  основних засобів показує, скільки  основних засобів на кінець звітного періоду було оновлено.

Зроблені розрахунки занесемо до табл. 2.4.

По даним табл. 2.4 коефіцієнт майна виробничого призначення  має тенденцію до збільшення, що може позитивно вплинути в майбутньому на роботу підприємства, коефіцієнт нагромадження власного капіталу має негативну динаміку і зменшився на 0,01, що свідчить про не нагромадження власного капіталу, коефіцієнт зносу основних засобів має тенденцію до зменшення з 1,0 до 0,6, разом такі тенденції можуть позитивно вплинути на роботу підприємства у майбутньому.

 

Таблиця 2.4. - Динаміка розрахованих коефіцієнтів

Показники	На 2010 рік	На 2011 рік	Відхилення (+, - )
Коефіцієнт майна виробничого  призначення	0,0024	0,23	+0,2276
Коефіцієнт нагромадження  власного капіталу	1,0	0,99	- 0,01
Коефіцієнт зносу основних засобів	1,0	0,6	- 0,4

 

Від ефективності використання оборотних активів, забезпеченості ними, багато в чому залежить успішність та стабільність функціонування кожного  конкретного підприємства, тому й  аналізові оборотних активів  необхідно приділяти значну увагу.

Величину робочого капіталу можна розрахувати методом „зверху" чи знизу. В табл. 2.5 наведено розрахунок величини робочого капіталу двома методами приватного підприємства «Боварова В.В.».

Аналізуючи табл. 2.5, можна  зробити такі висновки: зменшення  оборотних активів призводить до зменшення робочого капіталу з 40,1 до 0. зменшення робочого капіталу, викликане  випереджаючими темпами зростання  оборотних активів з 125,0 до 42,8 порівняно  з поточними зобов'язаннями з 85,5 до 45,6.

 

 

 Таблиця 2.5 Розрахунок  величини робочого капіталу приватного підприємства «Бочарова В.В.»

Показники	На 2011 рік	На 2012 рік	Відхилення (+, - )
1. Власний капітал	40,1	17,4	- 22,7
2. Забезпечення наступних  витрат і платежів	-	-	-
3. Довгострокові зобов'язання	-	-	-
4. Доходи майбутніх періодів	-	-	-
5. Необоротні активи	-	17,4	+17,4
Робочий капітал (рядок 1+рядок 2+3+4-рядок 5)	40,1	0	- 40,1
1. Оборотні активи	125,0	42,8	- 82,2
2. Витрати майбутніх періодів	0,5	2,8	+2,3
3. Поточні зобов'язання	85,4	45,6	- 39,8
Робочий капітал (рядок 1+рядок 2-рядок 3)	40,1	0	- 40,1

 

В даному розділі була зроблена оцінка фінансового стану підприємства. Зіставлення динаміки активів і  фінансових результатів дало можливість говорити про зменшення ефективності діяльності підприємства, тому що темпи  приросту фінансових результатів менші  за темпи приросту активів. Аналіз структури  активів дав можливість визначити  вид майна, на збільшення якого найбільшою мірою був спрямований приріст  джерел коштів підприємства.

Аналіз структури пасивів  не дав позитивну динаміку показників і коефіцієнтів , так як вони не відповідають нормативним значенням. Аналіз структури власного капіталу показав зменшення капіталу.

Також було розраховано коефіцієнти  майна виробничого призначення, нагромадження власного капіталу, зносу  основних засобів, які показали негативну тенденцію розвитку підприємства, яка може в майбутньому може вплинути на фінансовий стан. Розрахунок робочого капіталу показав тенденцію до зменшення, від якого багато в чому залежить успішність та стабільність функціонування підприємства.

Функціонування підприємства незалежно від виду його діяльності і форм власності в умовах ринку  визначається його здатністю приносити  достатній прибуток.

Прибуток це кінцевий результат  діяльності підприємства, що характеризує абсолютну ефективність його роботи. В умовах ринкової економіки прибуток є найважливішим чинником стимулювання виробничої і підприємницької діяльності підприємства та створює фінансову  основу для її розширення, задоволення  соціальних і матеріальних потреб трудового  колективу. Податок на прибуток стає також головним джерелом.

За рахунок прибутку погашають  боргові зобов'язання підприємства перед банком та інвесторами. Отже, прибуток є найважливішим узагальненим показником фінансової діяльності підприємства, сума прибутку, яку одержує підприємство, обумовлена обсягом реалізації продукції, її якості і конкурентноздатності на внутрішньому та зовнішньому ринках, асортиментом, рівнем витрат та інфляційних  процесів, що неминуче супроводжують  становлення ринкових відносин.

Система показників фінансових результатів містить у собі не лише абсолютні. А й відносні показники  ефективності господарювання. До них  належать показники рентабельності. Розраховують й аналізують загальну рентабельність роботи підприємства, рентабельність продукції і ряд  інших показників. Чим вищий рівень рентабельності, тим вища ефективність господарювань підприємств як самостійних  товаровиробників.

Розпочинаючи аналіз фінансових результатів, варто розрізняти прибуток (збиток) звітного періоду, прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування  і чистий прибуток підприємства. Прибуток (збиток) звітного періоду - це алгебраїчна  сума отриманих результатів від  основної діяльності плюс фінансові й інші доходи (прибутки) і мінус фінансові та інші витрати (збитки). Насамперед аналізують динаміку показників прибутку. Інформація, дає змогу проаналізувати фінансові результати, отримані від усіх видів діяльності підприємства, визначити структуру прибутку.

Оцінка ділової активності в умовах ринкової економіки у  фінансовому аспекті перш за все  проявляються у швидкості обороту  коштів підприємства. Для оцінки оборотності  коштів доцільно розрахувати й оцінити  в динаміці за ряд років такі показники:

1. Коефіцієнт оборотності  майна характеризує ефективність  використання активів підприємства, відображає швидкість обороту  (кількість оборотів за період  всього майна

Коефіцієнт оборотності майна за 2011 рік

 

Коб.м=797,8/(125,5/2) = 12,71

 

Коефіцієнт оборотності  майна за 2012 рік

 

Коб.м.=200,6/(63,0/2) = 6,37

 

В 2011 році коефіцієнт оборотності майнв складав 12,71, а в 2012 році – 6,377, це говорить про те, що активи підприємства використовуються ефективно.

2. Коефіцієнт оборотності  мобільних коштів характеризує  ефективність використання мобільних  коштів і показує швидкість  обороту всіх оборотних коштів 

Коефіцієнт оборотності мобільних коштів за 2011 рік:

 

Коб.м.к. = 797,8/(125,0/2) = 12,76

 

Коефіцієнт оборотності мобільних коштів за 2012 рік:

К.об.м.к. = 200,6/(42,8/2) = 9,37

 

В 2011 році коефіцієнт оборотності мобільних коштів склав 12,74, а в 2012 році – 9,37, це свідчить про швидкий оборот оборотних коштів підприємства.

3. Коефіцієнт оборотності  запасів характеризує ефективність  використання запасів і показує  як часто обертаються запаси  для забезпечення поточного обсягу  продажу

Коефіцієнт оборотності запасів за 2011 рік

 

Коб.з = 0,9/(0,3/2) = 6,0

 

Коефіцієнт оборотності запасів за 2012 рік

 

Коб.з = 0/(4,8/2) = 0

 

В 2011 році коефіцієнт оборотності запасів склав 6,0, а в 2012 році 0, це свідчить про не ефективне використання запасів.

4. Коефіцієнт оборотності  дебіторської заборгованості показує,  скільки разів за звітний період  обернулися кошти, вкладені у  розрахунки.

Коефіцієнт оборотності  дебіторської заборгованості за 2011 рік:

 

Коб.д.з=957,4/(1,2+0,1)/2 = 1472,92

 

Коефіцієнт оборотності  дебіторської заборгованості за 2012 рік

 

Коб.д.з=240,7/(0/2) = 0

 

В 2011 році коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості склав 1472,92, а в 2012 році – 0, це свідчить що кошти підприємства в 2011 році обернулися 1472,92 рази, а в 2012 році кошти зовсім не оберталися.

5. Коефіцієнт оборотності  кредиторської заборгованості відображає  швидкість обороту (кількість  оборотів) кредиторської заборгованості  та показує розширення чи зменшення  комерційного кредиту, що надається підприємству

Коефіцієнт оборотності  кредиторської заборгованості за 2011 рік.

 

К об.к.з.=0/85,5 = 0

 

Коефіцієнт оборотності  кредиторської заборгованості за 2012 рік

 

К об.к.з.=0/45,6 = 0

 

Коефіцієнт оборотності  кредиторської заборгованості в 2011 та 2012 роках склав 0, це означає що обороту кредиторської заборгованості не відбулося, а також не відбулося розширення чи зменшення комерційного кредиту.

6. Коефіцієнт загальної  оборотності капіталу відображає  швидкість обороту загального  капіталу

Коефіцієнт загальної оборотності капіталу за 2011 рік:

 

Кз.об.к = 957,4/125,5 = 7,63

 

Коефіцієнт загальної оборотності капіталу за 2012 рік:

 

Кз.об.к. = 240,7/63,0 = 3,82

 

В 2011 році коефіцієнт загальногї оборотності засобів склав 7,63, а в 2012 році – 3,82, це свідчить про швидкість обороту загального капітал. З розрахунків видно, що капітал вступав в оборот.

8. Фондовіддача основних  засобів та інших поза обігових  активів

Фондовіддача основних засобів 2011 рік:

 

Фос.з=957,4/(125,5/2) = 15,26

 

Фондовіддача основних засобів 2012 рік:

 

Фос.з=240,7/(63,0/2) = 7,64

 

Розрахунки показників ділової  активності занесемо до табл. 2.7

 

Таблиця 2.7. - Динаміка коефіцієнтів ділової активності

Показники	За 2010 рік	За 2011 рік	Зміни (+, - )
1. Коефіцієнт оборотності  майна	12,71	6,37	- 6,34
2. Коефіцієнт оборотності  мобільних коштів	12,76	9,37	- 3,39
3. Коефіцієнт оборотності  запасів	6,0	0	- 6,0
4. Коефіцієнт оборотності  дебіторської заборгованості	1472,92	0	- 1472,92
5. Коефіцієнт оборотності  кредиторської заборгованості	0	0	0
6. Коефіцієнт загальної  оборотності капіталу	7,63	3,82	- 3,81
8. Фондовіддача основних  засобів	15,26	7,64	- 7,62