Фінансовий аналіз діяльності підприємства на прикладі приватного підприємства «Бочарова В.В.»

 

Досліджуючи показники ділової  активності за табл. 2.7 видно, що коефіцієнт оборотності майна, коефіцієнт оборотності  мобільних коштів, коефіцієнт оборотності  запасів, коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості, коефіцієнт оборотності  кредиторської заборгованості, коефіцієнт загальної оборотності капіталу, зменшилися, що негативно впливає на фінансовий стан

Дебіторською заборгованістю страждає майже кожне підприємство. Це в першу чергу пов’язано  з її слабкою купівельною спроможністю населення. Оптові покупці потребують збільшення оборотного капіталу і тому затримують виплату боргу.

Загалом показники ділової  активності дають змогу визначити  фінансовий стан підприємства, як не задовільний .

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.   Оцінка рентабельності приватного підприємства «Бочарова В.В.»

 

Рентабельність як показник дає уявлення про достатність (недостатність) прибутку порівняно з іншими окремими величинами, що впливають на виробництво, реалізацію і взагалі на фінансово - господарську діяльність підприємства, при визначення показника рентабельності прибуток (у чисельнику) співвідноситься  з чинниками, що мають найзначніший вплив на його отримання. Безумовно, одним з таких чинників є витрати. Адже від того, що і скільки ми вкладаємо, залежить величина прибутку, який нам надходить у ціні реалізації разом з компенсацією завданих витрат.

Розрахуємо декілька показників рентабельності, які найбільше характеризують фінансовий стан.

1. Коефіцієнт рентабельності  продажу - показує, скільки прибутку  від реалізації продукції випадає на одну грошову одиницю чистого доходу.

Рентабельність продажу  на 2011 рік

 

Рпр=0,7/797,8 = 0,0009

 

Рентабельність продажу  на 2012 рік

 

Рпр=0/200,6 = 0

 

Проаналізувавши розрахунки, можна зробити висновок, що прибуток без реалізації продукції склав 0,0009 на одну грошову одиницю чистого  доходу на протязі 2011 року, та 0 на 2012 рік, незважаючи на тенденцію до зменшення вихідних показників.

2. Коефіцієнт рентабельності  операційної діяльності - показує  розмір прибутку від операційної  діяльності, що припадає на одну  гривню витрат, пов'язаних із загальною  сумою операційних витрат.

Рентабельність операційної діяльності на 2011 рік

 

Роп.д.=957,4/(0,9+799,4 - 197,1) = 1,59

 

Рентабельність операційної діяльності на 2012 рік

 

Роп.д=240,7/(200,6 - 125,8) = 3,22

 

В 2011 році рентабельність операційної діяльності склав 1,59, а в 2012 році – 3,22, можна сказати, що прибуток від операційної діяльності, що припадає на одну гривню витрат досить високий.

3. Коефіцієнт рентабельності  власного капіталу характеризує, наскільки ефективно підприємство  використовує власний капітал.

Рентабельність власного капіталу на 2011 рік

 

Рвл.к= - 22,9/(40,1/2) = - 1,14

 

Рентабельність власного капіталу на 2012 рік

 

Рвл.к.=40,1/(17,4/2) = 4,61

 

В 2011 році рентабельність власного капіталу складала - 1,14, а в 2012 році 4,61, тобто підприєсмтво в 2011 році не ефективно використовувало власний капітал, а в 2012 році використовує досить ефективно.

4. Коефіцієнт рентабельності  активів показує ефективність  використання своїх активів для  отримання прибутку, тобто величину  чистого прибутку, що дає кожна  гривня, вкладена в активи підприємства.

Рентабельність активів  на 2011 рік

 

Ра= - 22,9/(125,5/2) = - 0,36

Рентабельність активів  на 2012 рік

 

Ра= 40,1/(63,0/2) = 1,27

 

В 2011 році рентабельність активів складає - 0,36, а в 2012 1,27, тобто в 2011 році підприєсмтво не ефективно використовувало свої активи, а в 2012 році досить ефективно.

5. Коефіцієнт рентабельності  основного капіталу відображає  ефективність використання основних  засобів, нематеріальних та інших  необоротних активів.

Рентабельність основного капіталу на 2011 рік

 

Рна= 0

 

Рентабельність основного капіталу на 2012 рік

 

Рна= 40,1/17,4 = 2,3

 

В 2011 році рентабельність основного капіталу склала 0, а в 2012 році 2,3, це свідчить що в 2011 році не відбувалося використаня основних засобів, а в 2012 році відбувалося ефективно на 2,3.

6. Рентабельність оборотного  капіталу - відображає ефективність  використаних оборотних засобів  та інших оборотних активів.

Рентабельність оборотного капіталу на 2011 рік

 

Роб.к= - 22,9/(125/2) = 0,37

 

Рентабельність оборотного капіталу на 2012 рік

 

Роб.к=40,1/(42,8/2) = 1,87

В 2011 році рентабельність оборотного капіталу склала 0,37, а в 2012 році 1,87, це свідчить що оборотні засоби ті оборотні активи в 2011 та 2012 році використовувалися ефективно.

Для більш повного аналізу  дані розрахунків внесено в табл. 2.8.

 

Таблиця 2.8. - Показники рентабельності підприємства

Показники	На 2011 рік	На 2012 рік	Відхилення (+, - )
1. Рентабельність продажу	0,0009	0	- 0,0009
2. Рентабельність операційної  діяльності	1,54	3,22	+1,66
3. Рентабельність власного  капіталу	- 1,14	4,61	+5,75
4. Рентабельність активів	- 0,36	1,27	+1,63
5. Рентабельність основного  капіталу	0	2,3	+2,3
6. Рентабельність оборотного  капіталу	- 0,37	1,87	+2,24

 

За результатами табл. 2.8 видно, що рентабельність підприємства по більшості показників на протязі 2011 та 2012 років велика тенденції до збільшення. Це видно по рентабельності операційної діяльності, де відбулося збільшення на 1,66, рентабельності власного капіталу, де відбувалося збільшення на 3,75, по рентабельності активів відбулося збільшення на 1,63, по рентабельності оборотного капіталу 2,3, по рентабельності основного капіталу 2,24. Рентабельність продажу діяльності змін не зазнали.

В розділі аналіз фінансових результатів діяльності підприємства були розраховані основні показники  прибутку і рентабельності підприємства.

Показники рентабельності мають  позитивний характер, що говорить про  позитивний фінансовий стан підприємства.

Зведемо всі розрахунки з 2 розділу у загальну табл. 2.9.

Таблиця 2.9. - Показники фінансового стану приватного підприємства «Бочарова В.В.» за 2011 - 2012 р.р.

 

№ п/п	Найменування показника	Нормативне значення	2011 рік	2012 рік	Відхилення
Показники ліквідності і платоспроможності
1.	Коефіцієнт покриття	2 - 2,5	1,47	1,0	- 0,47
2.	Коефіцієнт швидкої ліквідності	1,5 - 1,8	1,46	0,89	- 0,57
3.	Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,2 - 0,25	1,44	0,23	- 1,21
4.	Чистий обіговий капітал		39,5	- 2,8	- 42,3
5.	Коефіцієнт платоспроможності		0,32	0,29	- 0,03
6.	Коефіцієнт фінансування		0,68	0,76	0,08
7.	Коефіцієнт забезпечення власними обіговими коштами		0,32	- 0,07	- 0,39
8.	Коефіцієнт маневреності власного капіталу		1	0	- 1
Показники фінансової стійкості
1.	Коефіцієнт автономії	0,5 - 0,7	0,32	0,28	- 0,04
2.	Коефіцієнт фінансового ризику	<1	2,13	2,62	+0,49
3.	Коефіцієнт майна виробничого  призначення		0,0024	0,23	+0,2276
4.	Коефіцієнт нагромадження власного капіталу		1,0	0,99	- 0,01
1	2	3	4	5	6
1	2	3	4	5	6
5.	Коефіцієнт зносу основних засобів		1,0	0,6	- 0,4
Показники ділової активності
1.	Коефіцієнт оборотності майна		12,71	6,37	- 6,34
2.	Коефіцієнт оборотності мобільних  коштів		12,76	9,37	- 3,39
3.	Коефіцієнт оборотності запасів		6,0	0	- 6,0
4.	Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості		1472,92	0	- 1472,92
5.	Коефіцієнт оборотності кредиторської  заборгованості		0	0	0
6.	Коефіцієнт загальної оборотності  капіталу		7,63	3,82	- 3,81
7.	Фондовіддача основних засобів		15,26	7,64	- 7,62
Показники прибутковості
1.	Рентабельність продажу		0,0009	0	- 0,0009
2.	Рентабельність операційної діяльності		1,54	3,22	+1,66
3.	Рентабельність власного капіталу		- 1,14	4,61	+5,75
4.	Рентабельність активів		- 0,36	1,27	+1,63
1	2	3	4	5	6

 

1	2	3	4	5	6
5.	Рентабельність основного капіталу		0	2,3	+2,3
6.	Рентабельність оборотного капіталу		- 0,37	1,87	+2,24

 

За результатами розрахунку видно, що коефіцієнт покриття у 2011 році має високе значення - 1,47, тобто підприємство було достатньо ресурсів, які використовуються для погашення поточних зобов’язань, а в 2012 році підприємство має критичне значення 1,0, тобто підприємство не має ресурсів для погашення поточних зобов’язань.

Отримане значення коефіцієнта  швидкої ліквідності 2011 році високе, він складає 1,46, це означає, що підприємство мало платіжні можливості, щодо сплати поточних зобов’язань і здійснювалася умова своєчасного розрахунку з дебіторами. У 2012 році коефіцієнт швидкої ліквідності склав 0,89, що означало, що підприємство не мало платіжних можливостей щодо сплати поточних зобов’язань, тобто не відбувалися своєчасні розрахунки з дебіторами. Нормативне значення дорівнює 1.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності  доповнює попередні показники. Значення коефіцієнта абсолютної ліквідності  є оптимальним, якщо більше 0,2. Коефіцієнт має тенденції зменшення, що негативно  сказується на фінансовому стані.

Наявність чистого обігового капіталу у 2011 році, який складає 39,5 тис. грн., свідчить про спроможність підприємства сплачувати свої поточні зобов’язання та розширювати подальшу діяльність, а в 2012 році чистий обіговий капітал зменшився до від’ємного значення, і склав - 2,8 тис. грн., це свідчить про неспроможність підприємства сплачувати свої поточні зобов’язання та розширювати свою діяльність.

За результатами розрахунків  коефіцієнт платоспроможності не стабільний і дорівнює 0,32 і 0,29, при нормативному значенні більше 0,5.

Маючи досить низьку питому вагу власного капіталу, підприємство не може почувати себе досить спокійно при розрахунках.

За результатами розрахунку підприємство має досить високу фінансову  стабільність, так як нормативне значення дорівнює більше 0,1, це свідчить що підприємство залежить від залучених коштів.

Зменшення коефіцієнта свідчить про те, що підприємство зменшує  частину власного капіталу, яка вкладається  в фінансування поточної діяльності.

Наведені показники не відповідають нормативним вимогам, тому фінансовий стан підприємства не задовільним.

По даним нормативних  значень основних оціночних показників фінансового стану підприємства коефіцієнт автономії для нормального  розвитку повинен бути >0,5, а за даними таблиці – 0,32 та 0,28, відповідно, на 2011 та 2012 роки. Коефіцієнт співвідношення позичених і власних засобів повинен бути <1, по даним таблиці він дорівнює 2,13 та 2,62, відповідно, на 2011 та 2012 роки.

Коефіцієнт майна виробничого  призначення має тенденцію до збільшення, що може позитивно вплинути в майбутньому на роботу підприємства, коефіцієнт нагромадження власного капіталу має негативну динаміку і зменшився на 0,01, що свідчить про  не нагромадження власного капіталу, коефіцієнт зносу основних засобів  має тенденцію до зменшення з 1,0 до 0,6, разом такі тенденції можуть позитивно вплинути на роботу підприємства у майбутньому.

Від ефективності використання оборотних активів, забезпеченості ними, багато в чому залежить успішність та стабільність функціонування кожного  конкретного підприємства, тому й  аналізові оборотних активів  необхідно приділяти значну увагу.

Коефіцієнт оборотності  майна, коефіцієнт оборотності мобільних  коштів, коефіцієнт оборотності запасів, коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості, коефіцієнт оборотності  кредиторської заборгованості, коефіцієнт загальної оборотності капіталу, зменшилися, що негативно впливає на фінансовий стан.

Дебіторською заборгованістю страждає майже кожне підприємство. Це в першу чергу пов’язано  з її слабкою купівельною спроможністю населення. Оптові покупці потребують збільшення оборотного капіталу і тому затримують виплату боргу.

Рентабельність підприємства по більшості показників на протязі 2011 та 2012 років велика тенденції до збільшення. Це видно по рентабельності операційної діяльності, де відбулося збільшення на 1,66, рентабельності власного капіталу, де відбувалося збільшення на 3,75, по рентабельності активів відбулося збільшення на 1,63, по рентабельності оборотного капіталу 2,3, по рентабельності основного капіталу 2,24. Рентабельність продажу діяльності змін не зазнали.

Розрахунки показують, що забезпеченість підприємства власними обіговими коштами зменшується, що негативно позначається на фінансовому стані в цілому.

Загалом показники ділової  активності дають змогу визначити  фінансовий стан підприємства, як не задовільний. Показники рентабельності показали, що підприємство прибуткове.