Комплексная оценка экономического потенциала предприятия и эффективности его использования

На конец 2011 года, на каждый рубль собственных средств, приходится 1р25 к. активов. что не превышает верхней границы. Это говорит о рациональном использовании заемных средств.

На конец 2011 года 82% активов сформировано за счет собственного капитала и долгосрочных обязательств, что больше нормативного значения ,это говорит о том что предприятие не может использовать источники финансирования долгое время.

На конец года 41% собственного капитала направлено на финансирование оборотных средств, значение коээфициента находится близко к верхней границы что говорит что у предприятия больше возможностей для финансового маневра у предприятия. 

На конец года на 1 рубль вложенных в активы собственных средств предприятие привлекло 25 копеек заемных средств. По сравнению с прошлыми годами этот показатель уменьшился. Значение соотношения заемных и собственных средств меньше 0,7 это говорит о том, что предприятие не зависит от внешних источников средств формирования имущества.

2.3 Платежеспособность предприятия на основе анализа ликвидности баланса

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеются следующие соотношения:             

Анализ ликвидности баланса предприятия приведен в таблице 10.

Для комплексной оценки ликвидности баланса  в целом используют общий показатель платежеспособности (), вычисляемый по формуле:

                                                                       (1)

Для оценки изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности рассчитывается и сравнивается значение коэффициента на 2009 год и на 2011 год. Данные для расчетов взяты в таблице 10.

Общий показатель платежеспособности на 2009 год рассчитывается следующим образом:

Общий показатель платежеспособности на 2011 год рассчитывается следующим образом:

Общий показатель платежеспособности в 2011 году равен 1, что говорит о платежеспособности предприятия.  По сравнению с 2009 годом показатель увеличился на 0,5 раза.

4

Таблица 10 – Анализ ликвидности баланса ОАО «Плюс» за 2011г. в миллионах руб.

По данным таблицы 10 предприятие на начало 2011 года и на конец 2011 года испытывает дефицит наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.

Но данный анализ ликвидности баланса является приближенным, поскольку соответствие степени ликвидности активов и сроков погашения обязательств в пассиве довольно условно. С точки зрения возможности своевременно осуществить расчеты баланс считается не платежеспособным.

Для более точного определения платежеспособности баланса рассчитывают коэффициенты ликвидности. Расчет показателей ликвидности баланса приведен в таблице 11.

Таблица 11 – Расчет показателей ликвидности баланса

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными активами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения его обязательств.

На конец 2011 года оборотные активы превышают краткосрочные обязательства более чем в 2,79%, что больше верхней границы показателя. Это говорит о платежеспособности предприятия, но о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании.

На конец года предприятие может погасить только лишь 77% своих обязательств. Показатель меньше 1, что свидетельствует о низкой кредитоспособности заемщика. По сравнению с прошлым 2009 и 2010 годом коэффициент срочной ликвидности увеличился, но предприятию необходимо проводить постоянную работу с дебиторами, чтобы обеспечить возможность более быстрого обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов со своими поставщиками.

На конец года 36% краткосрочных долгов предприятие было способно оплатить на дату составления баланса. Этот показатель больше верхней границы. По сравнению с прошлым 2009 и 2010 годом коэффициент абсолютной ликвидности увеличился и это говорит о рациональном использовании собственных для покрытия краткосрочных долгов.

3 АНАЛИЗ ИНДИКАТОРОВ РЕЗУЛЬТАТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1 Деловая активность

Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, а в финансовом аспекте, прежде всего, в скорости оборота ее средств. Для оценки активности на рынке можно использовать показатели оборачиваемости, характеризующие эффективность использования средств предприятия. Расчет показателей деловой активности предприятия приведен в таблице 12.

Таблица 12 – Расчет показателей деловой активности ОАО «Плюс» за 2011г.

В 2011 году на каждый рубль собственного капитала получено выручки в размере 12 к. По сравнению с прошлым годом показатель коэффициент оборачиваемости увеличился, это свидетельствует о повышении деловой активности на рубль собственного капитала.

В 2011г. на каждый рубль активов получено выручки в размере 22 к. По сравнению с прошлым годом показатель коэффициент оборачиваемости активов увеличился, это свидетельствует о активы использовались выше и деловая активность выше.

За 2011 год 1 текущий актив оборачивается в 250 дней. Дебиторы оплачивают свои счета в среднем за 26 дней. По сравнению с прошлым годом период оборота дебиторской задолженности уменьшился, это свидетельствует о повышении деловой активности, меньше ресурсов предприятия отвлекается из оборота.

В 2011г. предприятие оплачивает счета поставщиков через 75 дней, по сравнению с прошлым годом этот показатель уменьшился .

Период оборота дебиторской задолженности меньше периода оборота кредиторской задолженности, это говорит о повышении производственно-технического потенциала фирмы.

3.2 Анализ финансовых результатов

Если результатом от обычных видов деятельности является прибыль от продаж, то можно рассчитать структуру выручки и сопоставить темпы динамики доходов и расходов.

Анализ финансовых результатов выполняется на основе информации, приведенной в форме № 2 Отчет о прибылях и убытках». Анализ доходов и расходов по обычным видам деятельности предприятия приведен в таблице 13.

Таблица 13 – Доходы и расходы по обычным видам деятельности