Комплексная программа оценки финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности

 

Активы	2009 год	2010 год	2011 год	Пассивы	2009 год	2010 год	2011 год
Денежные средства А1	778	11498	12520	Кредиторская задолженность П1	177009	379089	225911
Дебиторская задолженность А2	284784	430612	537021	Краткосрочные обязательства П2	179792	479247	478648
Продолжение таблицы №7
Запасы А3	462809	801246	884067	Долгосрочные обязательства П3	46814	67762	104581
Внеоборотные активы А4	394719	543421	715237	Капитал и резервы П4	1380128	1346051	1609926

Из данной таблицы выведем следующие  неравенства ликвидности баланса  за 2009-2011 гг.

2009 год	2010 год	2011 год
А1<П1	А1<П1	А1<П1
А2>П2	А2<П2	А2>П2
А3<П3	А3>П3	А3>П3
А4<П4	А4<П4	А4<П4

Первая группа отражает текущие  платежи и поступления. По данным видно что требуемое соотношение  не выполняется, т.е у предприятие недостаток активов для покрытия срочных платежей. Во второй группе положительное соотношение в 2009г. и 2011 г. организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит. В третьей группе предприятие ликвидное, за исключение 2009г. и четвертая группа выполняется если выполнены все предыдущие группы. Из всего этого мы видим что ОАО «Благовещенский арматурный завод»  в 2011г. имел наибольшую ликвидность по сравнению с предыдущими годами.

 Относительные показатели ликвидности  дополняют оценку ликвидности  предприятия и позволяют оценить,  в какой степени обеспечены  наиболее краткосрочные обязательства,  для чего в расчет принимаются  только оборотные активы, имеющие  наиболее краткосрочный срок  погашения. ¹⁴ Теперь рассчитаем показатели ликвидности, чтобы посмотреть на сколько предприятие способно выполнить свои краткосрочные обязательства. Составим следующие данные:

Таблица №8- Исходные данные для расчета показателей ликвидности

Финансовые показатели, тыс. руб.	2009 год	2010 год	2011 год
Денежные средства	778	11498	12520
Краткосрочные финансовые вложения	445152	83139	30501
Продолжение таблицы №8
Дебиторская задолженность	284784	430612	537021
Запасы	462809	801246	884067
Краткосрочные обязательства	179792	479247	478648

 На основе этих данных  рассчитаем показатели ликвидности  по формулам (1), (2), (3):

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

2009 год: (778+445152)/ 179792=2,48

2010 год: (11498+83139)/ 479247=0,20

2011 год: (12520+30501)/ 478648=0,09

2. Коэффициент срочной ликвидности:

2009 год: (778+445152+284784)/ 179792=4,08

2010 год: (11498+83139+430612)/ 479247=1,10

2011 год: (12520+30501+537021)/ 478648= 1,21

3. Коэффициент общей ликвидности:

2009 год: (778+445152+284784+462809)/ 179792=6,64

2010 год: (11498+83139+430612+801246)/ 479247=2,77

2011 год: (12520+30501+537021+884067)/ 478648=3,06

Для наглядности сведем полученные данные, найдем отклонения и проанализируем.

Таблица №9 – Показатели ликвидности ОАО «Благовещенский арматурный завод» за 2009-2011гг.

Коэффициенты	2009 год	2010 год	2011 год	Отклонения (+;-) 2010-2009гг.	Отклонения (+;-) 2011-2010гг.
Коэффициент абсолютной ликвидности	2,48	0,20	0,09	-2,28	-0,11
Коэффициент срочной ликвидности	4,08	1,10	1,21	-2,98	+0,11
Коэффициент общей ликвидности	6,64	2,77	3,06	-3,87	+0,29

Рассмотрим данные таблицы 7 на рисунке 1. (см. Приложение)

Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно. В 2009 г. данный показатель в 12 раз превысил рекомендуемое значение, связано это с маленьким размером, по сравнению со следующими годами, краткосрочных обязательств. Если мы посмотрим баланс предприятия, то увидим, что в 2009 г. заемных средств предприятие не брало, а имеет только кредиторскую задолженность. В 2010г. предприятие способно погасить свои краткосрочные обязательства немедленно, а вот в 2011г. данный показатель ниже допустимых норм. Это говорит о недостаточности наличия денежных средств предприятия для покрытия краткосрочных обязательств.

Коэффициент срочной ликвидности - насколько ликвидные средства предприятия  покрывают его краткосрочную  задолженность. Во всех рассматриваемых периодах данный показатель превышает норму.

Коэффициент общей (текущей) ликвидности  – основной показатель, показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных  обязательств в течение года. Во всех периодах данный показатель выше нормы. Значит если предприятие направит все свои оборотные активы на погашение  краткосрочной задолженности, он ее ликвидирует на 100%. При чем, если мы посмотри на 2009 год, то в этом случаи такой показатель говорит нам о нерациональном использовании средств предприятия.

Итак, можно сделать вывод, что положение  ОАО «Благовещенский арматурный завод» стало лучше в 2011году по сравнению с 2009 и 2010 гг. ведь превышение показателей во много раз допустимым нормам, говорит о не целесообразности финансовых действиях предприятия. В 2010г. предприятие уже улучшило свои показатели, которые стали еще более позитивными в 2011г.

2.3 Оценка деловой активности и рентабельности предприятия

Деловая активность является комплексной  и динамичной характеристикой предпринимательской  деятельности и эффективности использования  ресурсов. Уровни деловой активности конкретной организации отражают этапы ее жизнедеятельности (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям, качество управления. Деловая активность выражает эффективность использования материальных, трудовых, финансовых и других ресурсов по всем бизнес-линиям деятельности и характеризует качество управления, возможности экономического роста и достаточность капитала организации.¹⁵

Основополагающее влияние на деловую  активность хозяйствующих субъектов  оказывают макроэкономические факторы, под воздействием которых может  формироваться либо благоприятный  «предпринимательский климат», стимулирующий  условия для активного поведения  хозяйствующего субъекта, либо наоборот – предпосылки к свертыванию  и затуханию деловой активности. Достаточно высокую значимость имеют также и факторы внутреннего характера, в принципе подконтрольные руководству организаций: совершенствование договорной работы, улучшения образования в области менеджмента, бизнеса и планирования, расширение возможностей получения информации в области маркетинга и др. Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения. ¹⁶

В ходе анализа решаются следующие  задачи:

– изучение и оценка тенденции изменения показателей деловой активности;

– исследование влияния основных факторов, обусловивших изменение показателей деловой активности и расчет величины их конкретного влияния;

– обобщение результатов анализа, разработка конкретных мероприятий по вовлечению в оборот выявленных резервов. ¹⁷

Для расчета показателей деловой  активности, воспользуемся следующими данными из таблицы №8.

Таблица №10 – Исходные данные для расчета показателей деловой активности и рентабельности предприятия

Финансовые показатели, тыс. руб.	2009 год	2010 год	2011 год
Средняя стоимость активов	1533759	1749897	2043108
Средняя стоимость внеоборотных активов	391268	469070	629329
Средняя стоимость оборотных  активов	1142491	1280827	1413779
Средняя стоимость дебиторской  задолженности	438740	357698	483817
Средняя стоимость собственного капитала	1311509	1363090	1477989
Средняя стоимость кредиторской задолженности	168301	278049	302500
Выручка от реализации товаров, услуг	1869460	1827293	2666843
Себестоимость продукции	1447849	1419728	1960799
Прибыль от реализации продукции	367923	348814	632640
Бухгалтерская прибыль (убыток)	423407	357030	621036
Чистая прибыль	322238	133038	196985

Рассчитаем основные показатели оценки деловой активности:

1. Коэффициент оборачиваемости активов:

2009 год: 1869460/1533759=1,22

2010 год: 1827293/1749897=1,04

2011 год: 2666843/2043108=1,30

2. Продолжительность одного оборота активов в днях:

2009 год: 360/1,22= 295

2010 год: 360/1,04=346

2011 год:360/1,30=277

3. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов:

2009 год: 1869460/391268=4,78

2010 год: 1827293/469070=3,90

2011 год: 2666843/629329=4,24

4. Продолжительность одного оборота внеоборотных активов в днях:

2009 год: 360/4,78=75

2010 год: 360/3,90=92

2011 год: 360/4,24=85

5. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов:

2009 год: 1869460/1142491=1,63

2010 год: 1827293/1280827=1,43

2011 год: 2666843/1413779=1,89

6. Продолжительность одного оборота оборотных активов в днях:

2009 год: 360/1,63=221

2010 год: 360/1,43=252

2011 год: 360/1,89=191

7. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

2009 год: 1869460/438740=4,26

2010 год: 1827293/357698=5,11

2011 год: 2666843/483817=5,51

8. Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности:

2009 год: 360/4,26=85

2010 год: 360/5,11=71

2011 год: 360/5,51=65

9. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

2009 год: 1869460/1311509=1,42

2010 год: 1827293/1363090=1,34

2011 год: 2666843/1477989=1,80

10. Продолжительность одного собственного капитала:

2009 год: 360/1,42=254

2010 год: 360/1,34=269

2011 год: 360/1,80= 200

11. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

2009 год: 1869460/168301=1,11

2010 год: 1827293/278049=6,57

2011 год: 2666843/302500=8,82

12. Продолжительность одного кредиторской задолженности:

2009 год: 360/1,11=324

2010 год: 360/6,57=55

2011 год: 360/8,82=41

Составим таблицу на основе полученных данных, найдем отклонения и проанализируем полученные данные.