Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности ГП ХМАО-Югры «Северавтодор»

 

ЧП _dс= В₁·dс₁·Рпр_о·ДиР_о·Нпр_о= 186721,167  тыс. руб.

 

ΔЧП _dс= ЧП _dс- ΔЧП _В= - 93509,778 тыс. руб.

 

ЧП _Рпр= В₁·dс₁·Рпр₁·ДиР₀·Нпр₀= 232555,00 тыс. руб.

 

ΔЧП _Рпр= ЧП _Рпр- ЧП _dс= 45833,833 тыс. руб.

 

ЧП _ДиР= В₁·dс₁·Рпр₁·ДиР₁·Нпр₀= 194734,00 тыс. руб.

 

ΔЧП _Дир= ЧП _ДиР- ΔЧП _Рпр= -37821,00 тыс. руб.

 

ЧП _Нпр=В₁·dс₁·Рпр₁·ДиР₁·Нпр₁=213807,00 тыс. руб.

 

ΔЗЧП _Нпр= ЧП _Нпр- ЧП _ДиР= 19073,00 тыс. руб.

 

Балансовая увязка

 

ΔЧП =ΔЧП_В +ΔЧП _dс+ΔЧП _Рпр+ΔЧП _Дир+ΔЗЧП _Нпр

 

67366,00 = 67366,00 тыс. руб.

 

 Чистая прибыль  используется в соответствии  с уставом предприятия. За счет  нее осуществляется инвестирование  производственного развития, создаются резервные и страховые фонды и т.д.

Таким образом, проанализировав  данную факторную модель, можно прийти к следующим выводам, что увеличение чистой прибыли произошло за счет следующих факторов:

- из-за увеличения выручки от реализации на 466209,00 тыс. руб;

- благодаря уменьшению доли себестоимости на 0,02;

- с увеличением доли  рентабельности производства на 0,02;

- с увеличением расходов  и доходов от прочих видов деятельности на 37821,00 тыс. руб.;

- с уменьшением  налога на прибыль на 19073,00 тыс. руб.

Увеличение чистой прибыли  говорит об улучшении финансового состояния предприятия в 2010 году по сравнению с 2009 годом.

Эффективность деятельности предприятия наиболее полно характеризуют показатели рентабельности. Они рассчитываются для оценки доходности различных направлений деятельности предприятия. Динамика показателей рентабельности представлена в таблице 15 и рисунке 8.

 

 

                 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                                                                                         Таблица 15

Показатели рентабельности предприятия

 

 

 

Рис.8.  Динамика показателей рентабельности

 

Проанализировав расчеты  таблицы 15 можно сделать следующие  выводы. Все показатели рентабельности выросли. Это говорит о том, что  предприятие в 2010 году работало более прибыльно в сравнении с 2009 годом.

Проведем анализ влияния  факторов на изменение рентабельности совокупного капитала и рентабельности собственного капитала. Расчеты представлены в таблице 16.

Рентабельность совокупного  капитала (Р_К) анализируется по модели:

 

                                    РК=ЧП/ср ВБ=Рпр·Коск·Ка,                                      (12)

где  РК-  рентабельность капитала,

Рпр- рентабельность продаж, 

Коск- коэффициент оборачиваемости собственного капитала,

Ка-  коэффициент автономии.

Расчет производим  метод цепных подстановок.       

                                                                       

РК₀= Рпр₀·Коск₀·Ка₀=0,064 тыс. руб

 

РК _Рпр= Рпр₁·Коск₀·Ка₀= 0,076 тыс.руб

 

ΔРк _Рпр= РК _Рпр-РК₀=0,012 тыс.руб

 

РК _Коск= Рпр₁·Коск₁·Ка₀=0,087 тыс.руб

 

ΔРк _Коск= РК _Коск- РК _Рпр= 0,011 тыс.руб

 

РК _Ка= Рпр₁·Коск₁·Ка₁=0,086 тыс.руб

 

ΔРк _Ка= РК _Ка- РК _Коск= -0,001 тыс.руб

 

     Балансовая увязка.

ΔРк = ΔРк(Рпр+Коск+Ка)

 

0,022=0,022 тыс. руб

                                                                                                   

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                                                               Таблица 16

Анализ влияния факторов на изменение рентабельности капитала

 

 

Рентабельность собственного капитала (Рск) анализируется по модели:

 

                                     РСК=ЧП / срСК = Рпр· Кок· Мск ,                       (12)

 

где  РСК- рентабельность собственного капитала,

Рпр-  рентабельность продаж

Кок- коэффициент оборачиваемости  капитала (ресурсоотдача),

Мск- мультипликатор собственного капитала.                                                                           

  Расчет производим  метод цепных подстановок .

 

РСК _Рпр= Рпр₁· Кок₀· Мск₀=0,093 тыс.руб.,

 

ΔРСК _Рпр= РСК _Рпр- РСК₀= 0,015 тыс.руб.,

 

РСК _Кок= Рпр₁· Кок₁· Мск₀=0,105  тыс.руб.,

 

ΔРСК _Кок= РСК _Кок- РСК _Рпр= 0,012 тыс.руб.,

 

РСК _Мск= Рпр₁· Кок₁· Мск₁=1,106 тыс.руб.,

 

ΔРСК _Мск= РСК _Мск- РСК _Кок= 0,001 тыс.руб.,

 

Балансовая увязка.

ΔРСК= ΔРСК _Рпр+ ΔРСК_Кок+ ΔРСК_Мск

0,028=0,028 тыс.руб.

На изменение рентабельности капитала (Рк) повлияли следующие факторы:

- увеличение прибыли   на 67366,00 тыс.руб. привело к увеличению рентабельности  капитала на 0,33;

- увеличение  коэффициента оборачиваемости оборотных средств на  0,69; - уменьшение коэффициента автономии на 0,001;

Влияние вышеперечисленных  факторов на рентабельность капитала привело к его увеличению.

На изменение рентабельности собственного капитала (Рск) повлияли следующие факторы:

- увеличение рентабельности продаж на 0,015;

- увеличение коэффициента оборачиваемости собственного капитала на

   0,012;

- увеличением мультипликатора собственного капитала на 0,001.

Влияние вышеперечисленных  факторов на рентабельность собственного капитала привело к его увеличению.

 

Проанализируем эффективность  использования капитала, вложенного в оборотные активы. Расчеты представлены в таблице 17.

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                                                          

                                                                                                                    Таблица 17

Показатели оборачиваемости  оборотных средств предприятия

 

 

Абсолютное значение оборотных средств уменьшилось на 43 864тыс.руб. По видам оборотных средств произошли следующие изменения:

-уменьшение запасов  и затрат на 33986,50 тыс. руб.;

-увеличение готовой продукции на 93,00 тыс. руб.;

-уменьшение  денежных средств и КФВ на 14 101,00 тыс. руб.;

-увеличение  дебиторской  задолженности покупателей и заказчиков на

3 879,00тыс. руб;

-уменьшение текущих активов на 561,00тыс. руб.

Продолжительность одного оборота оборотных средств изменились  по следующим показателям:

-уменьшение запасов и затрат на 24,102тыс. руб.;

-увеличение готовой  продукции на 0,012 тыс. руб.;

-уменьшение  денежных средств и КФВ на 5 154,00 тыс. руб.;

-уменьшение  дебиторской задолженности покупателей и заказчиков на

4 779,00 тыс. руб;

-уменьшение текущих активов  на 0,212 тыс. руб.

Анализ влияния факторов на коэффициенты оборачиваемости анализируется  по модели

                                КобОС = В / Ср.ст.ОС,                                  (14)

 

Где КобОСi – коэффициент оборачиваемости i-го вида оборотных средств;

В - выручка от реализации;

Ср.ст ОС– средние  остатки i –го вида оборотных средств.

Результаты анализа  влияния факторов приведены в таблице 18.

 

                                                                                                                   Таблица 18

Анализ влияния факторов на коэффициенты оборачиваемости

 

 

По приведенной таблице  можно сделать вывод, что к повышению коэффициентов оборачиваемости приводит изменение средних остатков средств, а объем реализации в большинстве случаев способствует увеличению коэффициента оборачиваемости.

Экономический эффект в  результате ускорения оборачиваемости  выражается в относительном высвобождении  средств из оборота, а также в  увеличении суммы выручки и прибыли. Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (–Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости определяется по формуле:

                             

                  

,                                            (14)

 

                              ΔПобi=ЗиЗ+ГП+ДЗ+ДСиКФВ+Та                               (15)

 

где   ЗиЗ- запасы и затраты

         ГП- готовая продукция,

         ДЗ- дебиторская задолжность,

         ДСиКФВ- денежные средства и КФВ,

         Та- текущие активы.                                                        

Результаты расчетов представлены  в таблице 19.

 

                                                                                                                     Таблица 19

Расчет влияния оборачиваемости оборотных активов

 

 

Влияние оборачиваемости  на размер оборотных активов оказывает:

-высвобождение средств текущих активов в размере 1 866826570,512 тыс.руб.

и запасы и затраты в размере 4 036736582,876 тыс.руб.;

-дополнительное привлечение  средств готовой продукции в размере 12 100 103 440,685 тыс. рублей, дебиторской задолженности в размере 3296 807 017,757 тыс. рублей  и денежные средства, и краткосрочные финансовые вложения в размере 3 190 054 971 ,614тыс. рублей

Важной составляющей оценки прибыльности деятельности предприятия  является анализ безубыточности. Для  этого необходимо провести расчет точки безубыточности (порога рентабельности), которая представляет  сумму продаж, при которой выручка, поступившая на предприятие, равна расходам, относимым на себестоимость продукции. Превышение фактической выручки от реализации над порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности. Расчеты определения точки безубыточности представлены в таблице 20.

Оценка влияния факторов на изменение запаса прочности предприятия.

 

                         

                      (17)

                       

=0,317%

 

ΔЗФП _Зп= ЗПФ₀- ЗПФ _ЗПо= 0,014 %

 

=0,442%

 

ΔЗФП _В= ЗПФ _В- ЗПФ _ЗП= 0,125 %

 

= 0,389 %

 

ΔЗФП _Квм= ЗФП _Квм- ЗПФ _В= -0,054 %

 

Балансовая увязка .

 

ΔЗФП = ΔЗФП _Зп+ΔЗФП _В+ΔЗФП _Квм

 

0,085=0,085

                                                                                                                                                   Таблица 20

Определение точки безубыточности деятельности предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис.9. Динамики показателей деятельности предприятия

 

По расчетам факторного анализа делаем выводы:

- при уменьшении постоянных затрат запас финансовой прочности увеличивается на 0,0143 %;

- при увеличении  выручки  запас финансовой прочности увеличился на 0,1248 %;

- при уменьшении коэффициента валовой маржи  запас финансовой прочности уменьшился на 0,0536 %.

Точку безубыточности можно  найти графически путем построения графиков зависимостей «Постоянных  затрат», «Переменных затрат», «Постоянных + переменных затрат» и «Выручки от реализации». Точка пересечения «выручки» и «переменных + постоянных затрат» дает точку безубыточности. Данные для расчета точки безубыточности рассмотрены в таблице 21. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 21

       Определение  точки безубыточности деятельности предприятия за 2010 год

 

 

На рисунке 10 представлен графический способ нахождения точки безубыточности за 2010 год.