Автор работы: Пользователь скрыл имя, 03 Декабря 2012 в 18:20, курсовая работа
Предприятие является юридическим лицом, действует в соответствии с законодательством и нормативными правовыми актами Российской Федерации и Ханты-Мансийского автономного округа, ненормативными актами органов власти Ханты-Мансийского автономного округа, изданными в рамках их компетенции и уставом предприятия.
Предприятие может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.
Введение 3
1. Краткая экономическая характеристика предприятия 6
2. Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия 8
2.1. Анализ производства и реализации продукции 8
2.2. Анализ использования факторов производства 10
2.3. Анализ себестоимости продукции 21
2.4. Анализ результатов хозяйственной деятельности 24
2.5. Анализ финансового состояния и диагностика вероятности банкротства 35
3. Основные итоги анализа и предложение по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия 52
Заключение 53
Список используемой литературы 57
Приложение 1. 59
Приложение 2. 61
Приложение 3. 67
Приложение 4. 68
Рис.10. Определение точки безубыточности за 2010 год
Основным содержанием
анализа и диагностики
Анализ динамики и структуры активов
Анализируя динамику активов, можно сделать вывод о том, что произошло увеличение внеоборотных активов на 311 916,00 тыс.руб. В структуре активов внеоборотные активы имеют большую долю. В части оборотных активов наибольшую долю имеют: запасы и дебиторская задолженность.
Динамика и структура активов в графическом виде представлена на рисунке 11 и 12.
Рис.11. Динамика и структура внеоборотных активов за 2009 и 2010 год
Рис.12. Динамика и структура оборотных активов за 2009 и 2010 год
Анализ динамики и структуры пассивов представлен в таблице 23 и графически (рисунок 13 и 14).
Анализ динамики и структуры пассивов
В структуре пассивов
капитал и резервы имеют
Рис.13. Динамика капитала и резервов за 2009-2010 год
Рис.14. Динамика краткосрочных обязательств за 2009-2010 год
Анализ состава и динамики дебиторской задолженности проанализирован и представлен в таблице 24 и на графике в рисунке 15.
Анализ состава и динамики дебиторской задолженности
Рис15. Динамика дебиторской задолженности
В 2010 году произошло уменьшение дебиторской задолженности (более чем через 12 месяцев) на 1 349,00 тыс.руб., а дебиторской задолженности ( в течении 12 месяцев) увеличение на 37 106,00 из-за увеличения краткосрочной дебиторской задолженности (покупатели и заказчики, авансы выданные). Увеличение дебиторской задолженности отрицательно сказывается на состоянии предприятия и приводит к увеличению налогов.
Анализ состояния и динамики займов и кредиторской задолженности представлены в таблице 25 и на рисунке 17.
Анализ состояния и динамики займов кредиторской задолженности
Рис.17. Динамика кредиторской задолженности за 2009-2010 год
По расчетам таблицы 25 и рисунку 17 прослеживается увеличение доли кредиторской задолженности на 12,86%, в том числе:
-поставщики и подрядчики: увеличились на 96,55%;
-задолженность перед персоналом увеличилась на 44,92 %;
-задолженность перед ГВФ увеличилась на 61,52%;
-задолженность по налогам и сборам уменьшилась на 39,62 %;
-задолженность прочие кредиторы уменьшилась на 30,57%.
Чистые активы показывают, насколько активы организации превышают ее обязательства (и краткосрочного, и долгосрочного характера), то есть позволяют оценить уровень платежеспособности предприятия. Оценка соотношения чистых активов и уставного капитала позволяет выявить степень близости организации к банкротству. Анализ чистых активов предприятия представлен в таблице 26.
Анализ чистых активов предприятия
В 2010 году чистые активы увеличились на 8,29 % (160562,00тыс. руб.), что оказывает положительное влияние на деятельность организации.
Эффективность использования чистых активов анализируем по модели:
(18)
Где
- рентабельность чистых активов предприятия;
- рентабельность продаж;
- коэффициент оборачиваемости
- коэффициент оборачиваемости
Результаты анализа представлены в таблице 26.1.
Анализ влияния факторов на изменение рентабельности капитала
По данным факторного анализа рентабельность чистых активов увеличилась на 0,018 %. Положительное влияние на рентабельность чистых активов оказывает коэффициент оборачиваемости активов (капитала), и коэффициент оборачиваемости чистых активов, а положительное влияние оказывает рентабельность продаж.
Анализ наличия и движения чистого оборотного капитала анализируется в таблице 27.
Анализ наличия и движения чистого оборотного капитала, тыс.руб.
По данным таблицы 27 наблюдается уменьшение чистого оборотного капитала на 151354,00 тыс. руб. Положительная величина чистого оборотного капитала свидетельствует о способности своевременно погасить все краткосрочные обязательства.
Финансовая устойчивость предприятия достигается при таком состоянии финансовых ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Финансовая устойчивость предприятия проанализирована в таблице 28.
Установление уровня финансовой устойчивости
Исходя из полученных
данных таблицы 28, можно сделать
вывод о том, что предприятие
находится в абсолютно
Насколько устойчиво предприятие можно также оценить по степени зависимости предприятия от заемных средств, по степени маневренности собственного капитала и т.п. Такого рода информация важна, прежде всего, для контрагентов (поставщиков и потребителей продукции (работ, услуг)) предприятия. Для этих целей в рамках анализа финансовой устойчивости рассчитываются относительные показатели, позволяющие увидеть различные аспекты финансовой устойчивости. Расчеты представлены в таблице 29.
Таблица 29
Показатели финансовой устойчивости предприятия
В целом показатели показывают положительную динамику и соответствуют контрольным значениям.
Коэффициент автономии на конец года увеличился на 97,9 % и остается выше нормативных. Чем выше значение коэффициента, тем более предприятие финансово устойчиво и тем менее зависимо от сторонних кредитов.
Коэффициент финансовой зависимости предприятия означает, насколько активы предприятия финансируются за счет заемных средств. Коэффициент финансовой зависимости на конец года увеличился на 109,5 % , но остается ниже нормативных.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес тех источников, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время. Он характеризует часть актива баланса, финансируемую за счет устойчивых источников, а именно собственных средств организации, средне- и долгосрочных обязательств. Коэффициент финансовой устойчивости на конец года уменьшился на 10,6 %, но остается выше нормативных, это может говорить о том, что предприятие сохраняет свою финансовую устойчивость.
Коэффициент финансового риска показывает соотношение привлеченных средств и собственного капитала. Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Он имеет довольно простую интерпретацию: показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных. Этот коэффициент на конец года увеличился на 111,8% но остается в пределах норматива. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о снижении финансовой устойчивости.
Коэффициент инвестирования - позволяет проанализировать долю финансовых ресурсов. Коэффициент инвестирования показывает, в какой степени внеоборотные активы покрываются собственным капиталом предприятия. Коэффициент инвестирования на конец года уменьшился на 89,4 %, он находится в пределах нормы, а это значит, что предприятие формирует свои основные средства за счет вложений сторонних организаций.
Коэффициент маневренности – отношение оборотного капитала к собственному капиталу компании. Величина этого коэффициента маневренности на конец года уменьшилась на 7,6 %.
Коэффициент мобильности активов показывает, какую долю в активах предприятия занимают оборотные активы. Коэффициент мобильности уменьшился на 8,9 %,он находится ниже нормы.
Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов, контрагентов. То есть платежеспособность является наиболее существенным фактором кредитоспособности. В рамках оценки платежеспособности проводятся расчеты по определению ликвидности предприятия и ликвидности его баланса.
Ликвидность предприятия – это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги сгруппированных статей актива и пассива. Баланс считается абсолютно ликвидным, а предприятие финансово устойчивым при соблюдении балансовых пропорций: А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4,
где Аi – сгруппированные по степени ликвидности и расположенные в порядке ее убывания статьи актива баланса;
Пi – объединенные по срокам погашения и расположенные в порядке их возрастания статьи пассива баланса.
Анализируемые группы и их краткая характеристика представлены в таблице 30.
Группировка статей баланса для анализа ликвидности
Доля наиболее ликвидных активов существенно возросла. Увеличение произошло с быстрореализуемыми активами, с самыми срочными пассивами, постоянными пассивами. Также увеличилась доля медленно реализуемых и трудно реализуемых активов. Сравнение групп приводится в таблице 31.
Балансовые пропорции
Рис.18. Динамика активов и пассивов за 2009 -2010 год