Комплексный анализ финансовой деятельности предприятия

 

Вывод: Эффективность работы предприятия в анализируемом периоде снижается. Если в базовом периоде показатели рентабельности недостаточно высокие, то в отчетном периоде их значения невелики.

 

 

4.  Оценка влияния факторов на изменение рентабельности продаж

 

Использовать формулы, приведённые  ниже, оценить влияние факторов на изменение рентабельности продаж. Источником исходных данных является форма № 1 «Бухгалтерский баланс».

 

1. Изменение рентабельности продаж под влиянием изменения выручки от продаж:

∆R(в) = *100,

∆R(в) = *100 = 114,3;

 

2. Изменение рентабельности продаж под влиянием изменения себестоимости продаж:

∆R(с)  =*100,

∆R(с)  =*100 = 0;

 

3. Изменение рентабельности продаж под влиянием изменения коммерческих расходов:

∆R(Кр)  =*100,

∆R(Кр)  =*100 = 0;

 

4. Изменение рентабельности продаж под влиянием изменения управленческих расходов:

∆R(Ур)  =*100,

∆R(Ур)  =(*100 = 0;

 

5. Общее изменение рентабельности продаж:

∆R = ∆R(в)  + ∆R(с)  + ∆R(Кр)  + ∆R(Ур),

∆R = 114,3 + 0 + 0 + 0 = 114,3;

 

где  B – выручка от продаж, С – себестоимость продаж, Кр – коммерческие расходы, Ур – управленческие расходы, 0 – базисный период, 1 – отчётный период.

 

Вывод: Общее изменение рентабельности продаж составило 114,3, под влиянием выручки 0 и под влиянием себестоимости 0.

 

 

 

Вывод по 5 разделу: Исходя из анализа финансовых результатов предприятия, можно сделать следующие выводы:

• предприятие на данный период является прибыльным. Величина прибыли до налогообложения уменьшилась на 1361 тыс. р. Основной причиной уменьшения является снижениепрочих доходов на 83,7%.
• под влиянием изменения себестоимости продаж финансовый результат от продаж увеличивается на 162 тыс. руб., так как коммерческих и управленческих расходов нет.
• эффективность работы предприятия в анализируемом периоде снижается, так как в отчетном периоде показатели рентабельности достаточно высокие.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

РАЗДЕЛ 6. Анализ использования основных фондов предприятия

 

6.1. Анализ имущества предприятия

 

Анализ начинается с изучения состава и структуры имущества  предприятия и источников финансирования по данным бухгалтерского баланса за два смежных года. В процессе анализа  оценивается структура имущества  предприятия с финансовой и производственной точек зрения и ее изменение. Анализируется  изменения мобильных и иммобилизованных средств, рассматривается их структура в таблице 6.1. Источником исходных данных является форма № 1 «Бухгалтерский баланс».

Таблица 6.1

Анализ имущества предприятия

Показатели	2005	2006	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
1. Стоимость всего имущества,  тыс. руб. (300)	698233	525195	-173038	75,22
2. Внеоборотные активы, тыс. руб. (190)      - в % к имуществу	658603 94,32	454304 86,50	-204299 -7,82	68,98 91,71
3. Оборотные активы, тыс.  руб. (290)      - в % к имуществу	39630 5,68	70891 13,50	31261 7,82	178,88 237,68
3.1. Запасы, тыс. руб. (210)      - в % к оборотным  активам	36967 93,28	59610 84,09	22643 -9,19	161,25 90,15
3.2. Дебиторская задолженность,  тыс. руб. (230+240)      - в % к оборотным  активам	2637   66,54	11135   15,71	8498   -50,83	422,26   561,54
3.3. Денежные средства  и краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. (250+260)      - в % к оборотным  активам	26   0,07	146   0,21	120   0,14	300   0
3.4. Прочие оборотные активы  и НДС, тыс. руб. ( 220+270)      - в % к оборотным  активам	0   0	0   0	0   0	0   0
4. Просроченная дебиторская  задолженность, тыс. руб. (ф. П-3)      - в % к дебиторской  задолженности	-   -	-   -	-   -	-   -

 

Вывод: по данным расчетов видно, что имущество организации снизилось на 173038 тыс. руб. (75,22%). Рост стоимости имущества в основном обеспечен увеличением стоимости оборотных активов на 31261 тыс. руб. (78,88%). Такой рост оборотных активов привел к значительному увеличению их доли (на 7,82 проц. пункта) в структуре имущества. Соответственно доля внеоборотных активов сокращается на 204299 тыс. руб. (31,02%). Рост оборотных активов произошел в результате увеличения размера дебиторской задолженности на 8498 тыс. руб. (22,26%). Уровень наиболее мобильных активов (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) на начало периода достаточно низок и составляет 0,07% от оборотных активов. К концу периода их размер увеличивается на 120 тыс. руб. (300%), в результате этого доля денежных средств и приравненных к них средств увеличивается на 0,14 проц. пункта, и остается достаточно низкой 0,21%  при рекомендуемом уровне 20-25%.

 

 

6.2. Анализ источников средств предприятия

 

Анализ источников средств  предприятия необходимо выполнить  по пассиву бухгалтерского баланса. Рекомендуется рассмотреть структуру  источников, соотношение между собственными и заемными средствами, состав заемных  средств, для чего составить таблицу 6.2. Источником исходных данных является форма № 1 «Бухгалтерский баланс».

Таблица 6.2

Анализ источников средств  предприятия

Показатели	2005	2006	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
1.Стоимость всего имущества,  тыс. руб. (300)	698233	52515	-173038	75,22
2.Собственный капитал,  тыс. руб. (490+640+650)      - в % к имуществу	97317 13,94	23423 4,46	-73894 -9,48	24,07 31,99
2.1.Собственные оборотные  средства, тыс. руб.(490-190)      - в % к собственному  капиталу	-561286   -576,76	-4308861   -1839,56	-992167   -2416,32	76,77   318,95
3.Заемный капитал, тыс.  руб. (590+690-640-650)      - в % к имуществу	600916   617,48	501772   2142,22	-99144   1524,74	83,50   346,98
3.1.Долгосрочные обязательства,  тыс. руб. (590)      - в % к заемному  капиталу	0   0	0   0	0   0	0   0
3.2.Краткосрочные кредиты  и займы, тыс. руб. (610)      - в % к заемному  капиталу	0   0	0   0	0   0	0   0
3.3.Кредиторская задолженность,  тыс. руб. (620)      - в % к заемному  капиталу	600916   100	501772   100	-99144   0	83,50   1
3.4.Прочие краткосрочные  обязательства, тыс. руб. (630+660)      - в % к заемному  капиталу	-   -	-   -	-   -	-   -
4.Просроченная кредиторская  задолженность, тыс. руб. (ф. П-3)      - в % к кредиторской  задолженности	-   -	-   -	-   -	-   -

 

Вывод: по данным таблицы видно, что спад имущества обеспечен в основном снижением собственного капитала на 73894 тыс. руб. (24,07%). В результате увеличения собственного капитала его доля в структуре имущества снизилась на 9,48 проц. пункта и составила на конец отчетного года 4,46% от стоимости имущества. Это повлекло за собой спад собственных оборотных средств на 992167 тыс. руб. (76,77%). Спад данных показателей свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия. Заемный капитал сократился на 99144 тыс. руб. (83,50%). Наблюдается значительное снижение кредиторской задолженности на 99144тыс. руб. (83,50%), при этом заемный капитал сокращается и доля кредиторской задолженности в нем остается неизменной, и на конец периода составляет 100% от заемного капитала.

 

 

6.3. Деловая активность

 

Источником исходных данных является форма № 1 «Бухгалтерский баланс» и форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

 

Об = Выручка / Средняя  стоимость имущества,

Т = Период (360 дней) / Оборачиваемость.

Таблица 6.3

 

Показатель	Оборачиваемость в оборотах (Об)		Период оборота (Т)
	2005	2006	2005	2006
1. Готовая продукция (214)	0	0	0	0
2.Дебиторская задолженность (230+240)	0,06	0,16	6000	2250
3.Кредиторская задолженность (620)	0,002	0,002	180000	180000
4.Собственный капитал (490+640+650)	0,01	0,02	36000	18000
5.Имущество (300)	0,002	0,002	180000	180000
6.Запасы (210)	0,04	0,02	9000	18000

 

Вывод: Неблагоприятным фактором является неизменность оборачиваемости имущества с 0,002 до 0,002. Также аналогично получается и в оборачиваемости кредиторской задолженности. Увеличение оборачиваемости собственного капитала с 0,01 до 0,02 свидетельствует о его увеличении и о повышении финансовой устойчивости.

Но так как оборачиваемость дебиторской задолженности больше чем оборачиваемость кредиторской задолженности, то это может привезти к потери ликвидности и к нехватке денежных средств на финансирование текущей деятельности.

 

 

6.4. Анализ показателей  финансовой устойчивости предприятия

 

Важное значение при выполнении курсовой работы имеет анализ финансовой устойчивости предприятия. Для оценки финансовой устойчивости используют следующие  показатели, рассмотренные в таблице 6.4. Источником исходных данных является форма № 1 «Бухгалтерский баланс».

Коэффициент независимости (автономии) – показывает долю собственного капитала в валюте баланса.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств – показывает сколько заемных средств приходится на 1 руб. собственных.

Коэффициент маневренности (мобильности) – показывает какой долей собственного капитала предприятие может свободно маневрировать, то есть сколько собственного капитала вложено в оборотные активы.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – показывает сколько собственного капитала вложено в оборотные активы.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств – показывает какую долю источников предприятие привлекает на долгосрочной основе.

Коэффициент реальной стоимости основных средств – показывает долю основных средств в имуществе предприятия.

Коэффициент реальной стоимости средств производства – показывает долю средств производства в стоимости имущества.

 

 

 

 

Таблица 6.4

Показатели финансовой устойчивости

Коэффициент	Формула	Нормативное значение	2006	2007
1. Независимости (автономии)	СК(490+640+650)/300	> 0,5	0,2	0,1
2.Соотношения заемных  и собственных средств	ЗК(590+690-640-650)/СК	< 0,5	4,6	6,2
3.Маневренности (мобильности)	СОС(СК-ВА(190))/СК	> 0,1	4,0	-5,8
4.Обеспеченности собственными  оборотными средствами	СОС/ОА(290)	> 0,1	1,5	2,5
5.Долгосрочного привлечения  заемных средств	КиР(490)+ДО(590)/300	Не имеет	0,2	0,1
6.Реальной стоимости основных  средств	ОС(120)/300	> 0,5	0	0
7. Реальной стоимости  средств производства	(ОС+Запасы(210))/300	> 0,5	0,1	0,1