Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия. Разработка предложений по совершенствованию деятельности ком

Коэффициент промежуточной  ликвидности уменьшился с 0,63 до 0,59, нормативное значение этого показателя не менее 1, в действительности он составляет лишь половину нормы. Это свидетельствует, что предприятие  может погасить половину обязательств за счет наиболее ликвидных и быстрореализуемых  активов.

Коэффициент текущей ликвидности  показывает, в какой степени оборотные  активы предприятия превышает его  краткосрочные обязательства. Нормальный уровень коэффициента должен быть не менее 2, за анализируемый период в  нашем случае он увеличился на 0,168, что  говорит о положительной динамики роста состоятельности предприятия отвечать по своим обязательствам.

Коэффициент автономии составил 0,5, в динамике он увеличился на 0,2863, и  как следствие коэффициент финансовой зависимости снизился на 0,2863. Это  свидетельствует о росте величины собственного капитала.

Таблица 13 Коэффициенты структуры капитала

Коэффициент	Расчет	Норматив	Интерпретация
Коэффициент автономии	0,5	>0,5	Организация финансово-зависимая
Коэффициент финансовой устойчивости	0,5	>0,75	Недостаточно устойчивых источников финансирования
Коэффициент финансовой активности	1	<1	Означает, что организация поровну  использует как собственные средства, так и заемные
Обеспеченность оборотных активов  собственными оборотными средствами	0,24	>0,1	Организация финансирует достаточную  часть оборотных активов за счет собственных средств для финансовой устойчивости
Обеспеченность оборотных активов  собственными оборотными средствами и  приравненными к ним	0,24	>0,6	Финансирование оборотных активов  в основном идет за счет неустойчивых источников финансирования
Маневренность	0,679	>0,1	30% собственного капитала находится  в ликвидной форме и сможет  быть выведена из организации за достаточно короткое время

 

Коэффициент обеспеченности собственными источниками оборотных  активов увеличился на 0,24, что показывает долю собственных средств, которая  пошла на формирование оборотных  активов.

Рассчитанный коэффициент  маневренности на конец года уменьшился на 0,1579, это говорит о недостаточной доли собственных средств вкладываемых в оборотные средства.

Анализ  типов финансовой устойчивости

Для установления типа финансовой устойчивости сравнивается величина запасов  с «нормальными» источниками  их финансирования: собственными оборотными средствами, долгосрочными и краткосрочными кредитами и займами. Основной фундаментальной  предпосылкой этого вида анализа  является положение о том, что  основным источником финансирования операционного  цикла должны быть устойчивые источники, в этом случае минимизируется риск нарушения производственного процесса из-за недостаточности источников финансирования.

Различают четыре типа финансовой устойчивости организации:

• абсолютная финансовая устойчивость: З <СОС,
• нормальная финансовая устойчивость: СОС <З<СОС+ДО,
• неустойчивое финансовое состояние: СОС+ДО<З<СОС+ДО+Кк,
• предкризисное финансовое состояние, на грани банкротства: З>СОС+ДО+Кк,

где З – запасы и НДС по приобретенным ценностям, СОС – собственные оборотные средства, ДО – долгосрочные обязательства, Кк – краткосрочные кредиты и займы.

В нашем случае на конец  года:

З=45 022, СОС=19 398 ДО=308, Кк=22 137, таким образом выполняется последнее соотношение – состояние предкризисное.

2. Анализ финансовых результатов и деловой активности организации

Целью этого анализа является оценка привлекательности бизнеса с  точки зрения эффективности инвестирования в него средств, а также оценка эффективности менеджмента организации. В первую очередь пользователями результатов анализа являются собственники, потенциальные инвесторы и менеджмент.

 Анализ доходов, расходов, прибыли и рентабельности

Анализ показателей прибыли  и рентабельности- это один из способов оценки инвестиционной привлекательности организации и определения того, насколько перспективен бизнес.

С целью определения характера  и источников, получаемых организацией финансовых результатов, проводится анализ структуры финансовых результатов, в ходе которого рассчитываются показатели горизонтального, вертикального и факторного анализа. Информационным обеспечением этого анализа является не только отчет о прибылях и убытках, но и справка «Расшифровка отдельных прибылей и убытков».

Из расчетов следует, что  за рассматриваемый период значительно  уменьшилась выручка от продаж  с 154855 тыс. руб. до 125073 тыс. руб., т.е. темп прироста составил (19,23) %.

Значительный спад наблюдается  и в размере валовой прибыли, она уменьшилась с 8312 тыс. руб. до 1914 тыс. руб., что обеспечило ее прирост  в (76 %).

Также уменьшились коммерческие расходы на 20,59 %.

Убыток от продаж в рассматриваемом  периоде составил 3310тыс. руб.

Чистая прибыль увеличилась  на 5883 тыс. руб. и в отчетном году составила 5987 тыс. руб. а изменение  доли чистой прибыли составило 4,7 % от выручки.

Таблица 16 Состав и структура прочих доходов и расходов

Показатель	Предыдущий  год		Отчетный год
	Сумма,тыс.руб.	Удельный вес,%	Сумма,тыс.руб.					Удельный вес,%
Прочие доходы:
Проценты к  получению	1206	14,96	1490				6,72
Доходы от участия  в других организациях
Прочие операционные доходы	6851	85,03	20676				93,28
Итого прочие доходы	8057	100	22166				100
Прочие расходы:
Проценты к  уплате	(1217)	12,41	(1883)					14,67
Отчисления  в оценочные резервы	-		-
Прочие расходы	(8586)	87,58	(10951)					85,33
Итого прочие расходы	(9803)	100	(12834)					100
Прочий результат:              (1746)                                                      (9332)

 

Показатель	Предыдущий год		Отчетный год		Изменение за год			Доля фактора в изменении  финансовых результатов,%
	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес,%	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес,%	Сумма, тыс.руб.	Темп прироста,%	Доля в структуре,%
Доходы от обычных видов  деятельности(выручка)	154855	88,22	125073	94,81	(29782)	(19,23)	6,59	186,6
Прочие доходы	6851	5,19	20676	11,78	13825	201,79	6,59	(86,6)
Итого доходы	161706	100	145749	100	(15960)	(9,86)	-	100
Расходы от обычных видов  деятельности(выручка)	(146543)	94,47	(123159)	91,83	23384	(15,95)	(2,64)	111,25
Прочие расходы	(8586)	5,53	(10951)	8,17	(2365)	27,54	2,65	(11,25)
Итого расходы	(155129)	100	(134110)	100	21019	(13,55)	-	100
Прибыль от продаж	1859	1645,13	(3210)	(52,43)	(5069)	(272,67)	(1697,56)	(84,63)
Прочий результат	(1746)	(1545,13)	9332	152,43	11078	(634,47)	1697,56	184,63
Прибыль до налогообложения	113	100	6122	100	5989	5300	-	100

Таблица 17 Анализ динамики и структуры доходов, расходов и прибыли организации 

Анализ качества прибыли

Качество прибыли зависит от множества факторов, но в целом  они характеризуют два признака «качественности» прибыли- устойчивость во времени и адекватность оценки.

Структура прибыли: случайные источники получения прибыли у анализируемой организации отсутствуют.

Уровень финансового рычага: удельный вес заемных источников велик, что говорит о низком качестве прибыли и возможности ее колебания.

Структура расходов организации: значительный удельный вес «прочих расходов» свидетельствует о «непрозрачности» организации и некачественности ее прибыли.

Качество прибыли анализируемой  организации однозначно оценить  невозможно: высокий удельный вес  составляют доходы по обычным видам  деятельности, высокий удельный вес  в расходах занимают прочие расходы, удельный вес заемных источников велик.

 Факторный анализ прибыли от продаж

Основным источником прибыли успешной организации является прибыль от продаж, факторный анализ которой, выполненный  с использованием метода абсолютных разниц на основе информации отчета о  прибылях и убытках и пояснения  к бухгалтерскому балансу, позволяет  определить влияние на прибыль следующих  факторов:

• объем продажи продукции;
• уровень инфляции;
• удельные затраты или ресурсоемкость.

Анализируя влияние факторов на прибыль от продаж можно сделать  вывод, что уменьшение выручки отчетного  года было вызвано отрицательным  приростом выручки за счет объема продаж. В результате чего имеется  убыток от продаж.

 

Таблица 18  Промежуточные расчеты по факторному анализу прибыли от продаж

Показатель Темп инфляции,%	Значение 6,4
Выручка в сопоставимых ценах, тыс. руб.	117549,81
Прирост выручки за счет объема, тыс. руб.	(37305,19)
Прирост выручки за счет цены, тыс. руб.	7523,19

По данным таблицы 19 можно сделать  вывод о том, что основными  причинами снижения прибыли стали  большие амортизационные отчисления и материальные затраты.

Анализ формирования прибыли

Прибыль предприятия до налогооблажения формируется за счет двух источников:

1. прибыль от продаж;
2. прочий результат.

В процессе анализа необходимо рассчитать удельный вес этих источников в прибыли от обычной деятельности (таблица 19).

Структура прибыли до налогооблажения (таблица 20) для анализируемого предприятия претерпела резкие и негативные изменения: если в предыдущем году основным источником прибыли была прибыль от продаж, а прочий результат имел отрицательные значения, то в отчетном году основным источником формирования прибыли до налогооблажения становится прочий результат, его удельный вес составил 152,4 %. Такая структура прибыли свидетельствует о том, что кажущееся благополучие организации на самом деле- результат случайных событий, нашедших отражение в прочем результате, и в будущем весьма вероятно резкое уменьшение чистой прибыли организации. 

Таблица 19 Исходные данные для факторного анализа прибыли от продаж (в числе факторов- элементы расходов)

Показатель	Сумма, тыс.руб.				Ресурсоемкость и маржа		Изменение ресурсоемкости и маржи
	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение	Влияние на прибыль	Предыдущий год	Отчетный год
Выручка нетто от продаж	154855	125073	(29782)	(29782)	-	-	-
Материальные затраты	146543	123159	(23384)	23384	0,95	0,98	0,03
Затраты на оплату труда и отчисления на социальные нужды	1538	2241	703	(703)	0,0099	0,0179	0,008
Амортизация	575	4500	3925	(3925)	0,0037	0,036	0,032
Прочие затраты	8586	10951	2365	(2365)	0,055	0,087	0,033
Прибыль от продаж	1859	(3210)	(5069)	(5069)	0,012	(0,026)	(0,038)