Автор работы: Пользователь скрыл имя, 11 Марта 2014 в 17:24, курсовая работа
Целью оценки финансового состояния предприятия в системе управления является разработка, и реализация мер, направленных на быстрое возобновление платежеспособности, восстановление достаточного уровня финансовой устойчивости предприятия, установление возможности предприятия продолжать свою хозяйственную деятельность, дальнейшего развития, обеспечения прибыльности и роста производственного потенциала и принятие соответствующих решений. Размер и структура финансовых ресурсов во многом зависит от объемов производства и его эффективности. С одной стороны, постоянный рост производства и повышение его эффективности являются основой увеличения финансовых ресурсов предприятия. С другой стороны, от величины финансовых ресурсов, инвестируемых в сферу производства, зависят рост объема производства и степень его эффективности.
Министерство образования и науки РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
«ДОНСКОЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»
Факультет «Инновационный бизнес и менеджмент»
Кафедра «Экономика и менеджмент»
Курсовая работа
по дисциплине
«Планирование, диагностика и анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия»
Выполнила: |
Бульбенко В.И, | |
ст.гуппы ИЭУ-42 | ||
Преподаватель: |
А.В. Тихонов | |
«___» __________ 20__ г. | ||
Оценка ______________ |
2013
Введение
Актуальность темы курсовой работы обусловлена тем, что в условиях рыночной экономики предприятие самостоятельно осуществляет формирование финансовых ресурсов и определяет направления их использования. Наличие, состав и отдача финансовых ресурсов определяют финансово-экономическое состояние предприятия, как на текущем этапе, так и перспективы его развития в будущем.
Объектом исследования представленной работы являются основные показатели, характеризующие финансово-хозяйственную деятельность предприятия.
Целью оценки финансового состояния предприятия в системе управления является разработка, и реализация мер, направленных на быстрое возобновление платежеспособности, восстановление достаточного уровня финансовой устойчивости предприятия, установление возможности предприятия продолжать свою хозяйственную деятельность, дальнейшего развития, обеспечения прибыльности и роста производственного потенциала и принятие соответствующих решений.
Размер и структура финансовых ресурсов во многом зависит от объемов производства и его эффективности. С одной стороны, постоянный рост производства и повышение его эффективности являются основой увеличения финансовых ресурсов предприятия. С другой стороны, от величины финансовых ресурсов, инвестируемых в сферу производства, зависят рост объема производства и степень его эффективности.
Важность решения обозначенных выше проблем обусловила выделение управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия в самостоятельную структуру управления.
Финансовое управление предполагает координацию деятельности всего предприятия, так как объектом ее воздействие является управление финансовыми ресурсами, которые в условиях рыночной экономики определяют не только текущую, но и перспективную конкурентоспособность.
Финансовое управление на предприятии включает в себя управление активами и пассивами предприятия, формирование текущих и стратегических планов финансового развития предприятия, управление денежными потоками, финансовыми рисками, диагностику и сокращение риска банкротств.
1.1 Сравнительный финансовый анализ
Сравнительный финансовый анализ основывается на приёме сравнения показателей отчётного и предшествующих периодов с целью выявления величины отклонений в абсолютных и относительных единицах по всем статьям. При этом выявляются те статьи, которые подверглись наибольшим изменениям в течение отчётного периода, т.е. оказали наибольшее влияние на финансовое состояние предприятия.
Провести сравнительный анализ актива баланса.
Таблица 1 - Сравнительный анализ актива баланса предприятия за 2008-2010 гг.
|
Статьи баланса |
Код строки |
2008 |
2009 |
2010 |
Абсолютное изменение (2009 к 2008гг.) |
Абсолютное изменение (2010 к 209гг.) |
Относительное изменение 2009/2008гг в % к итогу |
Относительное изменение 2010/2009гг в % к итогу |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
Нематериальные активы Основные средства Незавершённое строительство Долгосрочные финансовые вложения |
110 120 130
140 |
0 203600,5 70930,8
0 |
0 264186,8 391
0 |
0 250979,5 368,9
0 |
0 60586,3 -70539,8
0 |
0 -13207,3 -22,1
0 |
0 -95,34 +111
0 |
0 -7,45 -0,01
0 |
Прочие внеоборотные активы ИТОГО по разделу I |
150 190 |
0 274531,3 |
0 264577,8 |
0 251348,4 |
0 -9953,5 |
0 -13229,4 |
0 15,66 |
0 -7,46 |
Запасы в том числе: сырьё, материалы Затраты в незавершённом производстве готовая продукция и товары для перепродажи расходы будущих периодов прочие запасы и затраты Налог на добав. стоимость
Дебиторская задолженность (долгосрочная) Дебиторская задолженность (краткосрочная) В том числе покупатели и заказчики Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства ИТОГО по разделу II |
210
211
213
214 216 217 220
230
240
241
250
260 290 |
201944,7
170530,4
0
31414,3 0 0 4180,3
0
36412,3
10931
12132,9
91,8 252762 |
168283
79653,5
0
13673,1 74956,4 0 452,2
0
25586,7
15726,7
6079,2 766,7 201167,8 |
315309,2
79279,5
0
16709,3 219320,4 0 255
0
70512,6
17448,8
4346,9 1293,7 391717,4 |
-33661,7
-90876,9
0
-17741,2 74956,4 0 -3728,1
0
-10825,6
4795,7
-6053,7 674,9 -51594,2 |
147026,2
-374
0
3036,2 144364 0 -197,2
0
44925,9
1722,1
-1732,3 527 190549,6 |
52,97
143
0
27,92 -117,95 0 5,87
0
17,04
-7,55
9,53 -1,3 81,19 |
82,92
-0,21
0
1,71 81,41 0 -0,11
0
25,34
0,97
-0,98 0,3 107,46 |
БАЛАНС |
300 |
529293,3 |
465745,6 |
643065,8 |
-63547,7 |
177320,2 |
100 |
100 |
Вывод: Наибольшим изменениям подверглись следующие статьи актива баланса:
- валюта баланса уменьшилась на 63547,7 руб. за 2008-2009 гг., а в 2009-2010 гг. увеличилась на 177320,2 руб.;
- внеоборотные активы в первом анализируемом периоде уменьшились на 9953,5 руб. (15,66%) и тоже самое произошло во втором периоде на 13229,4 руб. (7,46%);
- оборотные активы 2008-2009 гг уменьшились на 51594,2 руб. (81,19%), а за период 2009-2010гг увеличились на 190549,6 руб.;
- основные средства увеличились на 60586,3 (95,34%) руб. в 2008-2099 гг., а в 2009-2010 гг. уменьшилась на 13207,3 руб. (7,45%);
- дебиторская задолженность (краткосрочная) уменьшилась на 10825,6 руб. (17,04%) , во втором периоде увеличилась 44925,9 руб. (25,34 %) (в т.ч. покупатели и заказчики- 4795,7 руб., 1722,1 руб.);
Сравнивая периоды 2008-2009 и 2009-2010, мы видим, что во втором периоде увеличивается валюта баланса, оборотные активы это характеризуется как положительное явление. Уменьшение внеоборотных и оборотных активов характеризуется как отрицательная тенденция. Увеличение краткосрочной дебиторской задолженности на 44925,9 руб. характеризуется как отрицательное явление, свидетельствующее о задержке дебиторами своих платежей (в т.ч. покупатели и заказчики – на 1722,1 руб.) Но если дебиторы платежеспособны, то такая задолженность может служить гарантией финансового благополучия в перспективе. В 2008-2009, в этом периоде, валюта баланса, внеоборотные активы и оборотные активы уменьшились, это служит отрицательным показателем на предприятии. Увеличение основных средств в 2008-2009 гг. составило по отношению к валюте баланса (60586,3 руб.), что также можно охарактеризовать как положительную динамику на предприятии.
Проводим сравнительный анализ пассива баланса.
Таблица 2 - Сравнительный анализ пассива баланса предприятия за 2008-2010 гг.
Статья баланса |
Код строки |
2008 |
2009 |
2010 |
Абсолютное изменение (2009 к 2008гг.) |
Абсолютное изменение (2010 к 209гг.) |
Относительное изменение 2009/2008гг в % к итогу |
Относительное изменение 2010/2009гг в % к итогу |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
Уставной капитал Добавочный капитал Нераспределённая прибыль ИТОГО по разделу III |
410 420 470 490 |
119000 34923,1 25987,9 105 830 |
119000 34923,1 27446,5 181369,6 |
119000 34923,1 31744,1 185667,2 |
0 0 1458,6 75539,6 |
0 0 4297,6 4297,6 |
0 0 -2,3 -118,87 |
0 0 2,42 2,42 |
Займы и кредиты Отложенные налоговые обязательства Прочие обязательства ИТОГО по разделу IV |
510
515 520 590 |
0
2267,8 0 2267,8 |
0
19595,9 0 19595,9 |
0
48128,7 0 48128,7 |
0
17328,1 0 17328 |
0
28532,8 0 28532,8 |
0
-27,27 0 -27,27 |
0
16,09 0 16,09 |
Займы и кредиты Кредиторская задолженность в т.ч. поставщики и подрядчики задолженность персоналу задолженность перед государственными внебюджетными фондами задолженность по налогам прочие кредиторы Задолженность участникам по выплате доходов Прочие краткосрочные обязательства ИТОГО по разделу V |
610
620
621 622
623 624 625
630
660
690 |
100636,6
246477,9
194706,1 8211
1922,7 22917,7 18720,4
0
0
347114,5 |
66323,8
198456,3
158436,6 12996,5
4027,3 3168,8 19827,1
0
0
264780,1 |
176920,7
232349,2
146536,6 13938,3
4061,3 21081,7 46731,3
0
0
409269,9 |
34312,8
-48021,6
-36269,5 4785,5
2104,6 -19748,9 1106,7
0
0
-82334,4 |
110596,9
33892,9
-11900 941,8
34 17912,9 26904,2
0
0
144489,8 |
-53
75,57
57,07 -7,53
-3,31 31,08 -1,74
0
0
129,56 |
62,37
19,11
-6,71 0,53
0,02 10,10 15,17
0
0
81,49 |
БАЛАНС |
700 |
529293,3 |
465745,6 |
643065,8 |
-63547,7 |
177320,2 |
100 |
100 |
Вывод: Наибольшим изменениям подверглись следующие статьи пассива баланса:
- капитал и резервы предприятия выросли на 75539,6 руб., в большей степени за счет увеличения нераспределённой прибыли на 1458,6 руб., что является положительной тенденцией. В периоде 2009-2010 выросли на 4297,6 руб.
- долгосрочные обязательства в 2008-2009 гг. выросли на 17328 руб., а в 2009-2010 гг. на 28532,8 руб.;
-В 2008-2009 гг. краткосрочные средства уменьшились на 82334,4 руб., в 2009-2010 гг. краткосрочные обязательства увеличились на 144489,8 руб., большая доля изменения приходится на увеличение заемных средств по сравнению с предыдущим периодом на 110596,9 руб., что также можно определить как негативное явление.
1.2. Вертикальный (структурный) финансовый анализ
Вертикальный анализ баланса показывает структуру средств предприятия и их источников, когда суммы по отдельным статьям берутся в процентах к валюте баланса; даёт представление о качественных изменениях в структуре капитала и его источников, а также о динамике этих изменений.
Провести вертикальный анализ актива и пассива баланса предприятия.
Таблица 3 – Вертикальный анализ баланса предприятия за 2008-2010 гг.
Статьи баланса |
Код строки |
2008 |
В % к итогу |
2009 |
В % к итогу |
2010 |
В % к итогу |
Изменение 2009-2008 гг. |
Изменение 2010-2009 гг. |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|
|
Нематериальные активы Основные средства Незавершённое строительство Долгосрочные финансовые вложения Прочие внеоборотные активы ИТОГО по разделу I |
|||||||||
110 120 130
140
150
190 |
0 203600,5 70930,8
0
0
274531,3 |
0 38,47 13,40
0 0
51,87 |
0 264186,8 391
0
0
264577,8 |
0 56,72 0,08
0
0
56,81 |
0 250979,5 368,9
0
0
251348,4 |
0 39,03 0,06
0
0
39,09 |
0 60586,3 -70539,8
0
0
-9953,5 |
0 -13207,3 -22,1
0
0
-13229,4 | |
Запасы в том числе: сырьё, материалы затраты в незавершённом производстве готовая продукция и товары для перепродажи расходы будущих периодов прочие запасы и затраты Налог на добавленную стоимость Дебиторская задолженность (долгосрочная) Дебиторская задолженность (краткосрочная) В том числе покупатели и заказчики Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства ИТОГО по разделу II |
210
211 213
214
215
216 220
230
240
241
250
260 290 |
201944,7
170530,4
0
31414,3
0 0 4180,3
0
36412,3
10931
12132,9
91,8 252762 |
38,15
32,22
0
5,94
0 0 0,79
0
6,88
2,07
2,29
0,12 47,75 |
168283
79653,5
0
13673,1
74956,4 0 452,2
0
25586,7
15726,7
6079,2
766,7 201167,8 |
36,13
17,10
0
2,94
16,09 0 0,1
0
5,49
3,38
1,31
0,16 43,19 |
315309,2
79279,5
0
16709,3
219320,4 0 255
0
70512,6
17448,8
4346,9
1293,7 391717,4 |
49,03
12,33
0
2,6
34,11 0 0,04
0
10,97
2,71
0,68
0,20 60,91 |
-33661,7
-90876,9
0
-17741,2
74956,4 0 -3728,1
0
-10825,6
4795,7
-6053,7
674,9 -51594,2 |
147026,2
-374
0
3036,2
144364 0 -197,2
0
44925,9
1722,1
-1732,3
527 190549,6 |
БАЛАНС |
300 |
529293,3 |
100 |
465745,6 |
100 |
643065,8 |
100 |
-63547,7 |
177320,2 |
Уставной капитал Добавочный капитал Нераспределённая прибыль ИТОГО по разделу III |
410 420 470
490 |
119000 34923,1 25987,9
105 830 |
22,48 6,6 4,91
19,99 |
119000 34923,1 27446,5
181369,6 |
25,55 7,5 5,89
38,94 |
119000 34923,1 31744,1
185667,2 |
18,5 5,43 4,94
28,87 |
0 0 1458,6
75539,6 |
0 0 4297,6
4297,6 |
Займы и кредиты Отложенные налоговые обязательства Прочие обязательства ИТОГО по разделу IV |
510 515
520 590 |
0 2267,8
0 2267,8 |
0 0,43
0 0,43 |
0 19595,9
0 19595,9 |
0 4,21
0 4,21 |
0 48128,7
0 48128,7 |
0 7,48
0 7,48 |
0 17328,1
0 17328,1 |
0 28532,8
0 28532,8 |
Займы и кредиты Кредиторская задолженность в т.ч. поставщики и подрядчики задолженность персоналу задолженность перед государственными внеб. фондами задолженность по налогам прочие кредиторы Задолженность участникам по выплате доходов Прочие краткосрочные обязательства ИТОГО по разделу V |
610 620
621 622
623
624 625 630
660
690 |
100636,6 246477,9
194706,1 8211
1922,7
22917,7 18720,4 0
0
347114,5 |
19,01 46,57
36,79 1,55
0,36
4,33 3,54 0
0
65,58 |
66323,8 198456,3
158436,6 12996,5
4027,3
3168,8 19827,1 0
0
264780,1 |
14,24 42,61
34,02 2,79
0,86
0,68 4,26 0
0
56,85 |
176920,7 232349,2
146536,6 13938,3
4061,3
21081,7 46731,3 0
0
409269,9 |
27,51 36,13
22,79 2,17
0,63
3,28 7,27 0
0
63,64 |
-34312,8 1737978,4
36269,5 -181709,6
2104,6
-19748,9 1106,7 0
0
-82334,4 |
110596,9 33892,9
-11900 941,8
34
17912,9 26904,2 0
0
144489,8 |
БАЛАНС |
700 |
529293,3 |
100 |
465745,6 |
100 |
643065,8 |
100 |
-63547,7 |
177320,2 |
Вывод: В результате вертикального анализа баланса предприятия было выявлено увеличение доли оборотных активов в совокупных активах за счет закономерного увеличения запасов (сырья и материалов, готовой продукции) и краткосрочной дебиторской задолженности. Увеличение оборотных активов говорит о повышении мобильности имущества предприятия, но в то же время о необходимости увеличения расходов финансовых ресурсов.
1.3. Горизонтальный (трендовый) финансовый анализ
Горизонтальный анализ основывается не только на абсолютных показателях, но и на относительных темпах их роста или снижения. Он позволяет выявить скорость изменения каждого показателя и на этой основе прогнозировать изменение этого показателя в будущем. Для построения аналитической таблицы горизонтального анализа следует принять данные по каждой балансовой статье на начало отчётного периода за 100% и рассчитать прирост или снижение каждого показателя в сравнении с исходным. При проведении горизонтального анализа следует учитывать, что ценность и правильность выводов зависят от влияния инфляции. Однако явно выделяемая динамика каждого показателя всё же позволяет увидеть существующие тенденции их изменений.
Горизонтальный анализ осуществляется на базе аналитической таблицы 4.
Таблица 4 – Горизонтальный анализ баланса предприятия за 2008-2010 гг.
Статьи баланса |
Код строки |
2008 |
2009 |
2010 |
Изменение 2009-2008 гг. в % |
Изменение 2010-2009 гг. в % | |||
тыс. руб. |
% |
Тыс. руб. |
% |
Тыс. руб. |
% | ||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|
|
Нематериальные активы Основные средства Незавершённое строительство Долгосрочные финансовые вложения Прочие внеоборотные активы ИТОГО по разделу I |
|||||||||
110 120 130
140
150
190 |
0 203600,5 70930,8
0
0
274531,3 |
0 38,47 13,40
0
0
51,87 |
0 264186,8 391
0
0
264577,8 |
0 56,72 0,08
0
0
56,81 |
0 250979,5 368,9
0
0
251348,4 |
0 39,03 0,06
0
0
39,09 |
0 18,25 -13,32
0
0
4,94 |
0 -17,69 -0,02
0
0
-17,72 | |
Запасы в том числе: сырьё, материалы затраты в незавершённом производстве готовая продукция и товары для перепродажи расходы будущих периодов прочие запасы и затраты Налог на добавленную стоимость Дебиторская задолженность (долгосрочная) Дебиторская задолженность (краткосрочная) В том числе покупатели и заказчики Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства ИТОГО по разделу II |
210
211
213
214
215 216 220
230
240
241
250
260 290 |
201944,7
170530,4
0
31414,3
0 0 4180,3
0
36412,3
10931
12132,9
91,8 252762 |
38,15
32,22
0
5,94
0 0 0,79
0
6,88
2,07
2,29
0,12 47,75 |
168283
79653,5
0
13673,1
74956,4 0 452,2
0
25586,7
15726,7
6079,2
766,7 201167,8 |
36,13
17,10
0
2,94
16,09 0 0,1
0
5,49
3,38
1,31
0,16 43,19 |
315309,2
79279,5
0
16709,3
219320,4 0 255
0
70512,6
17448,8
4346,9
1293,7 391717,4 |
49,03
12,33
0
2,6
34,11 0 0,04
0
10,97
2,71
0,68
0,20 60,91 |
-2,02
-15,12
0
-3
16,09 0 -0,69
0
-1,39
-1,39
-0,98
0,04 -4,56 |
12,9
-4,77
0
-0,34
18,02 0 -0,06
0
5,48
-0,67
0,37
0,04 17,72 |
БАЛАНС |
300 |
529293,3 |
100 |
465745,6 |
100 |
643065,8 |
100 |
0 |
0 |
Уставной капитал Добавочный капитал Нераспределённая прибыль ИТОГО по разделу III |
410 420 470
490 |
119000 34923,1 25987,9
105 830 |
22,48 6,6 4,91
19,99 |
119000 34923,1 27446,5
181369,6 |
25,55 7,5 5,89
38,94 |
119000 34923,1 31744,1
185667,2 |
18,5 5,43 4,94
28,87 |
3,07 0,9 0,98
18,95 |
-7,35 -2,07 -0,95
-10,07 |
Займы и кредиты Отложенные налоговые обязательства Прочие обязательства ИТОГО по разделу IV |
510 515
520 590 |
0 2267,8
0 2267,8 |
0 0,43
0 0,43 |
0 19595,9
0 19595,9 |
0 4,21
0 4,21 |
0 48128,7
0 48128,7 |
0 7,48
0 7,48 |
0 3,78
0 3,78 |
0 3,27
0 3,27 |
Займы и кредиты Кредиторская задолженность в т.ч. поставщики и подрядчики задолженность персоналу задолженность перед государственными внеб. фондами задолженность по налогам прочие кредиторы Задолженность участникам по выплате доходов Прочие краткосрочные обязательства ИТОГО по разделу V |
610 620
621 622
623
624 625 630
660
690 |
100636,6 246477,9
194706,1 8211
1922,7
22917,7 18720,4 0
0
347114,5 |
19,01 46,57
36,79 1,55
0,36
4,33 3,54 0
0
65,58 |
66323,8 198456,3
158436,6 12996,5
4027,3
3168,8 19827,1 0
0
264780,1 |
14,24 42,61
34,02 2,79
0,86
0,68 4,26 0
0
56,85 |
176920,7 232349,2
146536,6 13938,3
4061,3
21081,7 46731,3 0
0
409269,9 |
27,51 36,13
22,79 2,17
0,63
3,28 7,27 0
0
63,64 |
-4,77 -3,96
-2,77 -2,77
0,5
-3,65 0,72 0
0
-8,73 |
13,27 -6,48
-11,21 -0,62
-0,23
2,6 3,01 0
0
6,79 |
БАЛАНС |
700 |
529293,3 |
100 |
465745,6 |
100 |
643065,8 |
100 |
0 |
0 |