Ликвидность и платежеспособность коммерческих банков

Если фактическое значение основного нормативного коэффициента ликвидности оказывается намного больше, чем установленное минимально допустимое. то деятельность такого банка будет отрицательно оцениваться его пайщиками, с точки зрения неиспользованных возможностей, для получения прибыли. В этой связи следует заметить, что анализ ликвидности баланса должен проводиться одновременно с анализом доходности банка. Опыт работы коммерческих банков показывает, что банки получают больше прибыли, когда функционируют на грани минимально допустимых значений нормативов ликвидности, т.е. полностью используют предоставляемые им права по привлечению денежных средств в качестве кредитных ресурсов. Состояние ликвидности активов анализируется через отклонения фактических значений от нормативно установленных соотношений различных групп активных статей баланса и капитала банка, депозитных счетов, выделение и сравнение ликвидных активов с общей суммой актива баланса. Если соотношение выданных кредитов и суммы расчетных текущих счетов, вкладов и депозитов систематически превышает нормативно установленное, то банку следует изменить свою стратегию и тактику в сторону активизации депозитной политики, развития сопутствующих привлечению вкладов банковских услуг в целях расширения ресурсного потенциала.

1.3 Состояние банковской  ликвидности в РФ в современных  условиях

В 2012 году Банк России при реализации денежно-кредитной политики учитывал влияние совокупности макроэкономических факторов на динамику спроса на деньги и денежного предложения.

Денежный агрегат М2 в  январе - марте2012 года сократился на 2,0%, а в апреле –вырос на 3,0%. В целом за первое полугодие рост денежной массы оказался незначительным — всего 0,9% (по сравнению с 3,7% за январь—июнь 2011 г.), а ее объем на 1.07.2012 составил 24,8 трлн. рублей. Годовые темпы прироста денежного агрегата М2 сни зились с 22,6% на 1.01.2012 до 19,4% на 1.07.2012.

В 2012 году объем безналичных средств возрос на 1,3%, наличных денег в обращении - на 2,5% (в 2011 году соответствующие показатели сложились на уровне 54,1% и 32,9%). Общий объем срочных депозитов, входящих в состав агрегата М2, за 2008 год возрос на 9,7%, а объем депозитов до востребования снизился на 8,9% (в 2011 году рост данных показателей достигал 55,8% и 52% соответственно). Соответственно изменилась и доля указанных составляющих безналичных средств в общем объеме денежного агрегата М2: доля срочных депозитов за 2012 год увеличилась на 3,1 процентного пункта - до 43%, а доля депозитов до востребования за указанный период снизилась до 28,9% (на 3,4 процентного пункта).

Депозиты нефинансовых организаций  в национальной валюте за 2008 год увеличились на 5,6% (в 2011 году они возросли на 67,9%). Темп прироста срочных депозитов нефинансовых организаций за 2012 год составил 39,3% (в 2011 году депозиты указанной группы увеличились более чем в 2 раза - на 108%); остатки средств на текущих и расчетных счетах нефинансовых организаций в 2012 году снизились на 10,9% (годом ранее наблюдался их рост на 53,4%). Удельный вес срочных депозитов в структуре рублевых депозитов нефинансовых организаций повысился за 2011 год на 10,5 процентного пункта - до 43,4 процента.

Объем вкладов населения в национальной валюте за 2012 год снизился на 3,4% (в 2011 году наблюдался его рост на 41,3%). При этом срочные депозиты населения в рублях в 2012 году сократились на 3,7%, а вклады до востребования - на 1,9% (в 2011 году соответствующие группы депозитов возросли на 39,9% и 47 процентов).

За январь—июнь 2012 г. депозиты в иностранной валюте в долларовом выражении увеличились на 7,1% (в рублевом эквиваленте — на 9,1%). В целом за полугодие средства юридических лиц на инвалютных счетах возросли на 5,9%, а средства физических лиц — на 8,3% (за аналогичный период 2011 г. — на 5,4 и 7,7% соответственно). Однако во II квартале 2012 г. депозиты в инвалюте юридических лиц сократились на 7,9%, физических лиц — на 1,3%. Годовые темпыприроста безналичной иностранной валюты в долларовом выражении на 1.07.2012 составили 7,5% (в рублевом выражении — 25,7%).

Общий объем депозитов в иностранной валюте в 2012 году увеличился на 102,8% в долларовом эквиваленте, в 3,8 раза превысив темпы их прироста в 2011 году. При этом депозиты населения в иностранной валюте возросли на 99,3%, нефинансовых организаций - на 105,9% (в 2011 году - на 13,3% и 42,3% соответственно).

С учетом опережающей М2 динамики депозитов в иностранной валюте прирост широкой денежной массы в 2012 году составил 14,6% (в 2011 году - 44,2%). Основным источником роста широкой денежной массы в 2012 году было увеличение требований кредитных организаций к нефинансовым организациям и населению - на 35,6%. Прирост чистых иностранных активов банковской системы в 2012 году составил 23,1% (в 2011 году - 44,2 процента).

На фоне ослабления рубля  относительно евро и доллара США  возрос спрос населения на наличную иностранную валюту. По данным Банка  России о движении наличной иностранной  валюты через уполномоченные банки, в декабре 2012 года чистый спрос населения на наличную иностранную валюту составил 10,3 млрд. долл. США (в том числе чистый спрос на наличный евро в долларовом эквиваленте составил 5 млрд. долл., чистый спрос на доллары - 5,2 млрд. долларов).

Объем денежной базы в широком  определении, характеризующей денежное предложение со стороны органов  денежно-кредитного регулирования, за 2012 год увеличился на 1,2% (за 2012 год увеличение составило 33,7 процента).

На протяжении большей  части января текущего года на внутреннем валютном рынке наблюдалось превышение спроса на иностранную валюту над  ее предложением, формировавшееся в  условиях проводимой Банком России корректировки  курсовых границ технического коридора, определяющего допустимые колебания  стоимости бивалютной корзины. Дополнительным фактором высокого спроса на иностранную валюту в этот период на фоне ожиданий дальнейшего ослабления рубля стал значительный объем рублевой ликвидности банковского сектора, накопленной в конце 2012года в результате высоких расходов федерального бюджета, а также предоставляемой посредством инструментов рефинансирования Банка России.

Ситуация на денежном рынке  в январе текущего года была неоднородной. В первой половине января в результате высоких бюджетных расходов в  конце прошедшего года и значительного  объема средств, предоставленного банковскому  сектору посредством инструментов рефинансирования Банка России, ситуация с банковской ликвидностью оставалась стабильной, однако во второй половине месяца напряженность на денежном рынке  возросла.

В этих условиях спрос банковского  сектора на инструменты рефинансирования Банка России сохранялся на рекордно высоком уровне. Совокупный объем  сделок прямого РЕПО за январь увеличился более чем в 1,5 раза по сравнению  с предыдущим месяцем, составив 8268,77 млрд. рублей. Средний дневной объем  операций прямого РЕПО был равен 516,80 млрд. рублей.

Рис.1.1. Объем средств на корсчетах кредитных организаций  и операций прямого РЕПО

В январе Банк России продолжил  проведение аукционов по предоставлению кредитным организациям кредитов без  обеспечения. Общий объем предоставленных  средств по данным операциям за рассматриваемый  период составил 532,66 млрд. рублей.

В условиях дефицита банковской ликвидности в январе 2009 года состоялся  только один аукцион по размещению ОБР на первичном рынке, объем размещения составил 0,31 млрд. руб. по рыночной стоимости. Банком России проводились операции по покупке ОБР на вторичном рынке на общую сумму 0,97 млрд. руб. и операции по продаже на общую сумму 0,3 млрд. рублей.

В рамках мер, направленных на расширение возможностей рефинансирования банковского сектора, с 20 января 2009 года Банк России начал предоставлять  кредиты, обеспеченные «нерыночными»  активами или поручительствами, на срок от 181 до 365 календарных дней по ставке 13% годовых, а также приостанавливал  установление ограничений на объем  операций «валютный своп» на день.

 Рис.1.2. Стерилизационные операции Банка России на денежном рынке

Финансовые результаты деятельности кредитных организаций. Совокупная прибыль кредитных организаций  за 2008 год составила 409,2 млрд. руб., что  на 19,4% меньше результата 2007 года. Прибыль  в сумме 446,9 млрд. руб. получили 1050 кредитных  организаций (94,8% от числа действующих  на 01.01.09). Убытки в сумме 37,8 млрд. руб. понесли 56 кредитных организаций (5,1% от числа действующих). Для сравнения: в 2007 году прибыль в сумме 508,9 млрд. руб. получили 1123 кредитные организации (98,9% от числа действовавших на 01.01.08), а убытки в сумме 0,9 млрд. руб. понесли 11 кредитных организаций (1% от числа  действовавших).

В сложившихся условиях Банк России проводил денежно-кредитную  политику с учетом необходимости  снижения инфляции, превысившей целевое  значение, и поддержания уровня ликвидности  банковского сектора, достаточного для обеспечения его устойчивого  функционирования и развития.

В период с января по июль 2008 года Банк России для сдерживания  роста денежного предложения  и снижения инфляционных ожиданий четыре раза повышал процентные ставки по своим операциям. Кроме того, Банк России принял ряд решений по повышению  обязательных резервных требований, депонируемых кредитными организациями  на счетах в Банке России.

Существенное ухудшение  с августа 2008 года ситуации на мировых  финансовых рынках обусловило масштабный отток капитала из России, как и  из других стран с развивающимися рынками. Значительная переоценка рисков участниками как на международных, так и на внутреннем финансовых рынках стала причиной ужесточения условий заимствований для российских кредитных и нефинансовых организаций, а также ухудшения функционирования финансового и фондового рынков страны. Затруднение привлечения средств на рынке межбанковских кредитов (в том числе формирование цепочек неплатежей по операциям междилерского РЕПО) в совокупности с критическим ухудшением ситуации на рынке ценных бумаг (резкое снижение котировок акций и облигаций российских эмитентов и основных фондовых индексов, приостановка торгов на российских биржах) нарушило нормальное функционирование рыночного механизма перераспределения ликвидности, следствием чего стали формирование дефицита банковской ликвидности и резкое повышение спроса кредитных организаций на рефинансирование со стороны Банка России.[31]

Указанные факторы определили необходимость для Банка России повысить приоритет выполнения цели по поддержанию финансовой стабильности. Поэтому в сентябре - октябре был  реализован комплекс мер денежно-кредитной  политики, направленных на сглаживание  для российских кредитных организаций  негативных последствий кризисного состояния международных финансовых рынков, в первую очередь на расширение их возможностей по получению ликвидности  от Банка России.

Банк России принял решения  о временном снижении нормативов обязательных резервов: с 18.09.2008 они  были снижены на 4 процентных пункта по каждой категории резервируемых  обязательств (с 8,5 до 4,5% - по обязательствам перед банками-нерезидентами, с 5,5 до 1,5% - по обязательствам перед физическими  лицами в валюте Российской Федерации, с 6,0 до 2,0% - по иным обязательствам), а  с 15.10.2008 - установлены в размере 0,5% по каждой категории резервируемых обязательств с их последующим поэтапным повышением начиная с 1 февраля 2009 года до 1,5%, начиная с 1 марта 2009 года - до 2,5%. При этом с 18 по 22 сентября и с 15 по 17 октября 2008 года было проведено внеочередное регулирование обязательных резервов (по вновь установленным нормативам), в рамках которого на корреспондентские счета кредитных организаций было перечислено 262 и около 100 млрд. рублей соответственно. Одновременно с решением о снижении с 18.09.2008 нормативов обязательных резервов было принято решение о повышении с 1 октября 2008 года Банком России коэффициента усреднения для расчета усредненной величины обязательных резервов для кредитных организаций, не являющихся расчетными небанковскими кредитными организациями и РЦ ОРЦБ, - с 0,55 до 0,6, а также о предоставлении временно (в течение периода с 1 октября 2008 года до 1 июля 2009 года) права на усреднение обязательных резервов кредитным организациям независимо от классификационных групп, присвоенных им в результате оценки их экономического положения в соответствии с требованиями соответствующих нормативных актов Банка России.[67, 64]

Банк России с 18.09.2008 снизил на 1 процентный пункт процентные ставки по инструментам предоставления ликвидности  постоянного действия - ломбардным кредитам и операциям прямого  РЕПО по фиксированной ставке на срок 1 день, а также по операциям "валютный своп" (рублевая часть) на 1 день - до 8% годовых. Минимальная ставка по ломбардным кредитным аукционам на срок 2 недели была снижена с 8,0 до 7,5% годовых. Также были снижены процентные ставки по кредитам Банка России, обеспеченным нерыночными активами (с 8 - 10 до 7,5 - 9,5% годовых соответственно).

23 апреля 2009 г. Совет директоров  Банка России принял решение  о продлении установленных сроков  поэтапного увеличения действующих  в настоящее время нормативов  обязательных резервов с ежемесячным  их увеличением на 0,5 процентного  пункта с 1 мая по 1 августа.[73, 40]

В настоящее время действует  единый норматив обязательных резервов по обязательствам кредитных организаций  перед физическими лицами в валюте РФ, по обязательствам перед банками-нерезидентами  в валюте РФ и в иностранной  валюте, по иным обязательствам кредитных  организаций в валюте РФ и обязательствам в иностранной валюте - 0,5%.

ЦБ сохраняет плоскую  шкалу нормативов, увеличивая их с 1 мая по 1 августа ежемесячно на 0,5 процентного пункта.

Таким образом, нормативы  обязательных резервов будут увеличены  до 1,0% с 1 мая, до 1,5% с 1 июня, до 2,0% с 1 июля и до 2,5% с 1 августа.

Банк России снизил нормативы  обязательных резервов с 15 октября 2008 года до 0,5%, введя плоскую шкалу  по всем видам привлечения средств. Как пояснял ЦБ, это решение  было принято в целях стабилизации ситуации на внутреннем финансовом рынке  и поддержания ликвидности банковского  сектора страны. Одновременно было решено по мере нормализации ситуации повысить нормативы с 1 февраля до 1,5% и с 1 марта до 2,5%.

Однако затем, ЦБ в целях  смягчения последствий мирового финансового кризиса принял решение  отложить сроки увеличения обязательных резервов на три месяца - до 1 мая  и 1 июня соответственно, каждый раз  на 1,0 процентного пункта. Теперь же принято решение повышать нормативы  более медленными темпами - по 0,5 процентного  пункта.

В 2008 году ЦБ четырежды повышал  нормативы обязательных резервов в  целях замедления темпов прироста денежного  предложения и обеспечения условий  для замедления инфляции и дважды (с 18 сентября и 15 октября) снижал эти  нормативы для стабилизации ситуации на внутреннем финансовом рынке и  поддержания ликвидности банковского  сектора.

В соответствии с "Основными <#"1.files/image008.gif">

Рис. 2.1. Соотношение активов, приносящих и не приносящих доход.

Доля просроченной задолженности  по предоставленным кредитам увеличилась  с 0,11% в 2006г. до 0,87% в 2008г.