Ликвидность и платежеспособность коммерческих банков

Продемонстрируем это  на следующем примере.

Предположим стандартную  ситуацию, когда банк привлекает вклады населения на 1 год в размере 10 млн. руб. по ставке 12% и выдает кредиты  также на 1 год под 24%. Пусть начисление и выплата процентов по вкладам  и кредитам будут производиться  в конце года. Норматив отчислений в фонд обязательного резервирования по вкладам населения 7%, следовательно, 0,7 млн. руб. уходит в резервы, а кредиты могут быть выданы только на сумму 9,3 млн. руб. Через год будет погашен кредит с процентами на сумму 11,53 млн. руб., вклады будут изъяты (11,2 млн. руб.), резервы (0,7 млн. руб.) будут восстановлены. Расчеты приводятся в табл. 3.3.

 

Таблица 3.3.

Стандартные операции:

Дебет, млн. руб.	Кредит, млн. руб.
0,7 - ФОР	10,0 - вклады
9,3 - кредиты	1,2 - % по вкладам
2,23 - % по кредитам	1,03 - прибыль

 

Если же будет применяться  схема с прямым РЕПО с ЦБ, то:

1.      На сумму 9,3 млн. руб. будут куплены 9000 амортизационных ОФЗ 46014 по цене 103,3% от номинала (купон 12% годовых). При расчете необходимо условие, чтобы цена ОФЗ осталась неизменной через год, исходя из рыночной конъюнктуры, вероятность этого весьма высока.

2.      С Банком России последовательно заключаются четыре сделки прямого РЕПО на срок 3 месяца под залог купленных ОФЗ по ставке 9,0% годовых с дисконтом 10%. Сумма привлеченных средств 8,37 млн. руб. Проценты составят 0,75 млн. руб. Вернуть будет нужно 9,12 млн. руб.

3.      8,37 млн. руб. размещаются в виде кредитов под 24%. В конце года наращенная сумма составит 10,38 млн. руб.

4.      В конце года ОФЗ будут проданы по 103,3% с учетом накопленного купонного дохода (НКД) на сумму 10,4 млн. руб.

 

Таблица 3.4.

Операции с использованием сделок прямого РЕПО с Банком России:

Дебет, млн. руб.	Кредит, млн. руб.
0,7 - ФОР	10,0 - вклады
9,3 - ОФЗ	8,37 - кредит ЦБ
1,1 - НКД	0,75 - % по кредиту ЦБ
8,37 - кредиты	1,2 - % по вкладам
2,0 - % по кредитам	1,15 - прибыль

 

Как видим, за счет использования  сделок прямого РЕПО с ЦБ прибыль  увеличивается на 0,12 млн. руб. или  на 11,6%. Дополнительный доход возникает  из-за положительной разницы между  купонной доходностью ОФЗ и ставкой  кредита ЦБ, поэтому покупать следует  только госбумаги с достаточным  купоном - это наиболее длинные ОФЗ, хотя они и обладают большей дюрацией (чувствительностью цены к изменению рыночных процентных ставок). Но, как уже отмечалось, вероятность роста доходности госбумаг невелика из-за положения на фондовом рынке РФ в условиях кризиса, а во-вторых, рынок ГКО-ОФЗ практически полностью контролируется Министерством финансов РФ, Банком России, Сбербанком РФ и Пенсионным Фондом РФ, которые придерживаются весьма консервативной стратегии и не допускают значительных курсовых колебаний. Таким образом, риск вложений в государственные ценные бумаги минимален. Риск же контрагента по сделкам прямого РЕПО близок к нулю.

Вышеприведенный расчет показывает спекулятивную привлекательность  сделок прямого РЕПО. Однако, не менее важным преимуществом таких операций является регулирование ликвидности. Во-первых, ОФЗ при блокировании их Банком России остаются на счету депо Дилера, т.е. на балансе банка, что повышает уровень ликвидности при расчете обязательных нормативов ЦБ. Во-вторых, при возникновении сложностей с текущей ликвидностью, можно в любой момент рефинансироваться у ЦБ по вполне приемлемой ставке.

Обратной сделкам прямого  РЕПО операцией является продажа  Банком России облигаций из собственного портфеля с обязательством обратного  выкупа (Биржевое модифицированное РЕПО), которые включают продажу Банком России на аукционе облигаций и последующий  обратный выкуп Банком России этих облигаций по фиксированным ценам  в установленную дату на основании  безотзывной публичной оферты.

Данные операции проводятся Банком России на регулярной основе и  по своей экономической сути представляют собой операции обратного РЕПО против Банка России и предназначены  для временного изъятия свободных  денежных средств из банковской системы  на относительно короткие сроки.

Объем сделок РЕПО стремительно растет, подтверждая правильность ставки Банка России на механизм РЕПО как  один из важнейших инструментов регулирования  ликвидности. Особенно интересны сделки прямого РЕПО банкам, таким, как Сбербанк, кредитный риск которых не позволяет свободно привлекать недорогие кредиты на межбанковском рынке.

Заключение

 

За свою историю Сбербанк прошел сложный путь становления - от открытия первых российских сберкасс до крупнейшего российского универсального коммерческого банка.

Целью дипломной работы являлось анализ ликвидности и платежеспособности коммерческого банка.

Ликвидность и платежеспособность коммерческого банка являются главными характеристиками деятельности банка, характеризующими их надежность и стабильность. Каждый коммерческий банк должен самостоятельно обеспечивать поддержание своей ликвидности на заданном уровне на основе как анализа ее состояния, складывающегося на конкретные периоды времени, так и прогнозирования результатов деятельности и проведения в последующем научно обоснованной экономической политики в области формирования уставного капитала, фондов специального назначения и резервов, привлечения заемных средств сторонних организаций, осуществления активных кредитных операций.

Процесс управления ликвидностью банка включает в себя совокупность действий и методов по управлению активами и пассивами.

В процессе управления ликвидностью коммерческий банк должен так размещать  средства в активы, чтобы они, с  одной стороны, приносили соответствующий  доход, а с другой стороны - не увеличивали  бы риск банка потерять эти средства, т.е. всегда поддерживать объективно необходимое  равновесие между стремлением к  максимальному доходу и минимальному риску.

Основным направлением деятельности Сбербанка является комплексное  обслуживание корпоративных и частных  клиентов. Особое внимание уделяется  программам клиентского кредитования. В Сбербанке успешно реализуется  программа развития розничных услуг. Банк оказывает комплекс различных  услуг для частных клиентов, содержащий оптимальный перечень продуктов  и услуг, учитывающий различные  уровни доходов, социальные возрастные, и другие характеристики потенциальных  клиентов. Большое внимание уделяется  работе с корпоративными клиентами  по заключению договоров на реализацию зарплатных проектов, позволяющий оптимизировать процесс выплаты заработной платы того или иного предприятия.

На протяжении трех лет  доля активов, приносящих доход постепенно увеличивалась, это является положительной тенденцией и свидетельствует об улучшении управления активами банка. Кредитная политика отделения направлена на удовлетворение потребности населения, предприятий и организаций в заемных средствах

Соотношение собственных  средств к привлеченным в анализируемом периоде <1.Это означает, что банк проводит активные операции в основном за счет привлеченных средств, что увеличивает риск невозвратности средств вкладчиков.

Анализ финансового состояния  банка характеризуют нормативы  ликвидности и различные коэффициенты. Проанализировав финансовое состояние  Сбербанка получили следующие значения показателей:

В общем по всем нормативам ликвидности прослеживается положительная оценка.

Оценивая результаты по показателям  финансовой устойчивости коммерческого  банка можно сказать, что наблюдается  практически по всем показателям  рост в 2006 году, но они снижаются  в 2007 году. Для эффективной работы банка и его финансовой устойчивости необходимо принять меры, нормализующие  ситуацию.

В третьей главе мы предложили мероприятия по повышению ликвидности  и платежеспособности.

По рассчитанным показателям  можно сказать о высокой эффективности  управления банком по операциям привлечения  и размещения средств. Несмотря на высокие  результаты, на протяжении 2008 года в  деятельности банка не были преодолены ряд негативных тенденций и показателей, а именно, снижение доли средств  юридических лиц в привлеченных ресурсах, высокая внутренняя стоимость  банковских услуг, невысокие показатели ликвидности и как следствие  наличие процентного риска. Также  невыполнение ряда обязательных нормативов в связи с отсутствием некоторых  видов операций.

Организация системы управления активами и пассивами оптимизирует основную деятельность по координации  процессов привлечения и размещения средств на финансовых рынках с целью  максимизации прибыли при сохранении необходимых уровней надежности и ликвидности банка. Таким образом, руководство банка должно разработать  и использовать наиболее эффективную  модель управления активными и пассивными операциями, учитывая возможные изменения  процентных ставок. Эффективное управление активами и пассивами повысит  ликвидность и платежеспособность коммерческого банка.

Для регулирования ликвидности  мы предлагаем сделки прямого РЕПО с Банком России, которые позволяют  получать кредиты ЦБ по низким ставкам, а также обладают спекулятивной  привлекательностью, при этом уровень  рисков не повышается.

В дипломной работе мы предложили ситуацию, когда банк привлекает вклады населения на 1 год в размере 10 млн. руб. по ставке 12% и выдает кредиты  также на 1 год под 24%. Расчеты приводятся в табл. 3.1.

Если же будет применяться  схема с прямым РЕПО с ЦБ, то за счет использования сделок прямого  РЕПО с ЦБ прибыль увеличивается  на 0,12 млн. руб. или на 11,6%. Дополнительный доход возникает из-за положительной  разницы между купонной доходностью  ОФЗ и ставкой кредита ЦБ, поэтому  покупать следует только госбумаги  с достаточным купоном - это наиболее длинные ОФЗ, хотя они и обладают большей дюрацией (чувствительностью цены к изменению рыночных процентных ставок). Но, как уже отмечалось, вероятность роста доходности госбумаг невелика из-за положения на фондовом рынке РФ в условиях кризиса, а во-вторых, рынок ГКО-ОФЗ практически полностью контролируется Министерством финансов РФ, Банком России, Сбербанком РФ и Пенсионным Фондом РФ, которые придерживаются весьма консервативной стратегии и не допускают значительных курсовых колебаний. Таким образом, риск вложений в государственные ценные бумаги минимален. Риск же контрагента по сделкам прямого РЕПО близок к нулю.

Таким образом, банк, создавая дополнительный доход от предоставления такого рода услуг, может значительно  увеличить свою прибыль без увеличения объема статей баланса.

 

 

Список использованных источников

 

1.              Гражданский кодекс РФ-М., 1995. (ст.140 (ч.1),ст.819(ч.2), ст.813(ч.2),ст.395(ч.1)

2.      Налоговый кодекс РФ.

3.              Федеральный закон РФ « О банках и банковской деятельности» № 17 от 03.02.1996 г.

4.              Абрамова М.А., Александрова Л.С. Финансы, денежное обращение и кредит. - Москва, 2000.-410с.

5.      Адибеков М.Г.. Кредитные операции: Классификация, порядок привлечения и учет. Банк внешнеэкономической деятельности. - М.: АО «Консалт -Банкир», 2003.-245с.

6.         Андросов А.М. Финансовая отчетность банка. М.: Менатеп-информ. 2006 - 464с.

7.      Аргунов И.А. Прибыльность и ликвидность: анализ финансового состояния банка //Банковский журнал.- № 3. 2008. -с.36

8.              Астахов А.В. Системный подход к управлению рисками крупных российских коммерческих банков // Деньги и Кредит.- № 1. 2008.- С.46-49

9.         Ачкасов А.И. Активные операции коммерческих банков.- М.: АО Консалтбанкир. - 2004.- 80с.

10.    Бабичева Ю.А. Справочное пособие.- М.: Экономика. 2004.- 98с.

11.            Банки и банковские операции: Учебник Под ред. Е.Ф.Жукова. М Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005.-396с.

12.            Банковская система России (Настольная книга банкира). - М.: Дека.- 2003. книга II.-С. 63.

13.            Банковский портфель - 3: Книга менеджера по кредитам. Книга менеджера по расчетам. Книга менеджера по фондовым и трастовым операциям. Книга банковского бухгалтера и аудитора. - Москва, 2005.-265с.

14.            Банковское дело и финансирование инвестиций. / Под ред. Н. Брука, Всемирный банк реконструкции и развития, 2005. т. II. часть 1. - С. 6.

15.    Банковское дело. Учебник. / Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика.-, 2005.

16.            Батраков Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. Учебник для вузов. - М.: Логос, 2006.-450с.

17.            Белов В.Н. Кредитный потребительский союз // Бизнес и банки.- 2007.- №48.

18.       Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков. Как банкам избежать банкротства.- М.:ИО ЮНИТИ. - 2006. - 216с.

19.    Бломштейн Г.Д. Банковское дело и платежная система.- М.: Финансы и статистика.- 2005.- 186с.

20.            Букато В.PL, Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России/ Под ред. М.Х. Лапидуса. - М.: Финансы и статистика, 2004.-350с.

21.            Ведев А.Л., Лаврентьева И.С. Российская банковская система. Кризис и перспективы развития. - М.: Веди, 2004.-235с.

22.       Виниченко И.С. Анализ и контроль процентного риска // Банковские технологии.- № 6. 2000. - с. 41.

23.    Гамидов Г.М. Банковское и кредитное дело. - М.: Банки и биржи. - 2008. - 94с.

24.            Герасимова Е.Б. Анализ банковских ресурсов методом коэффициентов // Финансы и кредит.-2009. № 1. -С.23-30

25.            Герасимова Е.Б. Анализ качества банковских услуг // Финансы и кредит.- № 16. 2008. - С.35-40

26.    Герасимова Е.Б. Анализ кредитного риска: рейтинговая оценка клиентов // Финансы и кредит.- № 17. 2008. -С.28-34

27.    Герасимова Е.Б. Достоверность банковского капитала // Бухгалтерия и банки.- 2008. № 12.- С.48-56