Ликвидности и платежеспособности как основные элементы финансово-экономической устойчивости

Между анализом и бухгалтерским  учетом существует и обратная связь. Анализ способствует совершенствованию  бухгалтерского учета путем повышения его аналитичности. Требования анализа учитываются при разработке системы учитываемых показателей, счетных планов, форм отчетности и первичных документов, а также при автоматизации бухгалтерского учета.

Для проведения анализа  ликвидности платежеспособности предприятия информационной базой, главным образом, выступают данные, формируемые бухгалтерским учетом, и прежде всего наивысшая форма обобщения его данных – финансовая отчетность:

• бухгалтерский баланс;
• форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»;
• форма №4 «Отчет о движении денежных средств»;
• главная книга и журналы-ордера;
• справки, содержащее сведения о структуре государственной задолженности перед предприятием;
• документы, подтверждающие наличие данной задолженности             (договоров, распоряжений полномочных органов государственной власти РФ или субъекта РФ) и др.

Основными потребителями  результатов анализа ликвидности  и платежеспособности являются руководители и финансовые работники  предприятия  в целях принятия управленческих решений и анализа деятельности организации, а также потенциальные партнеры предприятия, кредиторы, поставщики сырья и материалов, покупатели и держатели акций и облигаций предприятия. По показателям ликвидности и платежеспособности инвесторы ранжируют свои проекты, банки выбирают кредитуемые предприятия по этим же показателям, чем они выше, тем надежнее партнер и тем больше соответственно возможность получить желаемую сумму кредита.

 

2. Организационно-экономическая  характеристика ОАО «Вимм-Билль-Данн»

2.1. Характеристика ОАО «Вимм-Билль-Данн»

 

ОАО «Вимм-Билль-Данн» - была основана в 1992 году. «Вимм-Билль-Данн» - ведущий российский производитель  молочных продуктов, напитков и детского питания. Основным направлением деятельности является производство и продажа  молочной продукции, соков и сокосодержащих напитков, бутилированной воды и детского питания. Также важным направлением работы компании является возрождение предприятий пищевой индустрии различных регионов России.

ОАО «Вимм-Билль-Данн»  является дочерним обществом ОАО  «Вимм-Билль-Данн-Продукты Питания», которому принадлежат 42 производственные площадки на территории России, Украины, Киргизии, Узбекистана и Грузии, а также центры продаж в 40 городах России и зарубежья. Общество располагает крупным диверсифицированным портфелем брендов с более чем 900 наименованиями молочной продукции и более 150 наименованиями соков, фруктовых нектаров, негазированных напитков и минеральной воды, а также более 50 наименований детского питания.

Вимм-Билль-Данн является одним из наиболее крупных производителей и занимает ведущее положение на российском рынке молочных продуктов и детского питания. Основная задача ВБД – обеспечить покупателей высококачественной продовольственной продукцией путем тщательного выбора сырья, использования современной производственной технологии и строгого контроля качества.

Приоритетные направления  деятельности общества:

• основной вид деятельности предприятия – производство овощных и фруктовых соков,
• реализация продуктов питания, соков и напитков;
• торговля, торгово-закупочная  деятельность;
• транспортно-экспедиционное обслуживание;
• изготовление и реализация комбикормов;
• и другие.

Компания «Вимм-Билль-Данн»  — лидер рынка молочных продуктов  и детского питания в России и  один из ведущих игроков рынка  безалкогольных напитков в России и странах СНГ. «Вимм-Билль-Данну» принадлежит более 35-ти перерабатывающих заводов в России, на Украине и в Центральной Азии. На этих предприятиях и в торговых филиалах ВБД работают в общей сложности более 18 тыс. человек.

Наиболее узнаваемые бренды компании: «Домик в деревне», «Чудо», «Весёлый молочник», Bio-Max, Imunele и «Ламбер». Нам принадлежит самый известный российский соковый бренд — J7. Не менее популярны марки «Любимый сад», «Чудо-ягода», «Ессентуки». Наша марка «Агуша» — самый узнаваемый в России бренд детского питания.

Миссия компании отражает фундаментальные ценности: «Вимм-Билль-Данн» помогает людям, радуя их каждый день вкусными и полезными для здоровья всей семьи продуктами питания.

Компания «Вимм-Билль-Данн»  создала единую производственную сеть в регионах России и странах СНГ, став общенациональным российским производителем.

Сейчас в группу компаний «Вимм-Билль-Данн» входит 37 производственных предприятий. Стратегия ВБД –  производить молочные продукты в  том регионе, где они потребляются, поставляя на российский рынок лучшие молочные продукты по приемлемым ценам.

Каждый завод, каждое предприятие компании – уникальны, но их объединяет одно – высокое  качество продукции.

2.2. Основные  экономические показатели

 

 

Основными положениями  учетной политики ОАО «Вимм-Билль-Данн» в 2010 г. являлись:

1.  Выбранный метод  признания доходов и расходов - метод начисления.

2.  На предприятии  создавались резервы предстоящих  расходов на отпуска для равномерного  включения затрат в себестоимость. 

3.  Учет материалов  производился по фактической  себестоимости.

4.  Учет  выпуска   продукции  велся  по  плановой  себестоимости;  на  конец  месяца  готовая продукция в балансе  отражалась по фактической себестоимости. 

5.  При  отпуске   материально-производственных  запасов  (кроме  товаров)  в  производство  и ином выбытии их оценка производится по средней себестоимости.

Таблица 2.1

Основные технико-экономические  показатели работы Компании «Вимм-Билль-Данн»

Показатели	Годы		2010 в %  к 2009
	2009	2010
1. Производственная мощность  тыс. дал.	100	100	100
2. Коэффициент использования  производственной мощности, %	87	85	97,7
3. Объем производств  в натуральном выражении, тыс.  дал.	87	85	97,7
4. Товарная продукция,  тыс. руб.	8 980 533	12 380 944	137,9
5. Объем реализованной  продукции, тыс. руб.	8 804 444	12 043 720	136,8
6. Численность промышленно-производственного  персонала, чел.	1272	1709	134,4
7. Выработка продукции  на одного работающего ППП,  тыс. руб.	6921,73	7047,23	101,8
8. Себестоимость товарной  продукции, тыс.руб.	6 236 102	7 410 704	118,8
9. Затраты на 1 рубль  товарной продукции, руб	0,694	0,599	86,2
10.Прибыль от реализации  продукции, тыс. руб.	1 187 196	1 163 201	98,0
11. Рентабельность продукции, %	19,04	15,70	82,4

 

Анализируя показатели работы компании можно сделать ряд выводов, за 2009-2010 годы производственные мощности компании не изменились, однако несколько уменьшилась эффективность их использования с 87% в 2009 году до 85 % в 2010 году, что составило 97,7% к уровню 2009 года. При этом объем товарной продукции вырос на 37,9%, а реализованной на 36,8%. Численность промышленно-производственного персонала выросла в 2010 году на 34,4% и составила 1709 чел., так как темп роста товарной продукции превышает темп роста численности ППП, то выработка выросла на 1,8%. Заметим, что себестоимость выросла в 2010 году всего на 18,8%, что привело к сокращению затрат на 1 рубль продукции на 13,8%. Однако при всем при этом прибыль от реализации сократилась на 2%, что привело к сокращению рентабельности продукции на 17,6п.п. с 19,04% в 2009 году до 15,7% в 2010 году.

2.3.Организация  аналитической работы

 

ОАО «Вимм-Билль-Данн»  принимает к сведению принципы корпоративного управления, разработанные совместно World Economic Forum и Российским Союзом Промышленников и Предпринимателей, и стремится  следовать им на практике в целях совершенствования системы корпоративного управления.

1. Принцип эффективного  менеджмента

Политика менеджмента  имеет долгосрочные ориентиры и  направлена на повышение акционерной  стоимости. Менеджмент действует в  интересах всех групп акционеров.

2. Принцип прозрачности  структуры собственности

Раскрываемая информация позволяет оценить степень контроля основных групп акционеров, включая  доли участия реальных владельцев в  структуре акционерного капитала.

3. Принцип информационной  открытости

ОАО «Вимм-Билль-Данн»  своевременно и в полном объеме раскрывает информацию об основных результатах, планах и перспективах деятельности, и отвечает на запросы акционеров.

4. Принцип гарантии  прав

ОАО «Вимм-Билль-Данн»  гарантирует всем акционерам возможность реализации своих прав. В том числе, ОАО «Вимм-Билль-Данн» гарантирует реализацию права на участие в работе органов управления Общества в соответствии с долей участия акционера. ОАО «Вимм-Билль-Данн» также гарантирует соблюдение принципа «одна акция - один голос» владельцам голосующих акций.

5. Принцип эффективного  контроля

Совет директоров Общества включает независимых директоров и  на практике подотчетен всем акционерам.

6. Принцип законности  и этичности

ОАО «Вимм-Билль-Данн»  действует в строгом соответствии с законами юрисдикции, в которой оно осуществляет свою деятельность, принципами деловой этики и внутренними документами.

Внутренние документы  ОАО «Вимм-Билль-Данн» разработаны  на основе требований законодательства и норм корпоративной и деловой  этики.

7. Принцип активного  содействия

ОАО «Вимм-Билль-Данн»  является активным участником законодательных  инициатив и диалога с исполнительной властью в вопросах совершенствования  корпоративного управления. ФЗ от 21 ноября 1996 г. «О бухгалтерском учете» (с  изменениями от 23 июля 1998 г., 28 марта, 31 декабря 2002 г., 10 января, 28 мая, 30 июня 2003 г., 03 ноября 2006 г., 23 ноября 2009 г.) и «Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации», утвержденным Приказом Министерства Финансов РФ № 34н от 29 июля 1998 г. (с изменениями от 30 декабря 1999 г, 24 марта 2000 г, 18 сентября 2006 г., 26 марта 2007 г.), а также действующими положениями по бухгалтерскому учету. Бухгалтерская отчётность Общества за 2010 г. была подготовлена в соответствии с указанными Законом и положениями.

 

 

 

 

3. Анализ платежеспособности  и ликвидности ОАО «Вимм-Билль-Данн»

3.1. Анализ ликвидности баланса организации ОАО «Вимм-Билль-Данн»

Важной задачей является анализ финансовой устойчивости организации выступает ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е.  способность своевременно выполнить платежные обязательства. Оценка платежеспособности дается на конкретную дату. Она подтверждается, прежде всего, наличием денежных средств, а также краткосрочных финансовых вложений. Чем значительнее размер денежных средств на счетах, тем с большей вероятностью можно утверждать, что организация располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей. Однако,  наличие сравнительно небольших остатков денежных средств на счетах и в кассе не всегда означает, что организация неплатежеспособна: средства могут поступить в течение ближайших дней, краткосрочные финансовые вложения можно легко перевести в денежную форму.

Финансовая устойчивость организации характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

По показателям ликвидности  можно оценить финансово-экономическую устойчивость предприятия.

А1 – с 260 + с 250 –с 252;

А2 – с 240 – с 244;

А3 – с 210 + с 220 + с 230 + с 270;

А4 – с 190

П1 – с 620 + с 630 + с 660;

П2 – с 610;

П3 – с 590;

П4 – с 490 + с 640 + с 650 –  с 244 –с 252.

 

Таблица 3.1.

Абсолютные показатели ликвидности

Актив	На начало 2008 г.	На начало 2009 г.	На начало 2010г.	На конец 2010г.
быстрореализуемые активы (А1)	1 493 000	1 038 262	1 492 538	83 070
среднереализуемые активы (А2)	24 600 000	27 065 133	24 599 515	9 861 071
медленнореализуемые активы (А3)	15 956 000	14 458 405	18 083 849	24 730 132
труднореализуемые активы (А4)	27 291 370	27 816 043	27 627 226	28 045 383
Баланс	71 467 370	70 377 843	71 803 128	62 719 656
Пассив	На начало 2008 г.	На начало 2009 г.	На начало 2010г.	На конец 2010г.
наиболее срочные обязательства (П1)	34 517 000	33 250 389	39 550 262	32 118 177
краткосрочные обязательства (П2)	5 051 370	5 051 370	0	0
долгосрочные обязательства (П3)	0	0	0	0
постоянные (фиксированные) пассивы (П4)	31 899 000	32 076 082	32 252 866	30 601 480
Баланс	71 467 370	70 377 841	71 803 128	62 719 656